證監(jiān)會(huì)對4宗內(nèi)幕交易案件作出處罰

    近日，證監(jiān)會(huì)依法對成艷嫻、顧慧佳、顧鎔內(nèi)幕交易“天宸股份”案作出處罰，責(zé)令顧慧佳依法處理非法持有的股票，并對成艷嫻、顧慧佳處以120，000元罰款，其中各自承擔(dān)60，000元；沒收顧鎔違法所得30，375.51元，并對成艷嫻、顧鎔處以91，126.53元罰款，其中各自承擔(dān)45，563.27元；依法對林震森內(nèi)幕交易“萬業(yè)企業(yè)”案作出處罰，責(zé)令林震森依法處理非法持有的股票，對其沒收違法所得2，865，646.42元，并處以5，731，292.84元；依法對黃欽堅(jiān)內(nèi)幕交易“金一文化”案作出處罰，責(zé)令黃欽堅(jiān)依法處理非法持有的股票，并處以60萬元罰款；依法對周凡娜、陳錫林內(nèi)幕交易“金一文化”案作出處罰，責(zé)令周凡娜、陳錫林依法處理非法持有的股票，沒收違法所得8.47萬元，并處以25.41萬元罰款。（行政處罰決定書詳見證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站）

    上述案件中，成艷嫻與天宸股份法定代表人、董事長葉某菁關(guān)系密切，后者是“天宸股份重大的購置資產(chǎn)決定、收購湖南商康事項(xiàng)”這一內(nèi)幕信息的知情人，成艷嫻與顧慧佳、顧鎔系多年好友，關(guān)系親密，在內(nèi)幕信息公開前有聯(lián)絡(luò)，顧慧佳和顧鎔利用名下賬戶，動(dòng)用來自成艷嫻的資金和自有資金，內(nèi)幕交易了“天宸股份”；林震森是時(shí)任萬業(yè)企業(yè)董事，是“萬業(yè)企業(yè)與浦東科投聯(lián)合收購UTAC公司”、“浦東科投控股萬業(yè)企業(yè)”等內(nèi)幕信息的知情人及相關(guān)業(yè)務(wù)主要參與者，其利用其控制的證券賬戶內(nèi)幕交易了“萬業(yè)企業(yè)”；黃欽堅(jiān)是金一文化控股子公司董事，參與了金一文化收購捷夫珠寶100%股權(quán)事項(xiàng)的相關(guān)談判，系該內(nèi)幕信息的知情人，其利用其控制的證券賬戶內(nèi)幕交易了“金一文化”；周凡娜、陳錫林分別為捷夫珠寶實(shí)際控制人周某卜的姐姐和姐夫，周某卜系“金一文化收購捷夫珠寶100%股權(quán)事項(xiàng)”這一內(nèi)幕信息知情人，在該信息公開前，周凡娜、陳錫林與周某卜存在接觸聯(lián)絡(luò)，該二人利用其控制的證券賬戶內(nèi)幕交易了“金一文化”。

    內(nèi)幕交易違法行為人利用信息優(yōu)勢，妄圖竊取非法利益，嚴(yán)重?fù)p害廣大投資權(quán)益，破壞證券市場秩序，必須嚴(yán)懲。上述案件所涉內(nèi)幕信息均為上市公司重大并購重組事項(xiàng)，證監(jiān)會(huì)將保持執(zhí)法高壓，持續(xù)打擊該領(lǐng)域發(fā)生的內(nèi)幕交易違法行為，對各類內(nèi)幕交易違法行為人進(jìn)行嚴(yán)厲查處，切實(shí)保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益。

    證監(jiān)會(huì)通報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)專項(xiàng)檢查情況

    10月12日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)2018年度審計(jì)機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)審計(jì)程序（函證）專項(xiàng)檢查情況。檢查結(jié)果顯示，函證程序執(zhí)行中普遍存在不規(guī)范問題，其中，函證控制不到位的問題最為突出（61%的抽查項(xiàng)目存在此問題），未對部分賬戶實(shí)施函證也未記錄不予函證的理由（39%的抽查項(xiàng)目存在此問題），在未回函、回函不符、回函異?；虿豢煽繒r(shí)未采取措施獲取進(jìn)一步審計(jì)證據(jù)（34%的抽查項(xiàng)目存在此問題）等問題也較為突出。

    會(huì)計(jì)師事務(wù)所對資本市場財(cái)務(wù)信息進(jìn)行鑒證，其審計(jì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量直接影響資本市場信息披露質(zhì)量，其中基礎(chǔ)審計(jì)程序的有效執(zhí)行是影響審計(jì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)。函證作為一項(xiàng)基礎(chǔ)審計(jì)程序，可以為會(huì)計(jì)師事務(wù)所直接從第三方獲取外部證據(jù)，證明力與可靠性更強(qiáng)，并可為多個(gè)賬戶及交易的多項(xiàng)認(rèn)定提供審計(jì)證據(jù)，對評價(jià)審計(jì)項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量和審計(jì)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平具有重要意義。但近年來的監(jiān)督檢查發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對于函證審計(jì)程序的執(zhí)行情況不容樂觀，個(gè)別項(xiàng)目甚至因此導(dǎo)致審計(jì)失敗。為督促各證券資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)一步強(qiáng)化函證審計(jì)程序，提升審計(jì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和公信力，證監(jiān)會(huì)以會(huì)計(jì)師事務(wù)所監(jiān)督檢查為抓手，統(tǒng)一組織各證監(jiān)局對證券資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所開展函證審計(jì)程序?qū)ｍ?xiàng)檢查整治工作。

    此次專項(xiàng)檢查中，各證監(jiān)局共抽取38家會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)的365個(gè)審計(jì)項(xiàng)目。從選取方式來看，以問題與風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向方式選取244個(gè)項(xiàng)目，以雙隨機(jī)方式選取121個(gè)項(xiàng)目；從服務(wù)主體來看，檢查項(xiàng)目主要以上市公司審計(jì)項(xiàng)目為主，并適當(dāng)兼顧了新三板、公司債券發(fā)行人等審計(jì)項(xiàng)目；從審計(jì)報(bào)告意見類型來看，標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的項(xiàng)目有348個(gè)，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的項(xiàng)目有12個(gè)，保留意見的項(xiàng)目有4個(gè)，無法表示意見的項(xiàng)目有1個(gè)。

    此次專項(xiàng)檢查覆蓋銀行存款、應(yīng)收賬款等往來賬戶、發(fā)出商品、銷售收入等多個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表科目的函證程序執(zhí)行情況。總的來看，銀行函證程序執(zhí)行情況好于往來款函證，部分事務(wù)所還采用了函證中心、電子函證等創(chuàng)新方式來提高函證效果。但是，函證程序執(zhí)行中普遍存在不規(guī)范問題，其中，函證控制不到位的問題最為突出（61%的抽查項(xiàng)目存在此問題），未對部分賬戶實(shí)施函證也未記錄不予函證的理由（39%的抽查項(xiàng)目存在此問題），在未回函、回函不符、回函異?；虿豢煽繒r(shí)未采取措施獲取進(jìn)一步審計(jì)證據(jù)（34%的抽查項(xiàng)目存在此問題）等問題也較為突出。具體表現(xiàn)在：

    一是部分執(zhí)業(yè)項(xiàng)目的銀行和往來款函證過程未保持必要控制，如未留存必要的詢證函收發(fā)記錄、未充分核對收發(fā)函地址等，個(gè)別詢證函甚至由被審計(jì)單位代為寄出與收回。二是一些執(zhí)業(yè)項(xiàng)目的審計(jì)人員未勤勉盡責(zé)，函證程序遺漏個(gè)別銀行賬戶和重要往來款賬戶，且未記錄不予函證的理由、缺乏替代審計(jì)程序，包括零余額賬戶、第三方支付（支付寶、微信）賬戶、金額重大的往來款項(xiàng)及應(yīng)收賬款抵押、保理情況。三是一些執(zhí)業(yè)項(xiàng)目由于審計(jì)人員未保持謹(jǐn)慎性原則和必要的職業(yè)懷疑，在未收到回函、回函信息不相符或回函存在異常情形時(shí)，未采取措施獲取進(jìn)一步審計(jì)證據(jù)，或執(zhí)行的審計(jì)程序不恰當(dāng)、不充分，如回函缺少簽章或簽章不符、回函賬戶余額及其權(quán)屬狀況存在差異、替代程序未涵蓋全部發(fā)函金額等，極個(gè)別地，一些詢證函回函日期甚至在審計(jì)報(bào)告出具日之后，但會(huì)計(jì)師事務(wù)所也未考慮其對審計(jì)意見的影響。另外，一些執(zhí)業(yè)項(xiàng)目由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所質(zhì)量控制工作流于形式，還存在其他若干函證程序執(zhí)行不到位問題，如函證內(nèi)容填寫有誤或關(guān)鍵信息缺失、未明確函證抽樣標(biāo)準(zhǔn)或未按照標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格執(zhí)行、相關(guān)審計(jì)工作底稿不完善等。

    根據(jù)檢查情況，相關(guān)證監(jiān)局?jǐn)M對11家會(huì)計(jì)師事務(wù)所及29人次注冊會(huì)計(jì)師分別采取監(jiān)管談話、出具警示函等行政監(jiān)管措施并記入誠信檔案；同時(shí)，各證監(jiān)局還將結(jié)合函證檢查發(fā)現(xiàn)問題對部分項(xiàng)目整體執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行檢查，后續(xù)將視情況作出相應(yīng)的處理。

    監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)資本市場審計(jì)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。只有嚴(yán)格監(jiān)管下的發(fā)展，才是高質(zhì)量的發(fā)展，才能有利于培育具有國際競爭力的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。各會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)高度重視此次函證基礎(chǔ)審計(jì)程序?qū)ｍ?xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)的相關(guān)問題，舉一反三，對質(zhì)量控制體系存在的問題進(jìn)行梳理與整改，完善基礎(chǔ)審計(jì)程序操作指引和質(zhì)量控制復(fù)核要求。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)按照依法全面從嚴(yán)監(jiān)管理念，加強(qiáng)對會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管力度，綜合運(yùn)用重點(diǎn)打擊與規(guī)范整治等手段進(jìn)行全方位監(jiān)管。對于此次檢查反映出的業(yè)務(wù)規(guī)則不明確、函證對象不配合等問題，證監(jiān)會(huì)將與有關(guān)主管部門和自律組織加強(qiáng)溝通，努力為會(huì)計(jì)師事務(wù)所創(chuàng)造良好的執(zhí)業(yè)環(huán)境。

    證監(jiān)會(huì)：139家私募機(jī)構(gòu)存在違法違規(guī)

    10月12日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)2018年私募基金專項(xiàng)檢查執(zhí)法情況，本次檢查發(fā)現(xiàn)139家私募機(jī)構(gòu)存在違法違規(guī)問題，其中10家私募機(jī)構(gòu)涉嫌非法集資、挪用基金財(cái)產(chǎn)、從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益等嚴(yán)重違法違規(guī)行為。

    為貫徹落實(shí)黨中央國務(wù)院關(guān)于打好防控金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的部署，打擊違法違規(guī)行為，促進(jìn)私募機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，2018年上半年，證監(jiān)會(huì)組織對453家私募機(jī)構(gòu)開展了專項(xiàng)檢查，檢查對象以“問題風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向”和“隨機(jī)抽取”方式選取，包括私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人281家，私募證券基金管理人119家，其他類私募基金管理人53家。共涉及基金4374只，管理規(guī)模2.08萬億元，占行業(yè)總管理規(guī)模的17.20%。

    本次檢查根據(jù)不同私募機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品類型，確定差異化檢查重點(diǎn)。除資金募集、投資運(yùn)作、信息披露等方面的合規(guī)性外，對跨區(qū)域經(jīng)營的私募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)檢查不同機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來、資金往來、產(chǎn)品嵌套情況以及業(yè)務(wù)隔離、風(fēng)險(xiǎn)隔離等制度的有效性情況，對管理非標(biāo)債權(quán)的私募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)檢查可能存在的“資金池”業(yè)務(wù)、保本保收益、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、杠桿運(yùn)用等情況。

    從檢查結(jié)果看，私募行業(yè)整體守法合規(guī)意識有所提高，但是一些私募機(jī)構(gòu)仍然存在違規(guī)問題。本次檢查發(fā)現(xiàn)139家私募機(jī)構(gòu)存在違法違規(guī)問題，其中10家私募機(jī)構(gòu)涉嫌非法集資、挪用基金財(cái)產(chǎn)、從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益等嚴(yán)重違法違規(guī)行為；59家私募機(jī)構(gòu)存在公開宣傳推介、向非合格投資者募集資金、未履行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估程序、未對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級、承諾保本保收益等違規(guī)募集行為；48家私募機(jī)構(gòu)存在開展“資金池”業(yè)務(wù)、證券類結(jié)構(gòu)化基金不符合杠桿率要求、未按基金合同約定進(jìn)行信息披露、未按規(guī)定保管基金相關(guān)材料、基金合同約定不托管但未在基金合同中明確基金財(cái)產(chǎn)安全保障措施等違規(guī)運(yùn)作行為；54家私募機(jī)構(gòu)存在私募基金未按規(guī)定備案、登記備案信息更新不及時(shí)不準(zhǔn)確、證券類私募基金從業(yè)人員未取得基金從業(yè)資格、證券類私募基金委托個(gè)人提供投資建議、不配合監(jiān)管檢查等其他違規(guī)行為；200家機(jī)構(gòu)存在內(nèi)控不健全、兼營與私募基金無關(guān)業(yè)務(wù)等不規(guī)范問題。

    針對專項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)的問題，根據(jù)違法違規(guī)行為的具體情形，證監(jiān)會(huì)依法采取以下處理措施：

    一是對126家存在資金募集、投資運(yùn)作等違規(guī)問題的私募機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施；

    二是對5家存在從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益等嚴(yán)重違規(guī)行為的私募機(jī)構(gòu)立案稽查，并先行采取行政監(jiān)管措施；

    三是將6家機(jī)構(gòu)涉嫌違法犯罪線索通報(bào)地方政府或移送公安部門，并對其中2家機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施，1家立案稽查。

    同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將上述違法違規(guī)問題及采取的監(jiān)管措施記入資本市場誠信檔案。

    本次專項(xiàng)檢查嚴(yán)厲查處私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為，向行業(yè)機(jī)構(gòu)有效傳導(dǎo)了監(jiān)管壓力，有利于促進(jìn)私募機(jī)構(gòu)提高合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)意識，提升規(guī)范化運(yùn)作水平。下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)貫徹依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求，持續(xù)加強(qiáng)私募基金監(jiān)管力度，堅(jiān)決整治行業(yè)亂象和嚴(yán)重干擾市場秩序的行為。同時(shí)，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警，防范、化解私募基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)私募基金行業(yè)健康發(fā)展，促進(jìn)私募股權(quán)和創(chuàng)投基金行業(yè)真正發(fā)揮資本市場基礎(chǔ)性戰(zhàn)略性作用。

    證監(jiān)會(huì)放寬重組配套發(fā)行股份募資使用范圍

    10月12日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于發(fā)行股份購買資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金的相關(guān)問題與解答》，明確募集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例不應(yīng)超過交易作價(jià)的25%；或者不超過募集配套資金總額的50%。本問答自發(fā)布之日起施行。

    該解答明確，“擬購買資產(chǎn)交易價(jià)格”指本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價(jià)格，不包括交易對方在本次交易停牌前六個(gè)月內(nèi)及停牌期間以現(xiàn)金增資入股標(biāo)的資產(chǎn)部分對應(yīng)的交易價(jià)格，但上市公司董事會(huì)首次就重大資產(chǎn)重組作出決議前該等現(xiàn)金增資部分已設(shè)定明確、合理資金用途的除外。

    同時(shí)，在認(rèn)定是否構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組辦法》第十三條規(guī)定的交易情形時(shí)，上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人擬認(rèn)購募集配套資金的，相應(yīng)股份在認(rèn)定控制權(quán)是否變更時(shí)剔除計(jì)算，但已就認(rèn)購股份所需資金和所得股份鎖定作出切實(shí)、可行安排，能夠確保按期、足額認(rèn)購且取得股份后不會(huì)出現(xiàn)變相轉(zhuǎn)讓等情形的除外。

    上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人在本次交易停牌前六個(gè)月內(nèi)及停牌期間取得標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)益的，以該部分權(quán)益認(rèn)購的上市公司股份，相應(yīng)股份在認(rèn)定控制權(quán)是否變更時(shí)剔除計(jì)算，但上市公司董事會(huì)首次就重大資產(chǎn)重組作出決議前，前述主體已通過足額繳納出資、足額支付對價(jià)獲得標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)益的除外。

    獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)就前述主體是否按期、足額認(rèn)購配套募集資金相應(yīng)股份，取得股份后是否變相轉(zhuǎn)讓，取得標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)益后有無抽逃出資等開展專項(xiàng)核查。

    對于募集配套資金的用途，解答明確，考慮到募集資金的配套性，所募資金可以用于支付本次并購交易中的現(xiàn)金對價(jià)，支付本次并購交易稅費(fèi)、人員安置費(fèi)用等并購整合費(fèi)用和投入標(biāo)的資產(chǎn)在建項(xiàng)目建設(shè)，也可以用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)資金、償還債務(wù)。

    募集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例不應(yīng)超過交易作價(jià)的25%；或者不超過募集配套資金總額的50%。

    解答還明確，上市公司發(fā)行股份購買的標(biāo)的資產(chǎn)為公司股權(quán)時(shí)，“持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間”自公司登記機(jī)關(guān)就特定對象持股辦理完畢相關(guān)登記手續(xù)之日起算。特定對象足額繳納出資晚于相關(guān)登記手續(xù)辦理完畢之日的，自其足額繳納出資之日起算。