本報(bào)記者 曹衛(wèi)新

    5月13日，南京化纖股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南京化纖”）發(fā)布重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“重大資產(chǎn)重組草案”），公司擬通過(guò)資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)南京工藝裝備制造股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南京工藝”）100%股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“置入資產(chǎn)”）。

    往前回溯，2024年11月份，南京化纖曾對(duì)外發(fā)布重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（預(yù)案）。相比預(yù)案而言，此次草案進(jìn)一步披露了交易作價(jià)、業(yè)績(jī)承諾等。

    具體來(lái)看，南京化纖擬將其持有的全部資產(chǎn)、負(fù)債（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“置出資產(chǎn)”）與公司控股股東南京新工投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新工集團(tuán)”）持有的南京工藝52.98%股份中的等值部分進(jìn)行資產(chǎn)置換。與此同時(shí)，上市公司擬向新工集團(tuán)發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)其持有的南京工藝52.98%股份與置出資產(chǎn)的差額部分。

    依據(jù)重大資產(chǎn)重組草案，南京工藝剩余的47.02%股份，南京化纖擬向南京新工并購(gòu)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新工基金”）、南京機(jī)電產(chǎn)業(yè)（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“機(jī)電集團(tuán)”）等共計(jì)13名對(duì)象發(fā)行股份及支付現(xiàn)金來(lái)購(gòu)買(mǎi)。

    此外，上市公司擬向包括控股股東新工集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)35名特定投資者，以詢(xún)價(jià)方式發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)5億元。其中，146.38萬(wàn)元募集資金擬用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)，4.19億元募集資金擬用于南京工藝滾動(dòng)功能部件國(guó)產(chǎn)化關(guān)鍵高端制造裝備產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用項(xiàng)目，剩余8000萬(wàn)元募集資金擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    南京化纖主要從事粘膠短纖、萊賽爾纖維、PET結(jié)構(gòu)芯材（一種性能優(yōu)異的工程塑料）的生產(chǎn)和銷(xiāo)售以及景觀水供應(yīng)業(yè)務(wù)。近年來(lái)，公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳。數(shù)據(jù)顯示，2021年至2024年，南京化纖歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-1.65億元、-1.77億元、-1.85億元、-4.49億元。2025年一季度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-5323.68萬(wàn)元。

    公告顯示，本次擬置入資產(chǎn)南京工藝主要從事以滾珠絲杠副、滾動(dòng)導(dǎo)軌副等為代表的滾動(dòng)功能部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。重組完成后，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為滾動(dòng)功能部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。此次交易中，南京化纖擬置出資產(chǎn)作價(jià)7.3億元，擬置入資產(chǎn)的作價(jià)16.07億元，差額約8.77億元。

    根據(jù)上市公司2024年度審計(jì)報(bào)告及審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的《備考審閱報(bào)告》，在不考慮募集配套資金情況下，本次交易完成后，上市公司的資產(chǎn)總額、歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)、基本每股收益等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)均有所提升，有利于增強(qiáng)上市公司的盈利能力和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

    重大資產(chǎn)重組草案顯示，此次交易設(shè)有業(yè)績(jī)承諾。業(yè)績(jī)承諾方為新工集團(tuán)、新工基金、機(jī)電集團(tuán)。如本次交易在2025年實(shí)施完畢，業(yè)績(jī)承諾方承諾南京工藝采用基于未來(lái)收益預(yù)期方法進(jìn)行評(píng)估的投資性房地產(chǎn)在2025年至2027年各會(huì)計(jì)年度應(yīng)實(shí)現(xiàn)的承諾租金凈收益分別不低于2319.45萬(wàn)元、2433.62萬(wàn)元和2562.33萬(wàn)元；南京工藝技術(shù)類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)在2025年至2027年各會(huì)計(jì)年度應(yīng)實(shí)現(xiàn)的承諾收入分成額分別不低于1235.82萬(wàn)元、970.55萬(wàn)元、769萬(wàn)元。

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)袁帥對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“對(duì)南京化纖而言，交易完成后，持續(xù)虧損的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)被剝離，注入盈利能力較強(qiáng)的滾動(dòng)功能部件研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，有助于提升公司整體資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，為公司未來(lái)發(fā)展注入新的活力。這一舉措也體現(xiàn)了公司管理層積極應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)困境、尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的決心和執(zhí)行力。對(duì)南京工藝而言，被南京化纖收購(gòu)意味著其將獲得更廣闊的資本運(yùn)作平臺(tái)，有助于加速其業(yè)務(wù)拓展和市場(chǎng)份額提升，進(jìn)一步鞏固其在滾動(dòng)功能部件行業(yè)的領(lǐng)先地位。”

    中國(guó)民協(xié)新質(zhì)生產(chǎn)力委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)吳高斌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“南京化纖在重組完成后要繼續(xù)加大研發(fā)投入，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品附加值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)可以探索新的商業(yè)模式，拓寬收入來(lái)源，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)適應(yīng)性。此外，還可以合理運(yùn)用資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資本使用效率等，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。”