行業(yè)發(fā)展日新月異，產(chǎn)業(yè)升級日益迫切，上市公司如何脫穎而出，進一步加快主業(yè)轉(zhuǎn)型升級？參與設立產(chǎn)業(yè)基金借力外部資源，成為上市公司加快發(fā)展的重要方式。

    據(jù)中國證券報記者不完全統(tǒng)計，今年下半年以來，已有100多家上市公司發(fā)布關(guān)于參與設立產(chǎn)業(yè)基金的公告，其中約4成擬投資新能源以及新材料等新興產(chǎn)業(yè)。業(yè)內(nèi)人士表示，通過借助外部專業(yè)投研力量以及資金支持，上市公司可以整合產(chǎn)業(yè)鏈或進行多元化投資，培育新的利潤增長點。

    新興領(lǐng)域受青睞

    梳理發(fā)現(xiàn)，上市公司參與設立產(chǎn)業(yè)基金大多投資于新能源以及新材料等新興領(lǐng)域。業(yè)內(nèi)人士認為，上市公司通過參與設立產(chǎn)業(yè)基金，投向新能源、新材料等政策大力支持的新興產(chǎn)業(yè)，有利于為公司發(fā)展帶來較大的成長空間，打造新的增長極。

    8月26日晚，江蘇國泰發(fā)布公告稱，公司及其全資子公司擬與相關(guān)方共同投資設立國泰金石（常州武進）新能源產(chǎn)業(yè)基金。產(chǎn)業(yè)基金首期計劃募集資金10億元。其中，公司作為有限合伙人擬以自有資金認繳出資額6.9億元。該基金擬主要投資于新能源、先進制造等相關(guān)領(lǐng)域。

    8月22日晚，中鼎股份發(fā)布公告稱，公司與海睿投資等共同出資設立產(chǎn)業(yè)基金。其中，公司以自有資金出資1.8億元，占總認繳金額的50.7042%。該基金將對新能源汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)項目進行投資。

    新材料領(lǐng)域同樣頗受青睞。8月19日晚，火炬電子披露，與福創(chuàng)投、華興創(chuàng)投共同投資設立福建泉州新材料產(chǎn)業(yè)基金，基金認繳出資總額為2.5億元。其中，火炬電子作為有限合伙人，以自有資金認繳出資5000萬元，占認繳出資總額的19.99%。該基金專注于國家支持的新材料領(lǐng)域，重點投資陶瓷基復合材料相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

    部分公司通過參與設立產(chǎn)業(yè)基金跨界布局新興產(chǎn)業(yè)。大名城7月13日晚發(fā)布公告稱，擬參與投資設立產(chǎn)業(yè)基金，計劃投向以新能源、新材料、半導體、智能制造為代表的先進制造領(lǐng)域和以新品類、新場景為代表的消費升級領(lǐng)域。

    注重產(chǎn)業(yè)協(xié)同

    探索產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局機會，進一步加強產(chǎn)業(yè)協(xié)同，成為眾多上市公司參與設立產(chǎn)業(yè)基金的主要目的。

    9月14日，福日電子發(fā)布公告稱，為提升公司綜合競爭力和整體價值，進一步挖掘產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)項目，提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同，公司子公司與恒信華業(yè)、蘇州納星等合伙人簽署合伙協(xié)議，共同設立納星基金。

    有投資界人士告訴記者，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速更迭的背景下，不少上市公司需要尋找新的突破點。通過投資產(chǎn)業(yè)基金，上市公司可以在自身投研能力不足的情況下，借助專業(yè)創(chuàng)投機構(gòu)最大化發(fā)揮自身對產(chǎn)業(yè)鏈上下游開拓的優(yōu)勢，同時深入挖掘產(chǎn)業(yè)協(xié)同機會，實現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)升級+盈利躍升”的雙重目標。有些項目通過合理高效運作之后，上市公司也可以尋找合適時機退出獲取投資收益。

    廣日股份表示，通過設立產(chǎn)業(yè)基金，借助其強大的資源平臺和資本運作能力，公司對外部優(yōu)質(zhì)資源進行戰(zhàn)略性投資，優(yōu)化整合資源，實現(xiàn)主業(yè)及新產(chǎn)業(yè)的快速做大做強，進一步提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應。

    華鐵股份表示，參與產(chǎn)業(yè)基金投資，有利于公司聚焦核心主營業(yè)務，在高鐵及軌道交通領(lǐng)域積極尋找與公司存在產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同、優(yōu)勢互補的優(yōu)質(zhì)投資標的，通過參股投資、并購等方式為公司儲備項目，積極推動公司業(yè)務升級及戰(zhàn)略布局。

    實現(xiàn)升級重要途徑

    并非所有上市公司參與設立產(chǎn)業(yè)基金都能一帆風順，有的上市公司產(chǎn)業(yè)基金項目“戛然而止”，近期就有來伊份、東箭科技、吉峰科技等公司的產(chǎn)業(yè)基金事項因行業(yè)波動等原因被終止。

    查閱相關(guān)公告發(fā)現(xiàn)，來伊份于去年5月宣布，與其他合伙人共同投資消費產(chǎn)業(yè)基金，該基金將投資布局食品飲料、調(diào)味品及新零售等消費產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)或高成長企業(yè)。不過，公司以“宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)競爭態(tài)勢發(fā)生變化”為由于今年8月底終止該投資事項。

    東箭科技則表示，鑒于合作各方在合作理念、投資方向等方面出現(xiàn)較大分歧，導致產(chǎn)業(yè)投資基金事項一直未有實質(zhì)性進展，決定取消設立該產(chǎn)業(yè)投資基金。

    業(yè)內(nèi)人士表示，參與設立產(chǎn)業(yè)基金，是上市公司實現(xiàn)升級的一個重要途徑，其中對于合作方的選擇以及投資的產(chǎn)業(yè)、標的篩選至關(guān)重要。