本報記者 吳曉璐

    全面注冊制改革各項工作有條不紊推進(jìn)中。存量項目平移方面，2月20日至2月24日（滬深交易所受理主板存量項目首周），共29單項目平移，IPO和再融資分別為27單和2單。技術(shù)方面，滬深交易所剛剛完成摸底測試，接下來將進(jìn)行全天候測試。

    接受采訪的專家表示，目前大多存量項目正在進(jìn)行資料修改，預(yù)計項目平移將平穩(wěn)推進(jìn)。全面注冊制下，按照“申報即擔(dān)責(zé)”原則，中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險增加，需要進(jìn)一步提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，把好資本市場“入口關(guān)”。

    存量IPO項目僅一成完成平移

    2月20日至3月3日，滬深交易所接收主板首發(fā)、再融資、并購重組在審企業(yè)申請。據(jù)記者梳理，滬深交易所受理主板存量項目首周，滬深交易所合計受理IPO項目27單，計劃募資合計286.85億元；受理在審再融資項目2單，均為定增，計劃募資合計120億元；尚未受理在審并購重組項目申請。

    從平移進(jìn)度來看，據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，截至2月9日，滬深主板IPO項目288單，其中，21單已過會未獲得批文，剩余267單IPO項目均需平移。從首周情況來看，存量IPO項目僅一成完成平移，再融資進(jìn)度僅約1%，并購重組進(jìn)度為零。

    “目前，大多存量項目依舊在修改資料，正常推進(jìn)中。”有券商投行人士告訴記者。此前，滬深交易所均發(fā)布相關(guān)通知，明確平移項目申報和在審項目材料更新等相關(guān)要求。

    目前，在審項目僅剩一周時間平移，3月4日起滬深交易所將受理新項目申報。據(jù)記者梳理，剔除已過發(fā)審會和撤回項目，目前還有240單IPO項目、169單再融資項目和6單并購重組項目待平移。

    上述券商投行人士表示，創(chuàng)業(yè)板、北交所注冊制改革時，均涉及存量項目平移，投行已經(jīng)積累了經(jīng)驗，預(yù)計本次主板平移也會平穩(wěn)推進(jìn)。

    “企業(yè)一般都會選擇平移，不會輕易放棄。大多項目都在按照新規(guī)要求，修訂補(bǔ)充申報材料。”立信會計師事務(wù)所合伙人胡劍飛對《證券日報》記者表示。談及會計師事務(wù)所當(dāng)前工作，胡劍飛表示，主要是配合保薦機(jī)構(gòu)對財務(wù)資料相關(guān)方面進(jìn)行修改。

    據(jù)記者梳理，上述21單已過會未獲得批文的IPO項目中，有11單在2月16日之前已獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)，另外10單則前途未卜。這10單項目中，除了喬丹體育外，大多為2021年和2022年過會項目。

    “實踐中，已過會遲遲未獲得批文的情況并不多見。”上述券商投行人士表示，出現(xiàn)這種情況可能是在過會后出現(xiàn)了一些突發(fā)情況，企業(yè)被曝出一些負(fù)面問題，導(dǎo)致未獲得批文。

    技術(shù)測試推進(jìn)中

    滬深交易所技術(shù)測試亦緊鑼密鼓推進(jìn)中。

    2月25日，滬深交易所聯(lián)合中國結(jié)算相關(guān)分公司、中證金融組織開展全面注冊制改革摸底測試，通過模擬滬深兩市股票及存托憑證交易、非交易等業(yè)務(wù)的委托申報、成交回報、行情接收、清算交收和投資者適當(dāng)性管理、轉(zhuǎn)融通等業(yè)務(wù)處理過程，檢驗市場參與各方技術(shù)系統(tǒng)的正確性。

    據(jù)記者了解，2月27日到3月10日，滬深交易所還將進(jìn)行全天候測試。滬深交易所將聯(lián)合中國結(jié)算相關(guān)分公司、中證金融在滬深兩市結(jié)算獨立測試環(huán)境組織仿真測試，通過模擬全面注冊制改革后現(xiàn)貨集中競價、網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購、轉(zhuǎn)融通證券出借等各項業(yè)務(wù)的委托申報、成交回報、行情接收與展示、清算交收等業(yè)務(wù)處理過程，檢驗市場參與各方技術(shù)系統(tǒng)的正確性。

    當(dāng)被問及預(yù)計全面注冊制下首批主板企業(yè)何時上市，市場人士大多表示，預(yù)計4月份首批企業(yè)將上市。胡劍飛認(rèn)為，在“申報即擔(dān)責(zé)”原則下，相較于進(jìn)度，應(yīng)更加關(guān)心項目質(zhì)量，要確保質(zhì)量過關(guān)。

    談及存量項目的審核機(jī)構(gòu)從證監(jiān)會發(fā)審委轉(zhuǎn)移到交易所上市委，胡劍飛表示，監(jiān)管部門如何做好銜接和磨合，上市委關(guān)注哪些問題，以及上會時是否會出現(xiàn)意料之外的情況等，都是當(dāng)下中介機(jī)構(gòu)較為關(guān)注的問題。

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