本報(bào)記者 曹衛(wèi)新

    又一家上市城商行“瞄”上了消費(fèi)金融牌照。1月17日，南京銀行發(fā)布公告稱，公司擬與蘇寧消費(fèi)金融有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蘇寧消金”）的部分股東進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓磋商，如后續(xù)轉(zhuǎn)讓成功，公司預(yù)計(jì)將取得蘇寧消金的控股權(quán)。

    相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前開業(yè)的30家消費(fèi)金融公司中，“銀行系”消費(fèi)金融公司數(shù)量到19家，其中有城商行股東背景的公司有14家。

    城商行緣何對(duì)消金牌照情有獨(dú)鐘？零壹智庫(kù)金融組總監(jiān)李薇在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“在南京銀行提出收購(gòu)蘇寧消費(fèi)金融牌照之前，寧波銀行剛剛在2021年末拿下華融消費(fèi)金融牌照，可見城商行對(duì)于消費(fèi)金融牌照的訴求日趨強(qiáng)烈。從城商行對(duì)于消費(fèi)金融牌照的熱衷來看，核心原因在于突破區(qū)域限制，進(jìn)一步擴(kuò)充零售金融業(yè)務(wù)在全國(guó)的發(fā)展規(guī)模，與該行自身的零售銀行戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)、業(yè)務(wù)協(xié)同。”

    從參股到控股

    持續(xù)加碼消金業(yè)務(wù)布局

    南京銀行與蘇寧消金的淵源由來已久。天眼查APP顯示，蘇寧消金成立于2015年5月。目前蘇寧消金的股東包含蘇寧易購(gòu)集團(tuán)股份有限公司、先聲再康江蘇藥業(yè)有限公司、南京銀行、BNPPARIBASPERSONALFINANCE、江蘇洋河酒廠股份有限公司，持股比例分別為49%、16%、15%、15%、5%。南京銀行位列蘇寧消金第三大股東。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月底，蘇寧消金總資產(chǎn)占南京銀行總資產(chǎn)比例為0.07%，股東權(quán)益占比為0.47%，蘇寧消金營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)占南京銀行的比例也不高，均低于1%。公司方面表示，“本次收購(gòu)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況影響較小，不會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)成果構(gòu)成重大影響。”

    那么，從參股到控股，南京銀行收購(gòu)蘇寧消金的意義何在？工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“對(duì)于城商行來說，消金領(lǐng)域是城商行業(yè)務(wù)的拓展。既是市場(chǎng)覆蓋范圍從線下到線上的拓展，也是金融產(chǎn)品多元化的拓展，能夠擴(kuò)大城商行的業(yè)務(wù)種類和業(yè)務(wù)覆蓋范圍。此外，通過收購(gòu)獲得金融牌照是相對(duì)較為簡(jiǎn)單的一種方式，收購(gòu)?fù)瓿珊?，還可以獲得消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的渠道，比如蘇寧消金可以對(duì)接蘇寧電商體系，對(duì)接更多消金渠道。”

    記者注意到，作為老牌上市城商行，南京銀行一直在不斷發(fā)力大零售板塊，加碼消費(fèi)金融業(yè)務(wù)布局。自2007年以來，公司持續(xù)深入推進(jìn)與法國(guó)巴黎銀行在消費(fèi)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)合作，緊跟國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融市場(chǎng)的變化發(fā)展，堅(jiān)持以客戶為中心、中端市場(chǎng)定位、自主技術(shù)打造，構(gòu)建客戶全生命周期營(yíng)銷、風(fēng)控和服務(wù)管理體系。同時(shí)，加快推動(dòng)數(shù)字技術(shù)在重點(diǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新運(yùn)用，全面構(gòu)建數(shù)字化營(yíng)銷、數(shù)字化風(fēng)控、數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2021年上半年，南京銀行CFC消費(fèi)貸款余額449億元，新增客戶154萬戶，累計(jì)服務(wù)客戶近2250萬戶。

    消金牌照“稀缺”

    “銀行系”消費(fèi)金融有望再添新成員

    從2010年第一家消費(fèi)金融公司開業(yè)至今，整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)已經(jīng)走過12年歷程。截至目前，已成立的消費(fèi)金融公司30家。

    2021年年末，寧波銀行出資10.91億元拿下華融消費(fèi)金融70%股權(quán)，成為其控股股東。而在此之前，北京銀行已持有北銀消費(fèi)金融35.29%股權(quán)，為其第一大股東；江蘇銀行持有蘇銀凱基消費(fèi)金融超50.1%股權(quán)；上海銀行持有尚誠(chéng)消費(fèi)金融38%股權(quán)。

    根據(jù)麥肯錫分析，2025年消費(fèi)信貸市場(chǎng)有望達(dá)到28.8萬億元，年均復(fù)合增速為15%。浙商證券分析認(rèn)為，“消費(fèi)金融前景廣闊，消金牌照可幫助銀行突破異地展業(yè)限制，還可以打開盈利新增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》顯示，允許消費(fèi)金融公司在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上開展異地業(yè)務(wù)。區(qū)域性銀行異地?cái)U(kuò)張受限下，南京銀行自2010年后未在省外設(shè)立過新的分行。而通過控股消費(fèi)金融公司，南京銀行有望拓展經(jīng)營(yíng)區(qū)位，打開業(yè)務(wù)增長(zhǎng)新空間。”

    “目前，南京銀行在蘇寧消金的持股占比為15%，是第三大股東。疊加蘇寧消金控股股東經(jīng)營(yíng)困境影響，不斷拋售資產(chǎn)的因素，這對(duì)南京銀行拿下消費(fèi)金融牌照是一大契機(jī)。不容忽視的是，2021年監(jiān)管對(duì)于消費(fèi)金融的利率定價(jià)、隱私保護(hù)與催收管理不斷加強(qiáng)，獲得這一牌照并不容易。”采訪中，李薇告訴記者。

    依據(jù)公告，本次南京銀行擬通過收購(gòu)拿下蘇寧消金控股權(quán)，但截至目前交易對(duì)手方及具體的交易比例尚未確定，公司尚未與蘇寧消金的任何股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。公司方面稱，收購(gòu)一事后續(xù)還需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批，協(xié)議簽署及監(jiān)管審批具有較大不確定性。

    “從我國(guó)整體持牌消費(fèi)金融公司來看，目前已開業(yè)30家，而南京銀行所收購(gòu)的公司處于行業(yè)靠后位置。譬如蘇寧消費(fèi)金融，2016年至2020年蘇寧消費(fèi)金融凈利潤(rùn)分別為-1.89億元、2.17億元、4532.1萬元、1011.2萬元、-4971.8萬元，收購(gòu)后如何實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，對(duì)于南京銀行也是一大挑戰(zhàn)。”李薇表示。

（編輯 喬川川）