本報(bào)記者 朱寶琛

    作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，小微企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。政府部門一直以來也是多措并舉，為小微企業(yè)紓困。

    日前，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定延續(xù)普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計(jì)劃。會(huì)議指出，按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，今年為加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持，特別是幫助小微企業(yè)渡過難關(guān)，有關(guān)部門出臺(tái)了兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策工具：即對(duì)地方法人銀行實(shí)行普惠小微企業(yè)貸款階段性延期還本付息予以一定激勵(lì)，并對(duì)地方法人銀行發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款提供優(yōu)惠資金支持。政策實(shí)施取得顯著效果，惠及小微企業(yè)310多萬戶，對(duì)緩解企業(yè)資金壓力、保市場(chǎng)主體保居民就業(yè)發(fā)揮了積極作用。

    雖然舉措不少，但今年受疫情影響，小微企業(yè)融資難度依然不小。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部與智聯(lián)招聘形成課題組根據(jù)智聯(lián)招聘平臺(tái)大數(shù)據(jù)形成的《智聯(lián)招聘后疫情時(shí)代小微企業(yè)現(xiàn)狀研究》顯示，全國(guó)34%的小微企業(yè)融資成本較去年同期上升。51.1%小微企業(yè)資金來源中銀行貸款不足四成；金融租賃、擔(dān)保公司、小額貸款公司和信托基金進(jìn)行融資也是小微企業(yè)常用的方式，而通過股票市場(chǎng)融資的小微企業(yè)占比較少。

    “融資貴、融資難仍是小微企業(yè)面臨的主要問題。”智聯(lián)招聘高級(jí)職業(yè)顧問王一新在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“尤其是餐飲、住宿、旅游、出行、文化等服務(wù)業(yè)和研發(fā)設(shè)計(jì)、技術(shù)服務(wù)、信息服務(wù)業(yè)。”

    究其原因，王一新稱主要是由小微企業(yè)自身的先天性不足和外部沖擊導(dǎo)致，包括規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、管理缺乏規(guī)范，使得資金融出方不愿意對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行融資。即使對(duì)其提供融資，也會(huì)要求小微企業(yè)支付較高的“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”，比如貸款擔(dān)保費(fèi)用、咨詢費(fèi)等，而疫情的沖擊更是讓小微企業(yè)處于高風(fēng)險(xiǎn)中，更難獲得融資。

    “政府積極為小微企業(yè)紓困，但是仍然面臨融資難、融資貴問題，究其原因主要有四方面。”財(cái)信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家伍超明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，第一，受制于內(nèi)部制度不健全和企業(yè)規(guī)模較小，多數(shù)小微企業(yè)技術(shù)和市場(chǎng)面臨很大的不確定性，導(dǎo)致企業(yè)信用等級(jí)偏低、風(fēng)險(xiǎn)偏高；第二，部分小微企業(yè)處于初創(chuàng)期，缺乏符合銀行信貸要求的實(shí)物抵押品；第三，相比大型企業(yè)，小微企業(yè)貸款具有主體分散、單筆金額小、借款頻繁等特點(diǎn)，我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的層級(jí)審批和集中審批信貸制度，沒有很好地貼合中小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)，導(dǎo)致管理成本較高，缺少規(guī)模效益，銀行往往“不愿貸”；第四，股權(quán)和債券融資條件較高，一般中小微企業(yè)難以滿足。

    那么，在促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，解決其融資難、融資貴問題方面，還可以怎么做？伍超明提出五方面建議：一是建立科學(xué)有效的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，引導(dǎo)企業(yè)樹立誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展的理念，練好“內(nèi)功”，通過提高自身直面融資難題；二是加大金融科技的應(yīng)用，建立專門針對(duì)小微企業(yè)的征信系統(tǒng)，設(shè)立小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫，推進(jìn)商業(yè)銀行自動(dòng)化授信業(yè)務(wù)的高效健康發(fā)展；三是加大財(cái)政支持力度，與貨幣政策兩個(gè)直達(dá)工具形成合力，如健全小企業(yè)融資擔(dān)保體系，政府部門通過稅收減免、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞剑哟髮?duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度，提高政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為“中小企業(yè)”增信的積極性；四是多途徑引導(dǎo)銀行加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，如推動(dòng)商業(yè)銀行開展建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式等；五是加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，滿足企業(yè)多元化融資需求，拓寬企業(yè)融資渠道。

    值得關(guān)注的是，日前召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定，一是明年一季度要繼續(xù)落實(shí)好原定的普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策，在此基礎(chǔ)上適當(dāng)延長(zhǎng)政策期限，做到按市場(chǎng)化原則應(yīng)延盡延，由銀行和企業(yè)自主協(xié)商確定。對(duì)辦理貸款延期還本付息且期限不少于6個(gè)月的地方法人銀行，繼續(xù)按貸款本金1%給予激勵(lì)。二是將普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃實(shí)施期限由今年底適當(dāng)延長(zhǎng)。對(duì)符合條件的地方法人銀行發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款，繼續(xù)按貸款本金40%給予優(yōu)惠資金支持。

（編輯 孫倩）