本報(bào)記者 周尚伃

    1月5日，中國(guó)移動(dòng)在A股滬市主板上市交易，本次中國(guó)移動(dòng)發(fā)行價(jià)格為57.58元/股，發(fā)行股份8.46億股，募集資金總額487億元；本次發(fā)行設(shè)置超額配售選擇權(quán)（“綠鞋”），若綠鞋全額行使，發(fā)行規(guī)模將擴(kuò)大至約9.73億股，對(duì)應(yīng)募集資金總額560億元，為十年來(lái)A股最大規(guī)模IPO，A股歷史上融資規(guī)模第五大IPO，全球電信行業(yè)近二十年來(lái)最大規(guī)模的IPO。

    雖然被網(wǎng)上+網(wǎng)下投資者棄購(gòu)7.56億元，投資者紛紛擔(dān)心中國(guó)移動(dòng)首日會(huì)破發(fā)，但好在該股首日表現(xiàn)并沒(méi)有讓投資者失望。中國(guó)移動(dòng)A股今日開(kāi)盤價(jià)為63元/股，最終報(bào)收57.88元/股，每股漲0.3元，漲幅為0.52%，若按收盤價(jià)計(jì)算，投資者每中一簽即可獲利300元；若按盤中最高價(jià)63.58元/股計(jì)算，每簽可獲利6000元，不過(guò)要賣在最高點(diǎn)可不是件易事；若按今日成交均價(jià)59.76元/股計(jì)算，每簽則可獲利2180元，這一數(shù)值則較為中肯。

    網(wǎng)友調(diào)侃稱，“若按收盤價(jià)，中國(guó)移動(dòng)給中簽者送了一頓海底撈”“300元話費(fèi)已到賬”等等。不過(guò)也有不少投資者表示，“至少?zèng)]破發(fā)，已經(jīng)不錯(cuò)了”。

    而中國(guó)移動(dòng)首日的成交額就高達(dá)152.59億元，總市值1.23萬(wàn)億元。

    六大聯(lián)席主承銷商“力挺”

    30個(gè)自然日內(nèi)不出售包銷股份

    券商包銷方面，此次中國(guó)移動(dòng)A股發(fā)行過(guò)程中，有1291.03萬(wàn)股中簽新股被網(wǎng)上投資者棄購(gòu)，棄購(gòu)金額達(dá)7.43億元。網(wǎng)下投資者也棄購(gòu)中國(guó)移動(dòng)22.06萬(wàn)股，棄購(gòu)金額為1270.49萬(wàn)元；其中，渤海匯金旗下產(chǎn)品渤海匯金創(chuàng)新價(jià)值一年持有期混合型發(fā)起式證券投資基金棄購(gòu)中國(guó)移動(dòng)124803股，棄購(gòu)金額為718.62萬(wàn)元；另一只產(chǎn)品渤海匯金新動(dòng)能主題混合型證券投資基金未足額繳款，棄購(gòu)數(shù)量為56442股，棄購(gòu)金額為324.99萬(wàn)元。也就是說(shuō)，渤海匯金旗下兩只產(chǎn)品累計(jì)棄購(gòu)中國(guó)移動(dòng)1043.61萬(wàn)元。

    至此，中國(guó)移動(dòng)網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者未繳款認(rèn)購(gòu)股數(shù)全部由聯(lián)席主承銷商包銷，聯(lián)席主承銷商包銷股份的數(shù)量為1313.1萬(wàn)股，包銷金額為7.56億元，創(chuàng)A股棄購(gòu)金額新高，占綠鞋全額行使后發(fā)行規(guī)模的比例為1.35%。不過(guò)，雖然看起來(lái)?xiàng)壻?gòu)金額龐大，但中國(guó)移動(dòng)的券商包銷比例為1.3502%，與“最貴新股”禾邁股份的6.5139%高包銷比例相差甚遠(yuǎn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind 制表人：周尚伃

    值得一提的是，六大聯(lián)席主承銷商“力挺”中國(guó)移動(dòng)，本次發(fā)行的聯(lián)席主承銷商自愿承諾，自本次發(fā)行的股票在上交所上市交易之日起30個(gè)自然日內(nèi)，聯(lián)席主承銷商不出售其包銷股份中無(wú)鎖定期的股份（包銷股份中有鎖定期的股份自本次發(fā)行股票在上交所上市交易之日起鎖定6個(gè)月）。

    當(dāng)然，中國(guó)移動(dòng)的聯(lián)席主承銷商團(tuán)隊(duì)相當(dāng)“豪華”，包括聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)（聯(lián)席主承銷商）：中金公司、中信證券；聯(lián)席主承銷商：中信建投、華泰聯(lián)合證券、中銀證券、招商證券。新股發(fā)行制度改革后，主承銷商需要對(duì)認(rèn)購(gòu)失敗的新股進(jìn)行“余額包銷”，這意味著眾多被投資者“拋棄”的新股將落入券商的口袋。因?yàn)橹鞒袖N承諾不出售包銷股份，所以按照收盤價(jià)計(jì)算，中國(guó)移動(dòng)的聯(lián)席主承銷商首日浮盈為393.93萬(wàn)元。

    一直以來(lái)，大部分主承銷商在新股包銷方面的收入非?？捎^，目前破發(fā)個(gè)股也僅是少數(shù)。

    此外，在中國(guó)移動(dòng)的此次發(fā)行中，其承銷及保薦費(fèi)為5.82億元，十年來(lái)，僅次于中芯國(guó)際。中信證券也表示，在中國(guó)移動(dòng)A股IPO過(guò)程中，中信證券在項(xiàng)目方案論證及審核階段，協(xié)助中國(guó)移動(dòng)與監(jiān)管部門進(jìn)行了多次深入有效溝通，并統(tǒng)籌多方中介機(jī)構(gòu)工作，按時(shí)保質(zhì)完成項(xiàng)目執(zhí)行工作；在項(xiàng)目發(fā)行階段，充分發(fā)掘中國(guó)移動(dòng)投資價(jià)值，協(xié)助引入多家頂級(jí)戰(zhàn)略投資者，取得機(jī)構(gòu)投資者高度認(rèn)可，實(shí)現(xiàn)順利發(fā)行。

    戰(zhàn)略投資者陣容豪華

    龍虎榜凈買入19.5億元

    從中國(guó)移動(dòng)的戰(zhàn)略配售方面來(lái)看，陣容同樣“豪華”，戰(zhàn)略投資者的選擇在充分考慮投資者資質(zhì)以及和發(fā)行人長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系等因素后綜合確定，最終由包括社保基金、國(guó)調(diào)基金、國(guó)新投資、國(guó)家電網(wǎng)、國(guó)家能源集團(tuán)、國(guó)家電網(wǎng)、國(guó)家能源集團(tuán)在內(nèi)的19家機(jī)構(gòu)組成，累計(jì)獲配4.22億股，累計(jì)斥資243億元，約占綠鞋全額行使后發(fā)行總量的43.39%。其中還吸引了中國(guó)人壽、人保財(cái)險(xiǎn)、中郵人壽、太平人壽四家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

資料來(lái)源：中國(guó)移動(dòng)公告

    與中國(guó)電信一樣，中國(guó)移動(dòng)也穿著“綠鞋”上市。根據(jù)《中國(guó)移動(dòng)有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》中公布的超額配售選擇權(quán)機(jī)制，發(fā)行人及聯(lián)席主承銷商根據(jù)本次發(fā)行的申購(gòu)情況，協(xié)商確定啟用綠鞋機(jī)制，向網(wǎng)上投資者超額配售1.27億股，約占初始發(fā)行股份數(shù)量的15%。

    就在1月4日晚間，也就是中國(guó)移動(dòng)A股上市的前一晚，其H股發(fā)布公告稱，擬回購(gòu)不超20.48億股港股股份，相當(dāng)于不超過(guò)2021年股東周年大會(huì)當(dāng)日公司已發(fā)行港股股份總數(shù)的10%。1月5日，在恒生指數(shù)跌幅超1.6%的情況下，中國(guó)移動(dòng)港股收盤報(bào)49.6港元/股，漲幅為3.33%；至此，中國(guó)移動(dòng)AH股溢價(jià)率較低，為42.64%，不足中國(guó)電信AH股溢價(jià)率的一半，中國(guó)電信AH股溢價(jià)率為91.13%。

    同時(shí)，同花順顯示，今日中國(guó)移動(dòng)A股也登上龍虎榜，凈買入額為19.5億元，買入前五名包括多家知名券商營(yíng)業(yè)部。

內(nèi)容來(lái)源：同花順

（編輯 白寶玉）