本報記者 朱寶琛

    科創(chuàng)板的相關(guān)配套細則正陸續(xù)出爐。3月3日晚間，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》，并自發(fā)布之日起施行。

    上交所表示，制定《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》，是為了促進上海證券交易所科創(chuàng)板建設，規(guī)范和引導保薦機構(gòu)準確把握科創(chuàng)板定位，做好科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦工作。

    指引明確，保薦機構(gòu)應當按照科創(chuàng)板定位要求，優(yōu)先推薦下列企業(yè)：符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)；屬于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合的科技創(chuàng)新企業(yè)。

    另外，指引明確，保薦機構(gòu)在優(yōu)先推薦前款規(guī)定企業(yè)的同時，可以按照要求，推薦其他具有較強科技創(chuàng)新能力的企業(yè)。

    保薦機構(gòu)應當準確把握科技創(chuàng)新的發(fā)展趨勢，重點推薦下列領域的科技創(chuàng)新企業(yè)：一是新一代信息技術(shù)領域，主要包括半導體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；

    二是高端裝備領域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務等；

    三是新材料領域，主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務等；

    四是新能源領域，主要包括先進核電、大型風電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)技術(shù)服務等；

    五是節(jié)能環(huán)保領域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設備、先進環(huán)保技術(shù)裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)技術(shù)服務等；

    六是生物醫(yī)藥領域，主要包括生物制品、高端化學藥、高端醫(yī)療設備與器械及相關(guān)技術(shù)服務等；

    七是符合科創(chuàng)板定位的其他領域。

    《證券日報》記者同時了解到，為了更好滿足科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行上市的需求，《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則針對科創(chuàng)企業(yè)的特點，設置了差異化的發(fā)行條件、上市條件，市場各方對此較為關(guān)注。

    上交所表示，為明確市場預期，提高科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核透明度，上海證券交易所按照“急用先行”原則，就科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行條件和上市條件相關(guān)事項制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》。

    上交所稱，將根據(jù)審核實踐，及時總結(jié)經(jīng)驗，對《發(fā)行上市審核問答》進行補充完善。

    《證券日報》記者注意到，問答共計回答了16個問題，具體看：一是《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（以下簡稱《上市規(guī)則》）設置了多套上市標準，發(fā)行人如何選擇適用？保薦機構(gòu)應當如何把關(guān)？申報后能否變更？

    二是針對部分申請科創(chuàng)板上市的企業(yè)尚未盈利或最近一期存在累計未彌補虧損的情形，在信息披露方面有什么特別要求？

    三是對發(fā)行條件中“其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為”，應當如何理解？

    四是對發(fā)行條件“發(fā)行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭”中的“重大不利影響”，應當如何理解？

    五是發(fā)行條件規(guī)定，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰。對于控股股東、實際控制人位于國際避稅區(qū)且持股層次復雜的申請在科創(chuàng)板上市企業(yè)，如何做好核查及信息披露工作？

    六是對發(fā)行條件中發(fā)行人最近2年內(nèi)“董事、高級管理人員及核心技術(shù)人員均沒有發(fā)生重大不利變化”，應當如何理解？

    七是《上市規(guī)則》規(guī)定的財務指標包括“最近三年累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入的比例不低于15%”，其中“研發(fā)投入”如何認定？研發(fā)相關(guān)內(nèi)控有哪些要求？信息披露有哪些要求？中介機構(gòu)應當如何進行核查？

    八是《上市規(guī)則》規(guī)定的上市標準中包含市值，針對市值指標，發(fā)行上市審核及監(jiān)管中有哪些要求？

    九是《上市審核規(guī)則》規(guī)定發(fā)行人應當符合科創(chuàng)板定位。對此應如何把握？

    十是《上市審核規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人應當主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，對此應當如何理解？信息披露有哪些要求？中介機構(gòu)應當如何進行核查？

    十一是發(fā)行人在首發(fā)申報前實施員工持股計劃的，信息披露有哪些要求？中介機構(gòu)應當如何進行核查？

    十二是發(fā)行人存在首發(fā)申報前制定的期權(quán)激勵計劃，并準備在上市后實施的，信息披露有哪些要求？中介機構(gòu)應當如何進行核查？

    十三是發(fā)行人在有限責任公司整體變更為股份有限公司時存在累計未彌補虧損的，信息披露有哪些要求？中介機構(gòu)應當如何進行核查？

    十四是發(fā)行人存在研發(fā)支出資本化情況的，信息披露有哪些要求？中介機構(gòu)應當如何進行核查？

    十五是發(fā)行人存在科研項目相關(guān)政府補助的，在非經(jīng)常性損益列報等信息披露方面及中介機構(gòu)核查方面有哪些要求？

    十六是《上市審核規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行上市申請文件和對本所發(fā)行上市審核機構(gòu)審核問詢的回復中，擬披露的信息屬于國家秘密、商業(yè)秘密，披露后可能導致其違反國家有關(guān)保密的法律法規(guī)或者嚴重損害公司利益的，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)可以向本所申請豁免披露。對此在審核中應當如何處理？