證券時報記者 程丹

    昨日，中國證券業(yè)協(xié)會制定并發(fā)布了《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》，自發(fā)布之日起實施?！侗Ｋ]業(yè)務(wù)規(guī)則》的出臺對于促進形成權(quán)責(zé)清晰、運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、相互制約、各負其責(zé)的“看門人”機制有著重要意義。

    《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》共六章五十一條，主要特點和內(nèi)容體現(xiàn)在四方面，一是調(diào)整保薦代表人管理模式，強化保薦機構(gòu)對保薦代表人的管理責(zé)任，將保薦代表人準(zhǔn)入資格考試改為非準(zhǔn)入型的水平評價測試，將事前執(zhí)業(yè)資格管理改為事后執(zhí)業(yè)登記管理；加強保薦代表人執(zhí)業(yè)行為自律管理，建立保薦代表人執(zhí)業(yè)行為持續(xù)動態(tài)跟蹤公示機制。二是建立保薦執(zhí)業(yè)規(guī)范，細化保薦項目承攬、立項、輔導(dǎo)、盡職調(diào)查、推薦、持續(xù)督導(dǎo)等關(guān)鍵流程的工作要求，壓實保薦責(zé)任。三是健全保薦機構(gòu)責(zé)任體系，強化保薦機構(gòu)內(nèi)部問責(zé)機制，完善勤勉盡責(zé)的示范標(biāo)準(zhǔn)，加強證券中介機構(gòu)保薦協(xié)作，推動各方主體歸位盡責(zé)，形成市場合力。四是通過完善保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價、保薦代表人名單分類管理、公示和推廣以及即時響應(yīng)等多種自律管理機制，構(gòu)建市場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲譽約束機制。

    《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》要求保薦機構(gòu)建立健全內(nèi)部問責(zé)機制，明確保薦業(yè)務(wù)人員履職規(guī)范和問責(zé)措施，在盡職調(diào)查工作底稿中詳細記錄保薦項目人員所從事的具體工作和在項目中發(fā)揮的作用，把責(zé)任落實到人。進一步完善證券中介機構(gòu)的協(xié)作機制，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，提高執(zhí)業(yè)效率，促進形成市場合力。

    針對保薦業(yè)務(wù)重點和薄弱環(huán)節(jié)，《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》補短板、建制度，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。一是要求保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定明確且合理的保薦業(yè)務(wù)收費原則，從機構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)等7個方面確定收費原則。二是強化保薦代表人職責(zé)，要求保薦代表人全程參與項目執(zhí)行，按照相關(guān)規(guī)定進行盡職調(diào)查和審慎核查。三是完善項目立項管理，要求保薦機構(gòu)在召開立項會議前對擬推薦發(fā)行人進行初步的盡職調(diào)查、開展反洗錢、內(nèi)幕信息知情人管理、利益沖突核查等合規(guī)工作。四是強化上市輔導(dǎo)工作，進一步提高保薦機構(gòu)對輔導(dǎo)工作的重視程度，督促發(fā)行人不斷完善公司治理。五是明確要求保薦機構(gòu)及其保薦代表人在盡職調(diào)查工作底稿等文件中詳細記錄所執(zhí)行的盡職調(diào)查范圍、步驟和內(nèi)容。六是強化持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，保薦機構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)制定持續(xù)督導(dǎo)工作計劃和實施方案，就持續(xù)督導(dǎo)工作的主要內(nèi)容、重點、實施方式、步驟作出完整、有效的安排。七是強化保薦機構(gòu)激勵機制、獨立性、廉潔從業(yè)等方面的內(nèi)控要求，促進行業(yè)廉潔文化建設(shè)。

    為進一步加強對保薦代表人的自律約束，促進保薦代表人誠實守信、勤勉盡責(zé)，不斷提升專業(yè)能力水平和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，中國證券業(yè)協(xié)會建立保薦代表人名單分類機制，通過分類公示保薦代表人的執(zhí)業(yè)情況、專業(yè)能力水平評價情況、誠信信息、處罰處分措施情況等，對保薦代表人實施動態(tài)分類管理。

    在前期征求監(jiān)管部門和行業(yè)意見的基礎(chǔ)上，目前已建立三類名單，一是保薦代表人綜合執(zhí)業(yè)信息名單（A名單），根據(jù)是否存在效力期限內(nèi)不良誠信信息及專業(yè)能力水平評價測試結(jié)果是否達到基本要求，分類公示全體保薦代表人執(zhí)業(yè)信息；二是專業(yè)能力水平評價測試結(jié)果未達到基本要求、所在機構(gòu)驗證其專業(yè)能力的保薦代表人名單（B名單），公示相關(guān)保薦代表人專業(yè)能力水平驗證材料、專業(yè)能力水平評價測試成績分數(shù)段及執(zhí)業(yè)信息；三是最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政監(jiān)管措施、行業(yè)自律組織紀律處分或自律管理措施的保薦代表人名單（C名單），公示相關(guān)保薦代表人處罰處分信息及執(zhí)業(yè)信息。通過建立保薦代表人名單分類機制，形成對保薦代表人的誠信約束、道德約束、聲譽約束、市場約束。