本報記者 趙彬彬

    麗鵬股份2019年度定向增發(fā)收官。10月28日，麗鵬股份發(fā)布公告，近日公司非公開發(fā)行的2.11億股，將于10月29日在深交所上市，公司總股本將由8.77億股變更為10.88億股。

    “自2018年入主麗鵬股份以來，中銳集團(tuán)通過調(diào)整經(jīng)營方向、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、加快園林工程的結(jié)算與清收等方式，使麗鵬股份發(fā)展逐步向好。”麗鵬股份董事會秘書朱拓告訴《證券日報》記者，本次增發(fā)是中銳集團(tuán)入主麗鵬股份以來首次資本運(yùn)作，不僅為公司募集4.8億元資金，還引進(jìn)國資貴陽產(chǎn)控資本有限公司（以下簡稱“貴陽產(chǎn)控資本”）等重要股東，為企業(yè)發(fā)展再添助力。公司也將以此次增發(fā)為契機(jī)，不斷做優(yōu)做強(qiáng)主業(yè)，開啟企業(yè)發(fā)展新征程。

    中銳集團(tuán)入主后

    首次資本運(yùn)作收官

    麗鵬股份2010年在深交所上市，是國內(nèi)最大的鋁防偽瓶蓋生產(chǎn)基地、最大的鋁防偽蓋板集散地、最大的鋁板涂料印刷基地。2014年公司并購華宇園林，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展，而后園林業(yè)務(wù)受外部環(huán)境影響，發(fā)展受限，業(yè)務(wù)逐步收縮。

    2018年6月，中銳集團(tuán)啟動對麗鵬股份實(shí)際控制權(quán)的收購，至2018年8月，公司第一大股東變更為中銳集團(tuán)下屬投資平臺蘇州睿暢投資，錢建蓉成為實(shí)際控制人。2018年10月，中銳集團(tuán)完成對上市公司董事會的改組，并任命了新的總經(jīng)理及各業(yè)務(wù)板塊負(fù)責(zé)人，完成了對上市公司實(shí)際經(jīng)營權(quán)的控制。

    中銳集團(tuán)入主麗鵬股份半年多后，2019年5月份麗鵬股份啟動定向增發(fā)。2020年3月份，公司定增過會，6月23日，中國證監(jiān)會下發(fā)核準(zhǔn)批復(fù)。

    本次增發(fā)，公司以2.28元/股價格，向8名投資者發(fā)行2.11億股，募集資金總額4.8億元。除了蘇州睿暢投資斥資近2億元認(rèn)購?fù)?，參與增發(fā)的其他投資者分別為貴陽產(chǎn)控資本以及興證全球基金管理有限公司（以下簡稱“興證全球”）、張海燕、張曉昭、趙榮全、榮輝、李雪琴。

    值得注意的是，參與本次增發(fā)的貴陽產(chǎn)控資本為貴陽產(chǎn)控集團(tuán)（系貴陽集國有資本投資、運(yùn)營及產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)為一體的綜合性國有企業(yè)）全資子公司，實(shí)力雄厚，注冊資本50億元。貴陽產(chǎn)控資本此次共投資1.19億元獲得麗鵬股份5236.84萬股股票，成為公司發(fā)行后第四大股東。

    此外，公募基金興證全球以其管理的興全滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金（LOF）、興全恒益?zhèn)妥C券投資基金2個產(chǎn)品參與認(rèn)購。

    有資本市場人士對《證券日報》記者表示，通過此次定增為麗鵬股份發(fā)展注入資金，將推動公司業(yè)務(wù)的順利發(fā)展，投資者真金白銀參與此次認(rèn)購，也表明其對公司未來發(fā)展認(rèn)可；另外一方面，通過定增，也為公司引進(jìn)了國企、基金、有實(shí)力的個人投資者等重要股東，進(jìn)一步助力公司未來更好發(fā)展。

    基本面逐步改善

    開啟發(fā)展新階段

    除了此次定增外，2年來中銳集團(tuán)一直在努力幫助麗鵬股份“脫困”。

    麗鵬股份相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日報》記者，中銳集團(tuán)在接手麗鵬股份后，主要從三個方面推動企業(yè)向好發(fā)展。一是著重對原有業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，積極調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營策略，保障公司業(yè)務(wù)健康發(fā)展；二是優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，短期債務(wù)向短中長期合理調(diào)整；三是加大應(yīng)收賬款催收，實(shí)現(xiàn)“血液”回流。

    園林業(yè)務(wù)方面，公司主動收縮了在西南片區(qū)的業(yè)務(wù)規(guī)模，加快推進(jìn)已開工項目的施工與工程結(jié)算，盡早進(jìn)入項目回款期。根據(jù)公司公告，公司存貨已由2017年年底的13億元，下降至2020年6月末的1.6億元，整體下降幅度達(dá)到88%，公司園林工程板塊的施工和業(yè)務(wù)結(jié)算接近尾聲，后續(xù)進(jìn)入全面款項的回收期。

    “瓶蓋包裝業(yè)務(wù)，保障公司良好的經(jīng)營性凈現(xiàn)金流入。公司主要通過降本增效，不斷提升產(chǎn)品毛利率。”公司前述人士介紹說，2018年，公司防偽包裝業(yè)務(wù)毛利率為10.61%，2019年毛利率增長至20.93%，2020年受疫情影響，毛利率有所下降，但仍保持17%左右。同時，公司加強(qiáng)與古井貢、勁酒等大客戶合作關(guān)系，鞏固和提升大客戶黏性。

    公司債務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。2018年以前，公司融資主要通過短期借款及融資租賃，債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，融資現(xiàn)金周轉(zhuǎn)資金緊張。“公司實(shí)控權(quán)變更以來，新管理團(tuán)隊在控制融資規(guī)模的前提下，主動降低短期借款規(guī)模，增加項目貸款等中長期貸款。”公司前述人士介紹，截至2020年上半年末，公司短期借款余額為8.4億元，比2017年底12億元減少了3.5億元，同步收縮了融資租賃等非銀行負(fù)債，增加了長期借款約6.23億元，負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

    同時，公司加強(qiáng)園林板塊應(yīng)收賬款催收力度。根據(jù)公開資料統(tǒng)計，2018年以來，公司采取了訴訟、和解談判等多種方式催收，并在國家各相關(guān)部門的幫助下先后回收近5億元應(yīng)收賬款。公司前述人士表示，后續(xù)還將繼續(xù)加大應(yīng)收款回收力度，多管齊下，持續(xù)增加公司現(xiàn)金流入。

    正是基于2年來的持續(xù)努力，麗鵬股份園林業(yè)務(wù)的“出血點(diǎn)”被堵上，瓶蓋業(yè)務(wù)毛利提升，債務(wù)困局也得到破解，企業(yè)正在煥發(fā)新的生機(jī)。

    “未來，公司將以本次增發(fā)為契機(jī)，不斷做優(yōu)做強(qiáng)主業(yè)。”公司前述負(fù)責(zé)人表示，在瓶蓋業(yè)務(wù)方面，公司將積極拓展除白酒之外的其他酒類、飲料、食品類的瓶蓋包裝業(yè)務(wù)，同時利用二維碼、區(qū)塊鏈等新技術(shù)，提升瓶蓋包裝產(chǎn)品的附加值。園林市政業(yè)務(wù)方面，公司未來重點(diǎn)拓展長三角區(qū)域的質(zhì)地優(yōu)良、回收有保障的項目，充分發(fā)揮大股東中銳集團(tuán)在長三角區(qū)域的資源優(yōu)勢，積極尋求業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級。

    天眼查顯示，2020年5月份，公司新設(shè)了蘇州中銳產(chǎn)城融合建設(shè)發(fā)展有限公司。同時，公司現(xiàn)任總裁朱亞輝曾任常熟市人民政府副市長，具有豐富的政府關(guān)系資源。這也讓人對公司在長三角區(qū)域的業(yè)務(wù)拓展再添期待。

（編輯 白寶玉）