本報記者 昌校宇

    公募基金費率改革有序推進，ETF“降費團”再添一員。

    自2023年11月27日起，易方達基金管理有限公司（以下簡稱“易方達基金”）下調(diào)旗下易方達上證科創(chuàng)板100ETF（交易型開放式指數(shù)證券投資基金）費率，此次下調(diào)之后，該ETF的管理費年費率由0.5%調(diào)低至0.15%，托管費年費率由0.1%調(diào)低至0.05%。

    科創(chuàng)板100ETF可謂是近幾個月基金公司在寬基ETF中比拼的“主戰(zhàn)場”。今年9月下旬以來，ETF市場上先后迎來兩批共7只科創(chuàng)板100ETF上市。易方達上證科創(chuàng)板100ETF緊密跟蹤上證科創(chuàng)板100指數(shù)，該指數(shù)從科創(chuàng)板中選取市值中等且流動性較好的100只證券作為樣本，反映科創(chuàng)板市場中小市值規(guī)模上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)基金采取被動投資策略，緊密跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和誤差的最小化，具有持倉透明、成本較低等優(yōu)勢，投資者通過科創(chuàng)100ETF可以便捷投資科創(chuàng)板。

    易方達上證科創(chuàng)板100ETF基金經(jīng)理、指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平表示：“本次易方達上證科創(chuàng)板100ETF的費率調(diào)整，一方面有利于降低投資者的持有成本，更好滿足廣大投資者的投資理財需求；另一方面，費率調(diào)整有助于增強產(chǎn)品對長期資金配置的吸引力，助力科創(chuàng)板建設。”

    此前，易方達已經(jīng)連續(xù)3次下調(diào)旗下部分ETF費率，涉及的產(chǎn)品包括易方達上證科創(chuàng)板50ETF、易方達中證1000ETF、易方達中證2000ETF及聯(lián)接基金等。再往前回溯，9月初，易方達打響ETF降費“第一槍”，隨后，工銀瑞信基金、華安基金相繼宣布旗下部分ETF產(chǎn)品降費。

    整體來看，根據(jù)費率改革工作相關安排，主動權益類基金先行降低費率水平，因此，此前基金管理人宣布降費的產(chǎn)品也多為此類產(chǎn)品，而隨著頭部基金公司旗下部分ETF產(chǎn)品降費，公募降費改革的范圍已從主動權益基金擴延至被動指數(shù)型基金。

    “前期權益類基金降費對其他類型基金降費產(chǎn)生了示范和推動作用，被動指數(shù)型基金逐漸降低費率。”上海證券基金評價研究中心高級基金分析師孫桂平對《證券日報》記者表示，作為被動管理型產(chǎn)品，相同跟蹤指數(shù)的ETF業(yè)績相差不大，ETF降費有利于提升產(chǎn)品競爭力和吸引力，吸引增量資金參與投資，有利于活躍資本市場、提振投資者信心，更好發(fā)揮公募基金在居民財富管理上的作用，促進基金行業(yè)長期穩(wěn)健發(fā)展。

    今年以來，ETF的市場認可度不斷提升，擴容明顯。頭部機構再宣布ETF降費，是否會影響ETF規(guī)模變化？

    孫桂平表示：“ETF降費，一方面有可能進一步推動ETF存量市場集中度提升，呈現(xiàn)更加明顯的強者越強的局面；另一方面，競爭加劇有可能倒逼基金公司發(fā)行更多更具創(chuàng)新性的ETF產(chǎn)品，推動ETF供給端發(fā)力，促進ETF繁榮發(fā)展，在為投資者提供更多豐富選擇的同時，也有望為資本市場引入更多長期資金，在落實資本市場服務實體經(jīng)濟戰(zhàn)略等方面發(fā)揮重要作用。”