本報記者 周尚伃

    合規(guī)風控是券商業(yè)務(wù)經(jīng)營底線。

    2021年，證監(jiān)會首次推出“白名單”制度，引導券商重視合規(guī)經(jīng)營。根據(jù)“白名單”動態(tài)調(diào)整機制，結(jié)合證券公司合規(guī)風控及業(yè)務(wù)風險情況，6月22日晚間，證監(jiān)會發(fā)布2022年6月份證券公司“白名單”，共有30家券商入圍。

    “白名單”新增3家券商

    據(jù)記者梳理，與上一期（2022年3月份）名單相比，新增了3家券商，分別為財信證券、廣發(fā)證券、興業(yè)證券，其余27家無變化。

    同時，“白名單”與分類評價有一定的關(guān)聯(lián)。從2021年證券公司分類結(jié)果來看，2021年共有15家券商評級躋身AA，而最新的“白名單”中，除了東方證券其余14家全部入選。

    當然，也有評級為BBB的券商入圍“白名單”。華西證券總裁助理、研究所所長魏濤曾表示，“白名單”與分類評價相關(guān)度較高，但又有差異，“白名單”更注重公司治理與合規(guī)風控，同時更加及時反映風險事件。

    6月份證券公司“白名單”

    制表人：周尚伃

    可以看出，上述3家新進入名單的券商在2021年的評級均被上調(diào)。

    自2021年5月28日至今，證監(jiān)會已公布7期證券公司“白名單”。首批證券公司“白名單”中共有29家券商，此前的6期僅有國開證券1家新進“白名單”，而本次一次性新增了3家券商；另一方面，今年3月份“白名單出現(xiàn)一次性減少3家的情況，華寶證券、西部證券、浙商證券被調(diào)出了“白名單”。

    證監(jiān)會在公布首批證券公司“白名單”時表示，按照“分類監(jiān)管、放管結(jié)合”的思路，證監(jiān)會對公司治理、合規(guī)風控有效的證券公司實行“白名單”制度，對納入白名單的證券公司取消部分監(jiān)管意見書要求，同時對確有必要保留的監(jiān)管意見書，簡化工作流程，從事前把關(guān)轉(zhuǎn)為事中事后從嚴監(jiān)督檢查。

    年報數(shù)據(jù)顯示，新增的廣發(fā)證券、興業(yè)證券兩家上市券商在2021年的合規(guī)風控投入較高，分別為4.38億元、3.08億元。其中，廣發(fā)證券2021年在合規(guī)管理工作方面有高達10項內(nèi)容，包括合規(guī)管理組織體系完善、合規(guī)管理制度及工作流程建設(shè)、合規(guī)管理信息系統(tǒng)建設(shè)、信息隔離墻管理、合規(guī)咨詢與合規(guī)審查、反洗錢等等。

    興業(yè)證券則持續(xù)構(gòu)建集團一體化的合規(guī)與風險管理體系，結(jié)合公司戰(zhàn)略，全面提升集團合規(guī)管理與全面風險管理能力，嚴守合規(guī)經(jīng)營底線，高度重視反洗錢管理、客戶適當性管理等重點合規(guī)工作；嚴格執(zhí)行中性偏穩(wěn)健的風險偏好，持續(xù)完善風險管理體系，加快科技賦能，夯實風險管理文化建設(shè)等。

    僅1家頭部券商未進入“白名單”

    按照2021年總資產(chǎn)排名，前十大券商中，只剩下海通證券未進入證券公司“白名單”；同時，2021年證券公司分類結(jié)果中，海通證券的評級由AA下降為BBB，也是頭部券商中唯一評級不是AA的。

    海通證券在2021年年報中也表示，面對公司的風險合規(guī)事件，全面檢視內(nèi)控缺陷，嚴肅問責警示力度，展現(xiàn)合規(guī)底線威力。海通證券也意識到在“零容忍”“重處罰”的態(tài)勢下，用形式合規(guī)掩蓋實質(zhì)合規(guī)的做法無法避免監(jiān)管風險，底線性、原則性要求和管控細節(jié)不容忽視，業(yè)務(wù)在陽光下規(guī)范運作才是發(fā)展之道。而海通證券去年的合規(guī)風控投入高達6.74億元，在已披露投入的上市券商中位列第一。

    實際上，近年來，券商均不斷提高對合規(guī)經(jīng)營和風險管理的重視程度。其中，國泰君安堅信風險管理是證券公司的首要核心競爭力。方正證券合規(guī)及風險管理能力建設(shè)已被提升到集團戰(zhàn)略高度。華泰證券以科技驅(qū)動合規(guī)風控專業(yè)能力提升，持續(xù)強化合規(guī)風控體系建設(shè)。第一創(chuàng)業(yè)則于2019年6月份就未來三年合規(guī)風控及信息系統(tǒng)建設(shè)投入向中國證監(jiān)會做出承諾，承諾2019年-2021年每年對合規(guī)風控投入金額不低于前一年度營業(yè)收入的3%，并履行了承諾。

    值得一提的是，進入“白名單”的券商可申請創(chuàng)新試點類業(yè)務(wù)，相關(guān)業(yè)務(wù)可走簡化流程等。具體共有三項“福利”：

    一是，能減則減。對納入白名單的證券公司，取消發(fā)行永續(xù)次級債和為境外子公司發(fā)債提供擔保承諾、為境外子公司增資或提供融資的監(jiān)管意見書要求。

    二是，能簡則簡。簡化部分監(jiān)管意見書出具流程。首發(fā)、增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、短期融資券、金融債券等申請，不再按既往程序征求派出機構(gòu)、滬深交易所意見，確認符合法定條件后直接出具監(jiān)管意見書。

    三是，創(chuàng)新試點業(yè)務(wù)的公司須從白名單中產(chǎn)生，不受理未納入白名單公司的創(chuàng)新試點類業(yè)務(wù)申請。按照依法、審慎的原則，納入白名單的公司繼續(xù)按照現(xiàn)有規(guī)則及流程申請創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管意見書。

    當然，證券公司“白名單”不僅包括頭部券商，一些中小規(guī)模、但合規(guī)風控水平高的券商也進入“白名單”，比如中航證券、中原證券及本次新進入的財信證券等。對此，長城證券非銀金融分析師劉文強表示，這折射出監(jiān)管層平衡考慮的思路。對“白名單”公司的業(yè)務(wù)及市場競爭力都會產(chǎn)生積極影響，包括境外業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)及創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點等。

（編輯 李波 才山丹）