本報(bào)記者 彭妍

    2025年A股上市銀行三季報(bào)正式收官，中小銀行業(yè)績(jī)隨之揭曉。從披露數(shù)據(jù)來(lái)看，前三季度，中小銀行業(yè)績(jī)分化特征顯著，整體呈現(xiàn)“城商行領(lǐng)跑、農(nóng)商行居中、股份制銀行承壓”的格局。

    城商行業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理三季報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，中小銀行盈利分化趨勢(shì)明確：城商行業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)尤為亮眼，農(nóng)商行業(yè)績(jī)呈溫和增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，股份制銀行雖仍處盈利下滑區(qū)間，但已釋放業(yè)績(jī)企穩(wěn)信號(hào)。

    從城商行具體表現(xiàn)來(lái)看，17家A股上市城商行中，14家實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)，16家實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，部分銀行兩大核心指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)“兩位數(shù)”增長(zhǎng)。其中，重慶銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)最為亮眼，前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入117.4億元，同比增長(zhǎng)10.4%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)48.79億元，同比增長(zhǎng)10.19%。

    此外，青島銀行、南京銀行、寧波銀行等亦保持穩(wěn)健增長(zhǎng)：青島銀行前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入110.13億元、歸母凈利潤(rùn)39.92億元，分別同比增長(zhǎng)5.03%、15.54%；南京銀行同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入419.49億元、歸母凈利潤(rùn)180.05億元，分別同比增長(zhǎng)8.79%、8.06%；寧波銀行前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入549.76億元、歸母凈利潤(rùn)224.45億元，分別同比增長(zhǎng)8.32%、8.39%。

    除城商行外，多數(shù)農(nóng)商行同樣實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入與歸母凈利潤(rùn)“雙增”，但整體增長(zhǎng)幅度相對(duì)溫和，處于中小銀行的“中間梯隊(duì)”——多數(shù)農(nóng)商行保持個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，僅個(gè)別銀行實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。

    與城商行、農(nóng)商行的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)形成鮮明對(duì)比的是，多數(shù)股份制銀行前三季度營(yíng)業(yè)收入與歸母凈利潤(rùn)同比減少。不過(guò)，一些股份制銀行前三季度營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比降幅已較上半年明顯收窄，體現(xiàn)出業(yè)務(wù)調(diào)整逐步見(jiàn)效。以平安銀行為例，該行前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1006.68億元，同比下降9.8%；歸母凈利潤(rùn)383.39億元，同比下降3.5%，兩項(xiàng)指標(biāo)降幅較上半年分別收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)、0.4個(gè)百分點(diǎn)。

    針對(duì)中小銀行的業(yè)績(jī)分化現(xiàn)象，蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，城商行的亮眼表現(xiàn)，主要得益于區(qū)域內(nèi)旺盛的信貸需求支撐，貸款業(yè)務(wù)保持較高增速，進(jìn)而帶動(dòng)整體業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展；而部分股份制銀行業(yè)績(jī)下滑，一方面受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下調(diào)影響，貸款利率下行導(dǎo)致凈息差收窄，盈利面臨壓力；另一方面受債市波動(dòng)沖擊，債券投資等業(yè)務(wù)的非利息凈收入有所下降。

    風(fēng)險(xiǎn)壓力趨緩

    在業(yè)績(jī)分化的同時(shí)，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體呈現(xiàn)向好態(tài)勢(shì)，不良貸款率普遍維持低位。

    具體來(lái)看，截至第三季度末，無(wú)錫農(nóng)商行、南京銀行、寧波銀行的不良貸款率與上年末持平，分別為0.78%、0.83%、0.76%，保持行業(yè)較低水平；其余多家銀行不良貸款率實(shí)現(xiàn)同比下降，其中重慶銀行不良貸款率降至1.14%，較上年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)；華夏銀行不良貸款率為1.58%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；平安銀行不良貸款率低至1.05%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

    對(duì)于部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量的改善，上海金融與法律研究院研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善主要有三方面原因：其一，嚴(yán)監(jiān)管背景下，上市農(nóng)商行、城商行加大存量風(fēng)險(xiǎn)處置力度，積極提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力；其二，上市農(nóng)商行、城商行圍繞自身定位，深耕區(qū)域市場(chǎng)，持續(xù)優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)；其三，宏觀調(diào)控政策加力并取得成效，為中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善提供了外部支撐。