■董希淼

    近期網(wǎng)傳的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）引起了市場(chǎng)關(guān)注。對(duì)于純線(xiàn)上模式的互聯(lián)網(wǎng)貸款，建章立制、明確規(guī)則很有必要，有助于加強(qiáng)業(yè)務(wù)審慎經(jīng)營(yíng)、有效防范風(fēng)險(xiǎn)。但應(yīng)妥善處理好監(jiān)管與創(chuàng)新的關(guān)系，不宜搞“一刀切”，對(duì)金融機(jī)構(gòu)良性創(chuàng)新應(yīng)繼續(xù)予以支持。

    互聯(lián)網(wǎng)貸款未改變信貸的本質(zhì)，其基于互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，原來(lái)在線(xiàn)下進(jìn)行的信貸業(yè)務(wù)全部遷移到線(xiàn)上，風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)和趨勢(shì)。少數(shù)從業(yè)機(jī)構(gòu)還存在一些粗放經(jīng)營(yíng)、野蠻生長(zhǎng)的行為。如個(gè)別農(nóng)村信用聯(lián)社，甚至將直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)外包給網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺(tái)，由此類(lèi)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)。

    2010年2月份，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布《個(gè)人貸款管理暫行辦法》，這是我國(guó)第一部個(gè)人貸款管理制度。隨著形勢(shì)發(fā)展變化，《暫行辦法》的相關(guān)條款已經(jīng)難以適應(yīng)當(dāng)下的實(shí)際情況。2017年，一份《民營(yíng)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》曾在市場(chǎng)間流傳，但后來(lái)并未正式出臺(tái)。而此次的《辦法》，則對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行全面規(guī)范。從網(wǎng)傳的內(nèi)容看，《辦法》涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的定義和范疇、參與資質(zhì)、發(fā)放余額、授信和風(fēng)控、數(shù)據(jù)與模型、聯(lián)合貸款及其額度、催收合作等多方面，對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)生態(tài)和經(jīng)營(yíng)流程進(jìn)行了詳細(xì)的政策規(guī)定。

    應(yīng)該說(shuō)，《辦法》作為商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的“基本法”，將正式確立互聯(lián)網(wǎng)貸款的地位，為商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展提供政策依據(jù)，從根本上有助于互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)長(zhǎng)期健康發(fā)展?！掇k法》明確互聯(lián)網(wǎng)貸款應(yīng)堅(jiān)持小額分散原則、應(yīng)通過(guò)合法渠道獲得數(shù)據(jù)、不得與無(wú)資質(zhì)的平臺(tái)共同出資放貸、不得進(jìn)行暴力催收等，針對(duì)性較強(qiáng)，有助于減少互聯(lián)網(wǎng)貸款發(fā)展過(guò)程中的一些亂象，更好地保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

    但是，《辦法》的部分內(nèi)容值得商榷，一些過(guò)于嚴(yán)苛的條款引發(fā)了行業(yè)普遍擔(dān)憂(yōu)。尤其是其中關(guān)于聯(lián)合貸款額度的規(guī)定，即“單筆聯(lián)合貸款中，作為客戶(hù)推薦方的商業(yè)銀行出資比例不得低于30%；接受推薦客戶(hù)的銀行出資比例不得高于70%。作為客戶(hù)推薦方的商業(yè)銀行全部聯(lián)合貸款余額不得超過(guò)互聯(lián)網(wǎng)貸款余額的50%；接受客戶(hù)推薦的商業(yè)銀行全部聯(lián)合貸款不得超過(guò)全部互聯(lián)網(wǎng)貸款余額的30%。”此外，關(guān)于聯(lián)合貸款屬地化比例的規(guī)定，即“向外省客戶(hù)發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過(guò)互聯(lián)網(wǎng)貸款總余額的20%”，也備受關(guān)注。如果這兩條規(guī)定真正落地施行，那對(duì)于已經(jīng)開(kāi)展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，對(duì)于受益于此模式的民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)和消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，都將帶來(lái)較大影響。

    2015年1月4日，在李克強(qiáng)總理見(jiàn)證下，深圳前海微眾銀行發(fā)放了第一筆貸款。而商業(yè)銀行聯(lián)合貸款模式，正是發(fā)端于深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行、四川新網(wǎng)銀行等這一批基于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的民營(yíng)銀行。這些具有前瞻意識(shí)和科技能力較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，與上海銀行、南京銀行等一批主流城商行、農(nóng)商行不謀而合，通過(guò)按比例聯(lián)合出資、各自多重風(fēng)控、風(fēng)險(xiǎn)各擔(dān)的創(chuàng)新模式，直接面向個(gè)人消費(fèi)者（一般是30萬(wàn)元以?xún)?nèi)）和小微企業(yè)（一般是100萬(wàn)元以?xún)?nèi)）提供在線(xiàn)信貸服務(wù)。此種模式下的聯(lián)合貸款，是互聯(lián)網(wǎng)貸款的重要方式，一般呈現(xiàn)出一鍵獲取、隨借隨還、小額分散、使用高頻的服務(wù)特點(diǎn)。根據(jù)公開(kāi)資料，目前微眾銀行通過(guò)該模式，累計(jì)為超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)人消費(fèi)者提供近10000億元信用貸款；網(wǎng)商銀行則通過(guò)該模式累計(jì)為超過(guò)1000萬(wàn)的小微企業(yè)提供了超過(guò)20000億元信貸支持；而成立還不到兩年的新網(wǎng)銀行，也通過(guò)合作平臺(tái)向眾多創(chuàng)業(yè)者、小微企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)提供更高效和低成本的信貸服務(wù)。

    從實(shí)際效果看，互聯(lián)網(wǎng)銀行與主流銀行聯(lián)合貸款模式有助于提高金融服務(wù)可得性，有助于緩解民營(yíng)企業(yè)“融資難”“融資慢”等問(wèn)題。這是數(shù)字普惠金融的生動(dòng)實(shí)踐，是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的具體體現(xiàn)。應(yīng)該說(shuō)，上述互聯(lián)網(wǎng)銀行通過(guò)自身的科技能力特別是聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)和連接能力，搭建起了一條條通往小微企業(yè)的“金融毛細(xì)血管”，打通金融輸血實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“最先一公里”和“最后一公里”，一定程度上解決了以往金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)“不敢貸”“不愿貸”問(wèn)題。但是民營(yíng)銀行特別是互聯(lián)網(wǎng)銀行，普遍存在吸儲(chǔ)能力弱、資金成本高等困境，聯(lián)合主流商業(yè)銀行，可以獲得較為低廉的資金，從而降低給小微企業(yè)的貸款利率，有助于緩解民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)“融資貴”問(wèn)題。從初步觀察看，上述聯(lián)合貸款模式已經(jīng)具備一定的商業(yè)可持續(xù)性。

    與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)銀行這些探索和創(chuàng)新，在整個(gè)銀行業(yè)具有示范作用。在金融科技時(shí)代，有著超過(guò)4200家法人機(jī)構(gòu)的銀行業(yè)如何適應(yīng)變化、加快創(chuàng)新，是全國(guó)四百萬(wàn)銀行人共同面對(duì)的重大課題。將聯(lián)合貸款作為切入點(diǎn)，商業(yè)銀行加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)銀行乃至更多的金融科技公司開(kāi)放與合作，探索更多的模式，有助于加快銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高在金融科技時(shí)代銀行業(yè)創(chuàng)新能力和服務(wù)能力。

    如果對(duì)聯(lián)合貸款模式進(jìn)行過(guò)于嚴(yán)格的限制，將在一定程度上斬?cái)嗖糠稚虡I(yè)銀行向小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)精準(zhǔn)輸血的渠道，也可能堵塞普通金融消費(fèi)者回歸正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的大門(mén)。同時(shí)，這也將對(duì)中小銀行借助金融科技力量加快轉(zhuǎn)型升級(jí)、提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力產(chǎn)生不利影響。此外，如果簡(jiǎn)單按照線(xiàn)下貸款的屬地化方式去管理互聯(lián)網(wǎng)貸款，有“畫(huà)地為牢”等問(wèn)題，在實(shí)踐中省外與省內(nèi)客戶(hù)也難以有效區(qū)分。

    今年7月底和10月底的兩次中央政治局會(huì)議，對(duì)當(dāng)前和今后一段時(shí)期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和工作作出了準(zhǔn)確判斷和重要部署，提出了“穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)預(yù)期”等六穩(wěn)要求。在以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線(xiàn)、著力打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)這一攻堅(jiān)戰(zhàn)的背景下，出臺(tái)相關(guān)規(guī)定對(duì)商業(yè)銀行聯(lián)合貸款模式進(jìn)行規(guī)范，是十分必要的，但應(yīng)本著“宜疏不宜堵”的思路，在聯(lián)合貸款具體額度比例、屬地化限制等細(xì)節(jié)上，盡量多地傾聽(tīng)市場(chǎng)和行業(yè)聲音，廣泛地征求各方意見(jiàn)。

    筆者建議：一是實(shí)施差異化監(jiān)管。不搞“一刀切”，區(qū)別對(duì)待金融機(jī)構(gòu)和無(wú)資質(zhì)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)銀行和其他銀行。如對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行，采取一定豁免措施，鼓勵(lì)繼續(xù)探索。二是建立負(fù)面清單。參照互聯(lián)網(wǎng)貸款實(shí)際運(yùn)行情況和效果，抓住牛鼻子建立負(fù)面清單，實(shí)施“精準(zhǔn)拆彈”，把握好力度和節(jié)奏，避免給市場(chǎng)帶來(lái)過(guò)多沖擊。三是完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。明確內(nèi)外部統(tǒng)一建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)資源，拔掉“信息煙囪”，打通“信息孤島”，為互聯(lián)網(wǎng)貸款發(fā)展提供更好支持。

    總之，監(jiān)管部門(mén)在政策制定和執(zhí)行過(guò)程中，需要將良性金融創(chuàng)新與“偽創(chuàng)新”區(qū)分開(kāi)來(lái)，更好地保護(hù)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的積極性，推動(dòng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和效率不斷提升。金融機(jī)構(gòu)要深刻理解監(jiān)管部門(mén)各項(xiàng)措施的精神實(shí)質(zhì)和總體要求，妥善處理好金融創(chuàng)新與合規(guī)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。

    （作者系中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員）