螞蟻國際與國際掉期與衍生工具協(xié)會（以下簡稱“ISDA”）在新加坡金融管理局Project Guardian支持下，聯(lián)合發(fā)布《通證化存款在交易銀行業(yè)務中的應用》（Use of Tokenised Bank Liabilities for Transaction Banking）白皮書，推動通證化存款與共享賬本在跨境支付及外匯結算領域的發(fā)展，并提出通證化存款技術的基本原則和標準。

    ISDA是全球銀行業(yè)外匯和跨境交易相關標準的重要制定者。螞蟻國際主要為全球企業(yè)、金融機構提供跨境支付和金融科技服務。二者是新加坡金融管理局Project Guardian中外匯工作組的兩位聯(lián)合牽頭人，項目參與機構還包括紐約梅隆銀行、全球金融市場協(xié)會外匯分會、匯豐銀行及華僑銀行等。

    目前，跨市場、跨幣種帶來的外匯結算相關風險與成本不斷攀升。據(jù)悉，全球企業(yè)每年支付的跨境交易手續(xù)費高達1200億美元。通過存款通證化推動跨境支付與外匯結算的數(shù)字化升級，提升資金流動性與效率，已成為全球監(jiān)管重要關注。

    報告涵蓋行業(yè)標準制定、風險管控與實際用例驗證三大領域

    報告綜合各方的技術專長、外匯支付經(jīng)驗及廣泛行業(yè)資源，主要內(nèi)容包括三方面：首先提出通證化存款的設計原則和行業(yè)標準并確?；ゲ僮餍?；其次，系統(tǒng)闡述基于共享賬本技術的支付體系關鍵風險及應對措施；此外，通過交易銀行業(yè)務的實際用例驗證其可行性。

    據(jù)測算，此框架有望將跨境交易成本降低12.5%，到2030年可為企業(yè)節(jié)省逾500億美元支出。作為配套支撐，ISDA基于現(xiàn)有框架，特別制定適用于外匯交易場景的通證化存款標準文件，為技術應用提供完備的合規(guī)保障。

    2024年螞蟻國際實時跨境資金平臺Whale處理超過3000億美元的交易

    實際用例證明，通證化存款與共享賬本技術能顯著提升跨境支付的速度、安全和效率。如螞蟻國際推出的名為Whale的實時多幣種清結算全球財資管理平臺，運用區(qū)塊鏈、加密技術和AI能力，支持全天候即時外匯結算，將原本1至3天的結算周期縮短至分鐘級甚至秒級。2024年全年，螞蟻國際處理的1萬億美元資金流中，逾三分之一透過Whale平臺進行?；ㄆ煦y行、匯豐銀行、渣打銀行、德意志銀行、法國巴黎銀行等已與螞蟻國際達成合作，在Whale平臺推出通證化存款服務。

    持續(xù)拓展應用場景確保創(chuàng)新技術惠及中小企業(yè)

    螞蟻國際與ISDA均表示，未來Project Guardian外匯行業(yè)組將持續(xù)拓展共享賬本及通證化存款的應用場景，通過開發(fā)更多數(shù)字經(jīng)濟用例推動技術應用。相關工作包括：對接現(xiàn)有銀行系統(tǒng)架構、支持其他數(shù)字資產(chǎn)集成，確保大型和中小型企業(yè)均能受益于該項創(chuàng)新技術。

    新加坡金融管理局首席金融科技官倪秉榮表示：“通證化存款技術的應用，標志著跨境支付與外匯結算發(fā)展進入新階段。依托共享賬本技術的基礎設施，通證化存款技術能實現(xiàn)全天候即時跨境結算，助力提升交易銀行業(yè)務的資金流動性管理。我們期待與Project Guardian成員攜手推進相關工作，共同提升全球金融市場運行效率。”

    ISDA首席執(zhí)行官ScottO'Malia表示：“通證化技術將重塑跨境支付與外匯結算體系，不僅能顯著提升效率，還可大幅降低風險。在與新加坡金融管理局、螞蟻國際及行業(yè)工作組的合作中，我們深刻認識到：建立統(tǒng)一標準的行業(yè)框架，對安全高效地使用通證化存款技術至關重要。未來ISDA將繼續(xù)深化這方面的研究，進一步釋放其應用潛力。”

    螞蟻國際平臺科技負責人黎粵表示：“我們很榮幸能在新加坡金融管理局指導下，與ISDA共同推動通證化技術的行業(yè)應用。自2019年以來，螞蟻國際就透過通證化存款技術提升大額支付與資金管理業(yè)務。這一方案不僅實現(xiàn)更快速、低成本且安全的跨境支付，還能將技術優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為更具競爭力的客戶外匯匯率和更高效的外匯結算服務。我們將持續(xù)升級Whale平臺，借助通證化存款與穩(wěn)定幣等共享賬本技術，為不同規(guī)模的企業(yè)提供支持。”

    （CIS）