■本報(bào)記者 周尚伃

    券商年報(bào)正在陸續(xù)公布，伴隨業(yè)績出爐的還有2019年的業(yè)務(wù)布局規(guī)劃。

    日前，《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)公開數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，券商2019年的重點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)力點(diǎn)集中在加速財(cái)富管理轉(zhuǎn)型、擁抱科技賦能、科創(chuàng)板業(yè)務(wù)，提升資管主動(dòng)管理規(guī)模及投資管理能力等方面。

    加速經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向

    財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

    目前，券商傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已是大勢(shì)所趨，科技與金融緊密結(jié)合，已經(jīng)成為國內(nèi)外券商的共識(shí)。國內(nèi)各大券商正在擁抱科技賦能，引進(jìn)金融人才，打造金融科技核心競爭力。與券商業(yè)務(wù)聯(lián)系最為緊密的，當(dāng)屬人工智能的運(yùn)用，特別是在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)下行的市場(chǎng)下，布局人工智能將為券商成功轉(zhuǎn)型財(cái)富管理取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

    去年至今，至少已有中信證券、中國銀河證券、東方證券、興業(yè)證券、中原證券、華泰證券在內(nèi)的6家券商全面向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。

    華泰證券今年已經(jīng)開始調(diào)整經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的職能并入網(wǎng)絡(luò)金融部。而其2019年的財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)力重點(diǎn)將強(qiáng)化智能化的科技運(yùn)營和管理，進(jìn)一步完善面向客戶的服務(wù)平臺(tái)與面向投資顧問的工作流平臺(tái)，優(yōu)化線上線下一體化業(yè)務(wù)體系；以全業(yè)務(wù)鏈為支撐，以投資顧問的專業(yè)服務(wù)為依托，打造研究和投資驅(qū)動(dòng)的金融產(chǎn)品服務(wù)能力，有效引導(dǎo)財(cái)富管理業(yè)務(wù)從產(chǎn)品銷售驅(qū)動(dòng)向?yàn)榭蛻暨M(jìn)行資產(chǎn)管理和配置的方向轉(zhuǎn)變。

    對(duì)于全面向財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的頭部券商中信證券，去年12月份發(fā)布公告稱，將公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展與管理委員會(huì)更名為財(cái)富管理委員會(huì)，引發(fā)行業(yè)高度關(guān)注。今年，中信證券在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面將以客戶為中心的經(jīng)營理念和幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的經(jīng)營宗旨，將分支機(jī)構(gòu)作為承接公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的區(qū)域落地平臺(tái)，持續(xù)做大客戶市場(chǎng)。

    中信建投證券作為后起之秀，表示2019年經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)將在合規(guī)經(jīng)營的前提下，以客戶為中心，分析、挖掘并滿足于零售及高凈值客戶的財(cái)富管理需求，通過金融科技賦能，提升客戶體驗(yàn)，促進(jìn)線上線下一體化，提高服務(wù)效率；改善產(chǎn)品銷售和服務(wù)體系，鞏固客戶分類分級(jí)服務(wù)體系，提升服務(wù)品質(zhì)。優(yōu)化人、財(cái)、物的資源配置，改善機(jī)制，形成總部強(qiáng)、分支機(jī)構(gòu)實(shí)的管理體系；完善集中運(yùn)營平臺(tái)，深化管理模式，實(shí)行全面過程化管理，增強(qiáng)分支機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)競爭環(huán)境下的銷售和服務(wù)能力。打造財(cái)富管理品牌，提升經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)核心競爭力。

    此外，中國銀河證券此前也宣布將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部變更為財(cái)富管理總部，2019年將加強(qiáng)投融資產(chǎn)品供給，持續(xù)改善交易結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)，以滿足投資者多樣化的金融需求為核心，深化財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型。光大證券在2019年財(cái)富管理業(yè)務(wù)將不斷優(yōu)化客戶分層和產(chǎn)品服務(wù)體系，做強(qiáng)金融科技，完善線上線下渠道，圍繞三大財(cái)富管理品牌繼續(xù)優(yōu)化，并提升公司投資顧問專業(yè)能力和資產(chǎn)配置能力。

    從已披露的券商年報(bào)來看，還有浙商證券、東方證券、中原證券、國海證券、第一創(chuàng)業(yè)、申萬宏源都在財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向有重點(diǎn)布局。

    提升主動(dòng)管理規(guī)模

    及投資管理能力

    目前我國證券行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)從享受牌照優(yōu)勢(shì)逐步向聚焦核心競爭力轉(zhuǎn)變。行業(yè)馬太效應(yīng)持續(xù)，頭部效應(yīng)更為顯著，促使中小型券商尋求特色化發(fā)展轉(zhuǎn)型。為此，券商在資管、自營業(yè)務(wù)方向，也在加大力度發(fā)展。

    多家券商均在提升主動(dòng)管理水平方面加大力度。中信證券布局資管業(yè)務(wù)的亮點(diǎn)在于積極推進(jìn)投研成果轉(zhuǎn)化，不斷做大主動(dòng)管理規(guī)模。提升對(duì)社保、基本養(yǎng)老、年金、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)水平，推動(dòng)長期資金管理規(guī)模的穩(wěn)健增長。推進(jìn)客戶開發(fā)的體系化和區(qū)域化，不斷拓寬客戶渠道，不斷豐富產(chǎn)品種類、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

    光大證券也表示，將進(jìn)一步加強(qiáng)投研能力，以客戶為中心，做穩(wěn)做優(yōu)主動(dòng)管理產(chǎn)品，提升投資管理能力和產(chǎn)品銷售能力，完善投融一體化模式，以適應(yīng)客戶的不同需求，打造差異化的品牌特色。

    在自營業(yè)務(wù)方面，中國銀河證券表示，將積極推進(jìn)自營業(yè)務(wù)的整體改革，優(yōu)化部門設(shè)置和業(yè)務(wù)劃分，使自營投資業(yè)務(wù)更加標(biāo)準(zhǔn)化、程序化及國際化，量化管理占比大幅增加，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)敞口。同時(shí)，將積極拓展資本中介業(yè)務(wù)，穩(wěn)步開展各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)，逐步將自營投資業(yè)務(wù)打造成穩(wěn)定的利潤增長點(diǎn)。

    挖掘科創(chuàng)板

    潛在項(xiàng)目

    科創(chuàng)板毫無疑問成為2019年券商投行業(yè)務(wù)布局的重中之重。

    光大證券的在投行方面的重點(diǎn)布局主要體現(xiàn)在：將結(jié)合投行改革事項(xiàng)，完善事業(yè)部制度建設(shè)，全面推進(jìn)IPO、再融資及并購重組業(yè)務(wù)均衡發(fā)展；進(jìn)一步集中力量開拓重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)，大力支持行業(yè)組發(fā)展，逐步建立投行競爭優(yōu)勢(shì)；加強(qiáng)科創(chuàng)板設(shè)立及注冊(cè)制試點(diǎn)和新三板改革的跟蹤研究，進(jìn)一步推動(dòng)科創(chuàng)板籌備工作，積極儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，深度挖掘潛在科創(chuàng)板項(xiàng)目，梳理、擴(kuò)大和優(yōu)化投行生態(tài)圈。

    應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競爭，浙商證券在投行業(yè)務(wù)中將加強(qiáng)服務(wù)重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)業(yè)務(wù)的能力。做好科創(chuàng)板項(xiàng)目的內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資源篩選和整理；發(fā)揮投行在并購重組業(yè)務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，積極開拓項(xiàng)目；加強(qiáng)項(xiàng)目儲(chǔ)備梯隊(duì)建設(shè)，尤其是落實(shí)股權(quán)項(xiàng)目的梯隊(duì)建設(shè)，積極發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

    中原證券表示，以合規(guī)、風(fēng)控為前提，不斷推進(jìn)IPO和并購等股權(quán)類項(xiàng)目的進(jìn)度;抓住新的業(yè)務(wù)機(jī)遇，加大科創(chuàng)板市場(chǎng)的開拓力度；發(fā)揮本土優(yōu)勢(shì)，深耕河南資本市場(chǎng)，加強(qiáng)對(duì)省管大型企業(yè)的服務(wù)力度；業(yè)務(wù)范圍向軍民融合領(lǐng)域拓展。

    中信建投則認(rèn)為，2019年雖然宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍不容樂觀，但在政策支持下，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制將帶來增量IPO業(yè)務(wù)，股權(quán)再融資制度有望優(yōu)化，預(yù)計(jì)股權(quán)融資一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)保持相對(duì)穩(wěn)定。公司將繼續(xù)發(fā)揮均衡全能的投資銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，在優(yōu)質(zhì)客戶開發(fā)方面加大力度，重視項(xiàng)目質(zhì)量控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，穩(wěn)健推進(jìn)股權(quán)融資業(yè)務(wù)發(fā)展。國際業(yè)務(wù)方面，2019年中信建投國際除了繼續(xù)重點(diǎn)開拓保薦業(yè)務(wù)之外，還將積極參與承銷IPO項(xiàng)目，積極開拓Pre-IPO、美股IPO承銷等項(xiàng)目。

    在拓展新業(yè)務(wù)方面，國泰君安表示，2019年將積極把握科創(chuàng)板等基礎(chǔ)性制度變革來的市場(chǎng)機(jī)遇，優(yōu)化零售客戶和企業(yè)機(jī)構(gòu)客戶兩大服務(wù)體系，繼續(xù)推進(jìn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型步伐，著力發(fā)展FICC及權(quán)益衍生品、PB、財(cái)富管理、資產(chǎn)管理和私募股權(quán)投資等業(yè)務(wù)，穩(wěn)步推進(jìn)跨境業(yè)務(wù)，繼續(xù)鞏固集團(tuán)在創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢(shì)，提升綜合金融服務(wù)能力。