2021年，在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，上交所認(rèn)真落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的決策部署，堅持“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針，堅持“四個敬畏、一個合力”工作理念，堅守資本市場人民性，認(rèn)真履行自律管理職責(zé)，全面加強一線監(jiān)管，依法依規(guī)從嚴(yán)懲處證券違法違規(guī)行為。與此同時，更加注重提升一線監(jiān)管的及時性、透明度和協(xié)同性，更加注重維護公開公平公正市場秩序，更加注重保護中小投資者合法權(quán)益。

    去年全年，上交所針對各類違規(guī)主體實施紀(jì)律處分185單，同比增加約36%；處分證券發(fā)行人126家次及相關(guān)監(jiān)管對象656名，同比增加約15%；針對財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保、“逃廢債”、定期報告披露違規(guī)等典型、惡性案件的主要責(zé)任人員，作出公開譴責(zé)、公開認(rèn)定不適格人選等處分決定50余次，同比增長約20%；針對異常交易行為和一般信息披露違規(guī)行為實施書面警示等監(jiān)管措施5300余次，同比增長約60%。

    嚴(yán)格執(zhí)行退市新規(guī)

    按照中國證監(jiān)會“三點一線”監(jiān)管協(xié)作要求，上交所認(rèn)真履行上市公司信息披露監(jiān)管職責(zé)，推動上市公司規(guī)范治理、提升信息披露質(zhì)量。

    其中，突出對財務(wù)造假等重點案件的懲處。嚴(yán)肅處置資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題。持續(xù)強化年報信息披露監(jiān)管。加大并購重組事中事后監(jiān)管。落實“放松管制、加強監(jiān)管”要求，強化“三高類”重組事中事后監(jiān)管，加大現(xiàn)金類重組現(xiàn)場檢查力度。

    2021年，上交所切實承擔(dān)好退市實施主體責(zé)任，嚴(yán)格執(zhí)行退市新規(guī)，同時加強與證監(jiān)會派出機構(gòu)、地方政府的溝通和協(xié)同，注重退市過程中的投資者權(quán)益保護，實現(xiàn)“退得下”并且“退得穩(wěn)”。完善財務(wù)類退市實施標(biāo)準(zhǔn)，2021年是退市新規(guī)落地執(zhí)行的第一年，全年滬市退市14家，其中強制退市8家；對披露年報后觸及相應(yīng)退市指標(biāo)的42家上市公司及時實施退市風(fēng)險警示。

    防范違規(guī)亂象

    在科創(chuàng)板重演

    注冊制改革堅持以信息披露為核心。上交所落實注冊制“三原則”，壓嚴(yán)發(fā)行人信息披露第一責(zé)任，壓實中介機構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任，嚴(yán)格把好入口關(guān)；優(yōu)化調(diào)整發(fā)行承銷規(guī)則，規(guī)范科創(chuàng)板發(fā)行定價秩序；緊緊圍繞提高上市公司質(zhì)量這個重點目標(biāo)，強化科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管，防范市場亂象重演。

    及時查處審核環(huán)節(jié)信披違規(guī)。例如，碩世生物實際控制人故意隱瞞對賭協(xié)議，實際控制人被通報批評，發(fā)行人被予以書面警示。

    同時，抓早抓小為科創(chuàng)企業(yè)立規(guī)矩。開板以來，科創(chuàng)公司整體運作規(guī)范。針對一些科創(chuàng)公司及股東、董監(jiān)高違規(guī)行為，始終保持“從嚴(yán)從快”高壓態(tài)勢，做到“露頭就打”。嚴(yán)肅處理發(fā)行承銷“抱團壓價”，壓嚴(yán)壓實中介機構(gòu)責(zé)任。

    另外，隨著債券發(fā)行注冊制改革和市場擴大開放深入推進(jìn)，上交所完善債券監(jiān)管制度規(guī)則，協(xié)同防范化解債券違約風(fēng)險，切實提升債券市場違規(guī)行為監(jiān)管力度。

    同時，嚴(yán)打“逃廢債”等惡性違規(guī)。針對債券發(fā)行人未按規(guī)定披露定期報告的“頑疾”，加大懲戒力度。落實抓“關(guān)鍵少數(shù)”和精準(zhǔn)監(jiān)管要求，加強個人責(zé)任追究。將評級機構(gòu)執(zhí)業(yè)納入監(jiān)管范圍。

    完善監(jiān)管實施機制

    組織和管理證券交易，對證券交易實行實時監(jiān)控，是證券交易所自律管理的一項基本職責(zé)。上交所不斷提升異常交易監(jiān)管精準(zhǔn)度和有效性，持續(xù)加大違法違規(guī)交易行為核查力度。這包括，扎實做好異常交易監(jiān)控和違規(guī)線索核查上報，嚴(yán)打偽市值管理。切實維護基金和股票期權(quán)交易秩序。在異常波動股票監(jiān)管中，強化交易和信披監(jiān)管聯(lián)動。

    在全面加大一線監(jiān)管力度的同時，上交所也更加注重嚴(yán)格、公正、規(guī)范履行自律管理職責(zé)，強化責(zé)權(quán)意識、程序意識，推行透明監(jiān)管，提升一線監(jiān)管的規(guī)范性和公信力。更加注重提高監(jiān)管能力，豐富監(jiān)管手段，通過實施分類監(jiān)管、運用科技監(jiān)管，提升一線監(jiān)管效能和專業(yè)化水平，推行透明監(jiān)管、落實高效監(jiān)管、實施分類監(jiān)管以及運用科技監(jiān)管等。

    上交所表示，下一步將在中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)下，緊緊圍繞打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場總目標(biāo)，全面貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于資本市場的決策部署，認(rèn)真履行一線監(jiān)管職責(zé)，提升監(jiān)管能力，依法依規(guī)加強對證券違規(guī)行為的處置力度，努力維護證券市場“三公”秩序，保護投資者合法權(quán)益。