本報記者 呂東

    十年來首筆中小銀行引入境外戰(zhàn)略投資者事宜終告落地。

    繼兩個月前獲銀保監(jiān)會批準同意后，深圳農商行定向發(fā)行股票也于日前獲得證監(jiān)會核準。在接連獲得監(jiān)管部門“綠燈”放行后，新加坡星展銀行將以13%的持股比例，成為深圳農商行定增完成后的第一大股東。

    交通銀行發(fā)展研究部資深專家周昆平在接受《證券日報》記者采訪時表示，境外戰(zhàn)略投資者對促進中資銀行的公司治理、引進先進的管理和技術將起到很大作用。認購深圳農商行股份完成后，星展銀行作為第一大股東，其在深圳農商行的戰(zhàn)略制定、經營管理等方面的參與度將會更深，話語權將更大，可以幫助深圳農商行更加明確戰(zhàn)略定位以及戰(zhàn)略管理。

    星展銀行攬入

    深圳農商行近七成定增股份

    最新信息顯示，深圳農商行定向發(fā)行股票申請于日前獲證監(jiān)會核準。此次深圳農商行定向發(fā)行規(guī)模19.6億股，按照每股發(fā)行價3.91元計算，擬募資總額約為76.64億元。

    根據深圳農商行提交的定向發(fā)行說明書（申報稿），該行此次擬發(fā)行的對象共有4家機構，其中3家為該行現(xiàn)有機構股東，分別為懷德股份、華強集團及潤楊集團，另一家新增機構投資者即為新加坡星展銀行。星展銀行此次將出資52.86億元認購13.52億股，其一家認購股份數(shù)量就占此次深圳農商行定增全部股份的近七成。

    此次定增前，深圳農商行無控股股東或實際控制人，該行各股東及其持股比例較為分散。截至2020年年末，懷德股份、華強集團及潤楊集團分列該行前三大股東，持股比例分別為5.15%、5%、5%。若該行定向發(fā)行順利完成，星展銀行持股比例將高達13%，成為深圳農商行第一大股東。

    2020年12月31日，星展銀行及其他股份認購方與發(fā)行人簽署《投資入股協(xié)議》。今年4月份，銀保監(jiān)會也已批復同意深圳農商行定增方案及新加坡星展銀行股東資格。對外經濟貿易大學金融學院教授賀炎林對《證券日報》記者表示，深圳農商行此次定向發(fā)行，將在增強該行資本實力的同時，通過引入國際化銀行機構作為戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化公司治理結構，引入先進的管理經驗和技術。

    公開資料顯示，星展銀行前身為新加坡發(fā)展銀行，2007年，該行成為首批在中國本土注冊的外資法人銀行之一。而作為一家深圳市本土農商行，深圳農商行成立于2005年12月份，為全國首批由副省級以上城市農村信用社改制組建的股份制農商銀行。截至2020年年末，該行總資產5192.07億元，較2019年年末增長23.03%；不良貸款率為1.13%，下降0.02個百分點。2020年該行實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤42.54億元，同比下降11.26%。

    《證券日報》記者注意到，證監(jiān)會官網在上周五披露的對于深圳農商行定增的審核意見中，關注了收購方相關信息、有關部門批準程序、股東大會召開程序、優(yōu)先認購安排等幾大問題，深圳農商行也就上述問題進行了一一回復。

    深圳農商行在審核意見回復中表示，星展銀行認購股份的目的是戰(zhàn)略投資、增進與本行的合作，并獲得財務回報。未來12個月內，星展銀行尚無對公司主要業(yè)務、管理層、組織結構等方面的調整、公司章程修改、資產處置或員工聘用等方面的計劃。星展銀行與公司在銀行業(yè)務方面存在一定的業(yè)務重合，但星展銀行本次認購公司股份不構成實質性的同業(yè)競爭。

    深圳農商行同時表示，此次定增方案及對象符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機構的監(jiān)管精神。根據《中國銀監(jiān)會關于加快推進農村合作金融機構股權改造的指導意見》的相關規(guī)定，“要積極引導股權向法人股東集中，逐步形成以法人股東為主體，具有一定數(shù)量主業(yè)突出、治理良好、利益獨立的主要股東的股東結構”，“單家機構一般應有3家至5家持股比例5%以上的股東”，“農村合作金融機構增資擴股時，要以法人股東為主，積極引進境內外戰(zhàn)略投資者”。基于此，申請人本次發(fā)行對象最終確定為4家符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機構要求的法人股東。

    時隔十年

    又見中小銀行引入境外戰(zhàn)投

    深圳農商行此次定增獲監(jiān)管部門批復同意后，不但使得星展銀行即將成為該行第一大股東，同時也是十年來商業(yè)銀行引入境外戰(zhàn)略投資者的首個案例。

    我國商業(yè)銀行最近一次引入境外戰(zhàn)投還是在十年前，2010年6月末，韓國韓亞銀行斥資21.6億元收購吉林銀行12億股股份，占該行總股本的18%。

    “在當前形勢下，深圳農商行引進境外戰(zhàn)略投資者獲批，表明了我國繼續(xù)秉持金融業(yè)對外開放的態(tài)度”，周昆平表示，通過引入外資銀行機構作為戰(zhàn)略投資者，我國商業(yè)銀行增強資本實力、優(yōu)化公司治理結構，并引入了先進的管理經驗和技術。目前，境外戰(zhàn)略投資者在我國商業(yè)銀行中大多不是第一大股東，因此在公司治理、經營管理等方面發(fā)揮的作用較為有限。本次星展銀行通過認購股份成為深圳農商行第一大股東后，將更能體現(xiàn)星展銀行的意圖，可在深圳農商行的戰(zhàn)略制定、公司治理、引入先進的管理和技術起到很大推動作用。此外，星展銀行近些年在金融科技方面取得很大成績，有很多的經驗可以借鑒，深圳農商行在金融科技方面有望得到星展銀行的大力支持。

    賀炎林認為，讓外資銀行作為戰(zhàn)略投資者和產業(yè)投資者進入深圳農商行，能帶動企業(yè)管理理念、運營機制、企業(yè)文化的深刻轉變，將為企業(yè)科學治理、高效決策創(chuàng)造條件。