周一，滬深兩市主要指數(shù)全天震蕩上漲。滬指盤中一度逼近3400點，全天收漲0.88%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別漲1.10%、0.22%。昨日滬深兩市超2700只個股上漲，北向資金全天凈買入72.65億元。

    昨日盤面上賽道股和消費股齊漲。光伏、風(fēng)電等賽道股領(lǐng)漲，HJT電池概念股掀起漲停潮。酒店、旅游、免稅等經(jīng)濟復(fù)蘇相關(guān)的消費板塊大漲，汽車股也持續(xù)走強。

    熱門賽道股走強光伏設(shè)備領(lǐng)漲

    受“光伏巨頭再次刷新HJT電池效率世界紀錄”這一消息影響，光伏、HJT電池板塊全天活躍，當(dāng)天金剛玻璃漲停，帝科股份、宇邦新材等股漲幅居前。

    消息面上，隆基綠能表示，近日，隆基硅異質(zhì)結(jié)光伏電池（HJT）經(jīng)德國哈梅林太陽能研究所測試M6全尺寸電池（274.4c㎡）光電轉(zhuǎn)換效率達26.50%，創(chuàng)造了大尺寸單結(jié)晶硅光伏電池效率新的世界紀錄。

    2022年以來，新老電池片廠均開始布局HJT電池。華潤電力、隆基綠能等多家公司積極推進GW級HJT項目建設(shè)。金剛玻璃近期也表示，擬斥資41.9億元加碼異質(zhì)結(jié)（HJT）光伏電池。

    東吳證券認為，2022年是HJT降本增效加速推進的一年，預(yù)計2022年底HJT電池片的單瓦生產(chǎn)成本與PERC（即鈍化發(fā)射器和后部接觸的太陽能電池）持平，預(yù)計2023年開始全行業(yè)擴產(chǎn)爆發(fā)，主流大廠有望開始規(guī)模擴產(chǎn)。

    風(fēng)電板塊昨日異動拉升，海力風(fēng)電漲超4%，大金重工、天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能等紛紛發(fā)力。泰達宏利基金研究總監(jiān)張勛認為，風(fēng)電在新能源板塊的主要優(yōu)勢是估值低。長期來看，新能源仍是具備超額收益的方向。

    消費復(fù)蘇主線獲資金關(guān)注

    昨日，汽車產(chǎn)業(yè)鏈板塊攻勢再起，截至收盤，松芝股份7連板，安凱客車、秦安股份4連板。長安汽車、金龍汽車等跟漲。

    食品飲料板塊也持續(xù)拉升，截至昨日收盤，東鵬飲料漲停，絕味食品、天味食品等跟漲。國家統(tǒng)計局近日公布多項宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，5月份，國內(nèi)疫情防控形勢總體向好，生產(chǎn)需求逐步恢復(fù)，就業(yè)物價總體穩(wěn)定，主要指標(biāo)邊際改善，國民經(jīng)濟呈現(xiàn)恢復(fù)勢頭。

    昨日，旅游酒店板塊走強，麗江股份漲超6%，張家界、西域旅游、云南旅游等跟漲。全國疫情防控形勢持續(xù)向好，旅游業(yè)逐步恢復(fù)。6月以來，浙江、甘肅、江西、江蘇、青海等多地調(diào)整跨省流動政策。

    同程旅行《2022暑期旅行消費預(yù)測報告》顯示，綜合疫情防控政策優(yōu)化調(diào)整及各種利好政策的支持，對比2021年同期，預(yù)計2022年暑期國內(nèi)旅游市場將重回復(fù)蘇軌道，整體出游人次將有望恢復(fù)至2019年同期的70%以上。從客流量維度看，差旅、探親等剛性需求支撐的大出行市場的恢復(fù)比例將略高于旅游度假市場。

    A股震蕩中樞有望上移

    近期A股持續(xù)走強，三大指數(shù)均站上半年線。但部分投資者開始擔(dān)憂當(dāng)前A股市場交易過熱，市場或再次迎來調(diào)整。

    對此，開源證券策略首席張弛認為，當(dāng)前A股市場估值合理，并不存在交易過熱現(xiàn)象，其波動率持續(xù)下降意味著調(diào)整風(fēng)險依然較低。隨著國內(nèi)經(jīng)濟增長動力轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，企業(yè)盈利或明顯回升，預(yù)計A股估值上修空間有望進一步打開，后市仍有進一步上漲的動力與空間。

    安信證券策略首席林榮雄表示，當(dāng)前市場正在“逐漸走出大跌思維”，進入大跌后的震蕩期，并且有望在接下來的震蕩中實現(xiàn)中樞上移。震蕩市中結(jié)構(gòu)性行情核心大多圍繞成長風(fēng)格展開，小盤、高估值的風(fēng)格在震蕩行情中更容易受到資金青睞。

    在本輪反彈中，新能源和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈為代表的成長股大幅領(lǐng)漲，后續(xù)成長行情能否延續(xù)？信達證券判斷，當(dāng)前成長股上漲行情更偏向于賽道股大幅回撤后的技術(shù)性反彈。成長板塊的季度行情能否發(fā)展成為年度行情，還要看成長板塊供需格局能否改善、ROE能否止跌回升。

    據(jù)天風(fēng)證券測算，目前汽車、新能源車板塊相對歷史位置的成交額占比最高，光伏和風(fēng)電板塊次之。但目前軍工和半導(dǎo)體板塊的成交額占比仍然處于閾值下方，預(yù)計后續(xù)軍工和國產(chǎn)替代部分的半導(dǎo)體還有補漲機會。