本報(bào)記者 吳曉璐

    1月15日，證監(jiān)會(huì)表示，為貫徹落實(shí)新證券法相關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步完善證券市場(chǎng)禁入制度，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）進(jìn)行修訂，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    據(jù)悉，新證券法第221條對(duì)證券市場(chǎng)禁入措施（簡(jiǎn)稱“市場(chǎng)禁入”）進(jìn)行了修訂，相比原有證券法主要完善了三處：一是新增“在一定期限內(nèi)不得在證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所（以下統(tǒng)稱證券交易場(chǎng)所）交易證券”（以下簡(jiǎn)稱交易類禁入）的限制作為市場(chǎng)禁入內(nèi)容；二是將禁止從事證券業(yè)務(wù)擴(kuò)展為禁止從事證券業(yè)務(wù)和“證券服務(wù)業(yè)務(wù)”；三是將不得擔(dān)任職務(wù)的機(jī)構(gòu)類型由“上市公司”擴(kuò)展為全體“證券發(fā)行人”。

    證監(jiān)會(huì)表示，綜合新證券法修訂內(nèi)容和現(xiàn)行《規(guī)定》良好的實(shí)施情況，本次修訂遵循“有限目標(biāo)、問(wèn)題導(dǎo)向、尊重歷史、穩(wěn)定預(yù)期”的思路，堅(jiān)持非必要不修訂，對(duì)根據(jù)新證券法確有必要修訂的內(nèi)容進(jìn)行完善，對(duì)其他內(nèi)容予以保留，在此基礎(chǔ)上起草形成了《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱“征求意見(jiàn)稿”）。主要修訂內(nèi)容有三方面：

    一是進(jìn)一步明確市場(chǎng)禁入類型。除了身份類禁入（即不得從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔(dān)任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員），新增交易類禁入措施。在此基礎(chǔ)上，執(zhí)法單位可以根據(jù)有關(guān)責(zé)任人員的身份職責(zé)、違法行為類型、違法行為的社會(huì)危害性和違法情節(jié)嚴(yán)重的程度，選擇單獨(dú)適用或者合并適用相匹配的禁入類型。

    二是進(jìn)一步明確交易類禁入規(guī)則。明確適用條件，規(guī)定禁止直接或者間接在證券交易場(chǎng)所二級(jí)市場(chǎng)交易上市或者掛牌的全部證券的活動(dòng)，適用于違反規(guī)定影響證券交易秩序或者交易公平、情節(jié)嚴(yán)重的違法行為，禁止交易的持續(xù)時(shí)間不超過(guò)5年，同時(shí)要求證券交易場(chǎng)所做好配套的賬戶交易權(quán)限限制工作。

    做好政策銜接。征求意見(jiàn)稿對(duì)有關(guān)責(zé)任人員被責(zé)令依法買回證券、被責(zé)令依法處理非法持有的證券、持有的證券被依法強(qiáng)制扣劃或轉(zhuǎn)讓等情形作了例外規(guī)定，避免不同規(guī)定疊加碰頭、相互掣肘。此外，為避免影響相關(guān)主體踐信守諾，充分保障中小投資者合法權(quán)益，將事先承諾行為納入除外事項(xiàng)。

    防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，為避免因交易無(wú)法了結(jié)引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，將信用類交易業(yè)務(wù)納入禁止交易的除外情形；另一方面，允許投資者賣出被禁入前已經(jīng)持有的證券，大股東、實(shí)控人和董監(jiān)高等如果被采取交易類禁入措施，仍可依法賣出被禁入前持有的股票，但是需要符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)以及各證券交易場(chǎng)所關(guān)于股份減持的相關(guān)規(guī)定，以避免發(fā)生“處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”。

    三是進(jìn)一步明確市場(chǎng)禁入對(duì)象和適用情形。市場(chǎng)禁入對(duì)象方面，將近年來(lái)執(zhí)法實(shí)踐中已實(shí)際被采取市場(chǎng)禁入的自然人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的交易決策人、各中介機(jī)構(gòu)一般工作人員、私募基金從業(yè)人員等人員明確納入禁入對(duì)象。適用情形方面，明確將信息披露嚴(yán)重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入情形，同時(shí)，明確交易類禁入適用于嚴(yán)重?cái)_亂證券交易秩序或者交易公平的違法行為。