三季度以來銀行理財(cái)收益率持續(xù)下降，上市公司僅買入3972億元銀行理財(cái)產(chǎn)品

    ■本報(bào)見習(xí)記者 王明山

    上市公司利用其閑置資金購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，可以有效地提高資金使用效率，因此，近年來，上市公司購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模也不斷“水漲船高”，這一情況在今年尤為明顯。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，一些上市公司所屬行業(yè)不景氣，這些上市公司苦心經(jīng)營產(chǎn)生的ROE還往往不如銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率，所以有越來越多的上市公司將其閑置資金用來購買銀行理財(cái)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至11月18日，已經(jīng)有1211家上市公司在今年以來購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，合計(jì)認(rèn)購金額總額已經(jīng)達(dá)到1.37萬億元，無論是上市公司參與的數(shù)量還是認(rèn)購金額總額，均創(chuàng)下近五年來的新高。

    不過，《證券日?qǐng)?bào)》記者也注意到，上市公司對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購熱情與銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率直接相關(guān)：三季度以來銀行理財(cái)收益率持續(xù)下降，上市公司的購買熱情也迅速遇冷，今年三季度購買理財(cái)產(chǎn)品金額僅為3972億元，尚不足第二季度的8994億元認(rèn)購金額的一半。

    上市公司購買

    銀行理財(cái)金額逐年增長

    近年來，上市公司對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的喜愛有增無減。一方面，上市公司認(rèn)購銀行理財(cái)能夠提高資金使用效率，另一方面，短期的銀行理財(cái)流動(dòng)性和安全性有保障，且能夠?yàn)樯鲜泄編矸€(wěn)定的收益。于是，隨著上市公司數(shù)量的不斷增加，上市公司閑置資金的規(guī)模越來越大，上市公司購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模也隨之“水漲船高”。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，近年來上市公司認(rèn)購銀行理財(cái)?shù)慕痤~總額逐步攀升，今年以來截至11月18日，已有1211家上市公司在今年以來購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，同比增長近5%，合計(jì)認(rèn)購金額總額達(dá)1.37萬億元，同比增長18.61%。毫無懸念，今年以來無論是上市公司參與的數(shù)量還是認(rèn)購金額總額，均創(chuàng)下近五年來的最新記錄。

    不過，上市公司對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購卻十分敏感，一旦銀行理財(cái)?shù)氖找媛食霈F(xiàn)比較大幅度的下跌，上市公司對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購熱情也會(huì)隨之驟減。今年第二季度和第三季度的數(shù)據(jù)便十分明顯：今年第三季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量出現(xiàn)萎縮且產(chǎn)品預(yù)期收益率持續(xù)回落，而上市公司在第三季度認(rèn)購銀行理財(cái)?shù)臄?shù)量為5438份，總金額為3972億元，而在今年第二季度，上市公司認(rèn)購銀行理財(cái)?shù)臄?shù)量有13225份，認(rèn)購金額達(dá)8994.06億元。

    進(jìn)入四季度以來尤甚。近日，融360公布的最新數(shù)據(jù)顯示，上周銀行理財(cái)收益率下跌0.07個(gè)百分點(diǎn)至4.36%，創(chuàng)下了近18個(gè)月的新低。反觀上市公司的動(dòng)作：截至11月18日，四季度已經(jīng)過半，期間認(rèn)購銀行理財(cái)?shù)臄?shù)量僅有1738份，認(rèn)購總金額僅有1212.54億元。

    天茂集團(tuán)斥資533億元

    先后認(rèn)購11只理財(cái)產(chǎn)品

    天茂集團(tuán)在今年以來出手最為大方，《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來天茂集團(tuán)認(rèn)購興業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款的總金額已經(jīng)達(dá)到533.5億元，在1211家上市公司中居于首位。記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，天茂集團(tuán)先后11次買入銀行理財(cái)，已有7筆已經(jīng)到期，截至11月18日，該上市公司購買銀行理財(cái)?shù)狡趯?shí)現(xiàn)的收益已經(jīng)突破1億元。

    另一家上市公司寶鋼股份也在大手筆認(rèn)購銀行理財(cái)產(chǎn)品，年內(nèi)認(rèn)購總金額已經(jīng)達(dá)到490.2億元，僅次于天茂集團(tuán)。但是，與天茂集團(tuán)鐘愛一家銀行理財(cái)產(chǎn)品情況不同，寶鋼股份先后買入了6家銀行的理財(cái)產(chǎn)品，目前這些理財(cái)產(chǎn)品均尚未到期，該上市公司還尚未從其購買的銀行理財(cái)中拿到收益。

    另外，還有歐普照明等8家上市公司在今年以來購買銀行理財(cái)?shù)慕痤~均超過了100億元。實(shí)際上，從這10家上市公司購買銀行理財(cái)?shù)募o(jì)錄中也能夠發(fā)現(xiàn)，下半年以來上市公司購買銀行理財(cái)?shù)臒崆榇蟛蝗缟习肽辏募径纫詠淼恼J(rèn)購紀(jì)錄更是少之又少。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，通常情況下，上市公司購買的理財(cái)產(chǎn)品主要分為三類：一是短期銀行理財(cái)產(chǎn)品，一般期限在3個(gè)月左右，風(fēng)險(xiǎn)和收益都相對(duì)較低；二是信托、資管等固收類產(chǎn)品，期限一般在1年至2年之間，其收益情況要視依據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)而定；另外，也有些通過多層嵌套，參與到潛在戰(zhàn)略合作伙伴的定增方式等。

    而隨著銀行理財(cái)收益率的不斷下降，上市公司的閑置資金又去往何方？珀源基金董事長吳國平分析表示：“目前銀行理財(cái)?shù)氖找娲蠓陆?，吸引力也在進(jìn)一步減弱。而資本市場則不斷新低，估值優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)，特別是管理層多次喊話，‘政策底’已經(jīng)顯現(xiàn)，所以一些公司也采取左側(cè)布局的方式，從長遠(yuǎn)來看，在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)布局，賺錢的機(jī)會(huì)確實(shí)比較大。”