本報(bào)記者 趙學(xué)毅

    見習(xí)記者 袁傳璽

    在多家央企多維度的幫扶下，佳兆業(yè)紓困工作迎來轉(zhuǎn)機(jī)，有望在眾多出險(xiǎn)房企中率先上岸。

    7月25日晚間，佳兆業(yè)集團(tuán)發(fā)布公告說明債務(wù)重組進(jìn)度，并表示已取得進(jìn)展，已與若干境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)訂立安排延長其若干現(xiàn)有借款的期限。此外，已引入品牌方盤活若干項(xiàng)目的建設(shè)與銷售。

    引入多家央企合作

    資產(chǎn)盤活效果漸顯

    公告指出，于2022年6月，佳兆業(yè)集團(tuán)與中信集團(tuán)若干成員公司訂立協(xié)議，內(nèi)容有關(guān)出售集團(tuán)位于深圳的物業(yè)存貨及若干項(xiàng)目的重組安排。

    據(jù)媒體報(bào)道，佳兆業(yè)與中信城開、中信銀行以服務(wù)信托的模式開展多維合作，區(qū)別于單純的項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓和出售，在該合作模式中，中信銀行仍然是以債權(quán)人身份存在；中信城開則是融資代建的角色，提供一定盤活資金，用于后續(xù)項(xiàng)目的建設(shè)和開發(fā)經(jīng)營；項(xiàng)目權(quán)益在中信銀行和中信城開收回對應(yīng)收益后最終仍歸屬于佳兆業(yè)所有。

    業(yè)內(nèi)認(rèn)為，與中信系的合作是佳兆業(yè)努力自救、探索紓困新模式的表現(xiàn)，有助于佳兆業(yè)加速盤活核心項(xiàng)目，這或許可以成為其他出險(xiǎn)房企效仿樣本。

    隨著合作深入推進(jìn)，佳兆業(yè)資產(chǎn)盤活已初顯成效。以佳兆業(yè)航運(yùn)紅樹灣為例，出于對目前房地產(chǎn)市場信心的考慮，該項(xiàng)目在與中信合作后更名為“中信城開·紅樹灣”，并且迅速盤活，于7月23日正式開盤，勁銷15億元。

    中信系，只是佳兆業(yè)引入的央企援軍之一。早在今年4月，佳兆業(yè)便與招商蛇口、長城資產(chǎn)達(dá)成三方戰(zhàn)略合作，探路“央企+AMC+出險(xiǎn)企業(yè)”紓困模式，為出險(xiǎn)房企提供了新思路。據(jù)知情人士透露，目前佳兆業(yè)與招商蛇口、長城資產(chǎn)的合作在順利推進(jìn)中，合作項(xiàng)目有望近期實(shí)現(xiàn)落地。

    資金籌措有保障

    財(cái)富產(chǎn)品兌付穩(wěn)定

    自出險(xiǎn)以來，佳兆業(yè)集團(tuán)從未躺平，多措并舉積極自救，全面落實(shí)“保兌付、保交付、保穩(wěn)定”工作。在保兌付方面，佳兆業(yè)最大程度征詢投資人意見，并于2021年11月公布切實(shí)可行的兌付方案，以實(shí)際行動(dòng)回應(yīng)財(cái)富產(chǎn)品投資人訴求。

    7月20日，多位投資人向媒體表示已經(jīng)收到佳兆業(yè)相關(guān)財(cái)富產(chǎn)品當(dāng)月兌付本息，至此，佳兆業(yè)財(cái)富產(chǎn)品已經(jīng)順利完成九期兌付，整體兌付工作穩(wěn)定有序。市場人士指出，目前佳兆業(yè)財(cái)富產(chǎn)品已經(jīng)連續(xù)不間斷兌付九期，是出險(xiǎn)房企中涉及財(cái)富產(chǎn)品問題連續(xù)兌付時(shí)間最長、方案可執(zhí)行性、兌現(xiàn)能力最強(qiáng)的公司，這也意味著佳兆業(yè)資產(chǎn)盤活初顯成效。

    隨著資產(chǎn)盤活效果漸顯，佳兆業(yè)全國各地重點(diǎn)項(xiàng)目全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)銷，基本面筑基企穩(wěn)，為佳兆業(yè)籌措資金提供了有力保障。據(jù)知情人士透露，對于相關(guān)財(cái)富產(chǎn)品的兌付，佳兆業(yè)已經(jīng)做好未來一年的資金籌措計(jì)劃，整體兌付前景樂觀。

    在債務(wù)重組方面，佳兆業(yè)一直與公司顧問合作，以期兼顧所有利益相關(guān)方的權(quán)益而制定解決方案并緩解其流動(dòng)性問題，公司亦已與債權(quán)人進(jìn)行建設(shè)性對話以加快制定各方一致同意且保值的解決方案。據(jù)前述公告，目前佳兆業(yè)集團(tuán)新任核數(shù)師于2022年7月開展審核工作。除特別情況，將爭取于2022年10月底前刊發(fā)2021年年度業(yè)績。

    舊改優(yōu)勢明顯

    有望率先走出困境

    為何多家央企都愿意向佳兆業(yè)施以援手？從佳兆業(yè)與中信系、招商蛇口、長城資產(chǎn)的合作中可窺一二，各方看重的都是佳兆業(yè)位于大灣區(qū)的核心優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，且以城市更新項(xiàng)目為主。

    城市更新一直是佳兆業(yè)最具核心競爭力的業(yè)務(wù)，截至2021年6月底，佳兆業(yè)擁有項(xiàng)目213個(gè)城市更新項(xiàng)目儲(chǔ)備，占地面積超5370萬平方米，大灣區(qū)項(xiàng)目儲(chǔ)備占比逾99%，其中深圳、廣州兩地貨值占比高達(dá)73%。

    近期，東莞、廣州、深圳等地城市更新的政策和市場推進(jìn)力度明顯提速。東莞明確簡化并聯(lián)舊改流程，要求全面梳理已受理的三舊改造項(xiàng)目，擇優(yōu)篩選一批項(xiàng)目納入動(dòng)工清單，加快推進(jìn)實(shí)施。與東莞情況類似，深圳重點(diǎn)提及城市更新/土地整備利益統(tǒng)籌項(xiàng)目推進(jìn)流程簡化以及開發(fā)商提前介入項(xiàng)目等諸多問題的解決方案。而廣州傳出的舊村改造合作企業(yè)引入及退出指引征求意見中，政府對合作企業(yè)的準(zhǔn)入條件也有相應(yīng)地降低：減少了專業(yè)人員的人數(shù)要求，降低了企業(yè)資產(chǎn)要求，另外也放松要求，把企業(yè)全資子公司的人員也納入考核范圍。

    西政資本認(rèn)為，對于爆雷房企來說，其擁有的城市更新項(xiàng)目儲(chǔ)備很有希望通過城市更新的提速而獲得更多的轉(zhuǎn)讓或盤活機(jī)會(huì)，因此城市更新戰(zhàn)場的重啟對樓市和房地產(chǎn)行業(yè)的企穩(wěn)回暖也能起到不可替代的作用。

    業(yè)內(nèi)人士指出，佳兆業(yè)集團(tuán)在城市更新領(lǐng)域具有理念、團(tuán)隊(duì)、模式、規(guī)模等核心優(yōu)勢，這是其區(qū)別于其他出險(xiǎn)房企最核心的優(yōu)勢，隨著大灣區(qū)城市更新業(yè)務(wù)整體提速，相信佳兆業(yè)在城市更新的核心競爭力能有效支撐其走出流動(dòng)性困境。

（編輯 張鈺鵬 李波）