3月30日下午，上海證券報(bào)記者從福州市不動(dòng)產(chǎn)登記和交易中心確認(rèn)，福州市樓市限購(gòu)政策有所松動(dòng)：“外地戶口不用提供醫(yī)社保證明，可以購(gòu)買(mǎi)第一套福州五區(qū)的房子。”

    福州并非孤例。近期，地產(chǎn)業(yè)觸底回暖的信號(hào)，已在監(jiān)管部門(mén)、地方政府、大小房企及二級(jí)市場(chǎng)等多方面形成“共振”。

    而華夏興和基金經(jīng)理李彥更明確提出：“本輪房地產(chǎn)投資的核心邏輯，在于供給側(cè)改革、集中度提升。”

    福州樓市限購(gòu)政策松動(dòng)

    福州放松樓市限購(gòu)政策，主要是指針對(duì)非五城區(qū)戶籍家庭可在五城區(qū)購(gòu)房，無(wú)需提供近兩年內(nèi)滿12個(gè)月醫(yī)社保或納稅證明或落戶，即可購(gòu)買(mǎi)一套福州五城區(qū)144平方米以下的普通住宅，購(gòu)買(mǎi)后該房屋仍受限售政策影響。

    福州市作為福建省的省會(huì)城市，下轄鼓樓、臺(tái)江、倉(cāng)山、晉安、馬尾、長(zhǎng)樂(lè)6個(gè)區(qū)，閩侯、連江、羅源、閩清、永泰、平潭6個(gè)縣及福清市，總面積11968平方千米。據(jù)福州市政府官網(wǎng)，2021年人口抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，福州市常住人口達(dá)到842萬(wàn)人，比2020年增加10萬(wàn)人，其中不含平潭的常住人口803萬(wàn)人，常住人口城鎮(zhèn)化率73%。

    福州市不動(dòng)產(chǎn)登記和交易中心進(jìn)一步指出，長(zhǎng)樂(lè)戶籍也屬于福州本地戶籍，擁有長(zhǎng)樂(lè)戶籍的購(gòu)房者，可在福州五城區(qū)購(gòu)買(mǎi)兩套住宅，加上此前限購(gòu)車(chē)位的要求也在當(dāng)前放開(kāi)。

    福州樓市調(diào)控政策松動(dòng)，帶動(dòng)福建本土房企大漲。其中，泰禾集團(tuán)在3月30日下午開(kāi)盤(pán)后快速拉漲，建發(fā)股份截至當(dāng)日收盤(pán)上漲7.77%。

    機(jī)構(gòu)看好地產(chǎn)供給側(cè)投資機(jī)會(huì)

    房地產(chǎn)市場(chǎng)或?qū)⒂|底反彈的信號(hào)，帶動(dòng)A股與港股的相關(guān)板塊大漲。

    不過(guò)，對(duì)于眾多股價(jià)上漲的房企，尚需仔細(xì)甄別基本面情況。

    目前，融創(chuàng)中國(guó)、新力控股、當(dāng)代置業(yè)、富力地產(chǎn)、中國(guó)奧園等十余家房企，相繼以疫情影響、更換核數(shù)師、審計(jì)受阻等原因公告延期發(fā)布年報(bào)。

    而已發(fā)布2021年度業(yè)績(jī)的房企，出現(xiàn)了利潤(rùn)同比下降的情況。保利發(fā)展2021年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2850.48億元，同比增長(zhǎng)17.2%；歸母凈利潤(rùn)275.77億元，同比下降4.74%。

    保利發(fā)展介紹，公司2021年收入增長(zhǎng)，緣于已銷(xiāo)售的房地產(chǎn)項(xiàng)目在年內(nèi)竣工交付并結(jié)轉(zhuǎn)收入，但是結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)目毛利率下降導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)一定下降。今年1月，公司實(shí)現(xiàn)簽約面積185.76萬(wàn)平方米，同比減少11.73%；簽約金額283.02億元，同比減少34.29%。

    對(duì)此，公募基金等機(jī)構(gòu)對(duì)房地產(chǎn)板塊投資給出觀點(diǎn)。

    自2021年年底以來(lái)，華夏興和基金經(jīng)理李彥開(kāi)始布局地產(chǎn)行業(yè)，并多次發(fā)表觀點(diǎn)認(rèn)為，2022年房地產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈有機(jī)會(huì)，將恢復(fù)公有事業(yè)屬性，尤其看好龍頭公司會(huì)有2至3倍的市占率提升空間。

    李彥在3月28日直播中提到，本輪房地產(chǎn)投資的核心邏輯在于“供給側(cè)改革、集中度提升”。復(fù)盤(pán)白酒上一輪行情，對(duì)現(xiàn)在投資房地產(chǎn)行業(yè)有很大幫助。房地產(chǎn)行業(yè)未來(lái)十年面臨的情況，會(huì)和白酒從2015年至2021年出現(xiàn)的情況有可類(lèi)比之處，即在量和價(jià)方面。

    “投資房地產(chǎn)行業(yè)的主要邏輯是投資供給側(cè)變化。”李彥認(rèn)為，綜合量和價(jià)基本可以認(rèn)為，未來(lái)十年中國(guó)商品房市場(chǎng)會(huì)保持年均3%至4%的復(fù)合下降，投資機(jī)會(huì)在于巨大的結(jié)構(gòu)性變化，主要是此前眾多房企去杠桿空出的市場(chǎng)份額，將逐步由優(yōu)秀的央企、地方國(guó)企和民企承接。

    北京太和東方投資管理有限公司投資總監(jiān)范強(qiáng)旺對(duì)記者表示，2022年一季度的貨幣政策委員會(huì)指出，維護(hù)住房消費(fèi)者合法權(quán)益，更好滿足購(gòu)房者合理住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展和良性循環(huán)。目前金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始支持房地產(chǎn)并購(gòu)重組，這會(huì)帶來(lái)龍頭地產(chǎn)公司的并購(gòu)機(jī)遇，這些都是地產(chǎn)股票的邊際改善。供給側(cè)改革邏輯加速演繹，優(yōu)質(zhì)房企相對(duì)受益。行業(yè)出清仍持續(xù)，格局優(yōu)化。本周廈門(mén)完成集中供地，測(cè)算毛利率36%，利潤(rùn)率有保障，國(guó)企央企拿地占比94%。