本報記者 田鵬

    2月20日，滬深交易所雙雙發(fā)布公告稱，對寧波靈均投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“寧波靈均”）實施暫停（限制）交易措施并啟動公開譴責(zé)程序，直指其名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內(nèi)集中大量下單，賣出滬深兩市股票的異常交易行為。

    據(jù)悉，2月19日，滬深交易所在交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，9：30：00后1分鐘內(nèi)，寧波靈均名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內(nèi)集中大量下單，賣出滬市股票和深市股票分別為11.95億元和13.72億元，從而導(dǎo)致期間上證指數(shù)和深證成指短時快速下挫，影響了正常交易秩序。

    值得注意的是，今年以來，寧波靈均名下證券賬戶已多次因異常交易行為被交易所采取書面警示等監(jiān)管措施，但其仍未改正，繼續(xù)發(fā)生異常交易行為。

    根據(jù)相關(guān)規(guī)定，滬深交易所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止對寧波靈均管理的相關(guān)產(chǎn)品連續(xù)實施暫停（限制）投資者賬戶交易的監(jiān)管措施，即暫停（限制）相關(guān)產(chǎn)品賬戶在上述期間在滬深交易所上市交易的所有股票交易，同時啟動對寧波靈均予以公開譴責(zé)的紀律處分程序。

    這與中國證監(jiān)會2月18日至19日召開的系列座談會，錨定加強資本市場監(jiān)管、防范化解風(fēng)險、推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展相呼應(yīng)。前述座談會提出，堅持以投資者為本的理念，規(guī)范各類交易行為，提升制度公平性。

    實際中，交易所作為一線監(jiān)管者始終堅持對股票交易實行實時監(jiān)控和自律管理，對異常交易行為從嚴監(jiān)管。據(jù)滬深交易所官網(wǎng)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2月20日，年內(nèi)兩所已對逾970起拉抬打壓、虛假申報等證券異常交易行為采取了書面警示等監(jiān)管措施。

    證券市場同樣適用價格形成規(guī)律，即證券價格以其內(nèi)在價值為基礎(chǔ)，圍繞供求關(guān)系上下波動。因此，真實供求關(guān)系信息的反饋事關(guān)投資決策，進而影響著投資者切身利益和整個市場價格形成機制的公允。

    “對于異常交易行為的嚴監(jiān)管體現(xiàn)了監(jiān)管對于投資者權(quán)益保護、制度公平性、市場秩序穩(wěn)定性的重視。”在國浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕看來，監(jiān)管通過緊盯異常交易行為并采取相應(yīng)監(jiān)管措施，給相關(guān)違法違規(guī)企業(yè)懲戒的同時也警示其他市場參與主體，有助于從源頭上減少異常交易行為的發(fā)生，從而維護廣大投資者的合法權(quán)益，提升資本市場制度的公平性。

    展望未來，上交所表示，將按照中國證監(jiān)會部署要求，堅守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，堅持以投資者為本，嚴管影響市場平穩(wěn)運行、損害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為。同時，提醒投資者依法合規(guī)交易，共同維護市場正常交易秩序。

    深交所表示，將按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，堅決落實監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角的要求，堅守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，持續(xù)加強交易監(jiān)管，對影響市場正常交易秩序、損害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為，始終保持嚴的基調(diào)和“零容忍”的高壓態(tài)勢，快速反應(yīng)、重拳出擊。

（編輯 上官夢露）