本報記者 趙子強

    周三，滬深兩市表現(xiàn)為“溫和”上漲，上證指數(shù)收報2818.09點，漲幅1.25%，深證成指收報10305.50點，漲幅2.14%。各板塊的大單資金開始呈現(xiàn)不同程度的分化，交運物流板塊一馬當先，以4.12億元成為行業(yè)板塊大單資金凈流入額第一，板塊當日漲幅也達到2.50%，跑贏上證指數(shù)1.25個百分點。

    具體來看，交運物流板塊大單資金凈流入個股有23只，占板塊有交易個股比例為39.66%，合計大單資金凈流入5.1億元。大單資金凈流入前10位的個股分別為：京滬高鐵（3.70億元）、順豐控股（7005萬元）、圓通速遞（2031萬元）、韻達股份（1256萬元）、華貿(mào)物流（591萬元）、萬元林物流（549萬元）、東方時尚（538萬元）、建發(fā)股份（398萬元）、申通快遞（392萬元）、強生控股（285萬元）。

    從個股市場表現(xiàn)來看，板塊交易中的58只個股，有50只個股上漲，占比86.21%。漲幅超過5%的個股達到9只，分別為：圓通速遞（9.02%）、順豐控股（8.51%）、京滬高鐵（7.2%）、新寧物流（6.74%）、海汽集團（6.37%）、華鵬飛（6.04%）、申通快遞（5.85%）、恒基達鑫（5.4%）、韻達股份（5.31%）。

    圓通速遞以9.02%的漲幅排名第一。疫情發(fā)生以來，圓通全面開通疫情救援物資綠色通道，旗下國內(nèi)、海外兩張網(wǎng)絡持續(xù)運送、不斷采購。此次圓通航空全貨機的“參戰(zhàn)”，意味著圓通參與疫情防控已是“三箭齊發(fā)”。分析人士認為，這展現(xiàn)了公司運營自信的硬實力和文化自信的軟實力，給投資者提供了堅實的信心。

    近期召開的2020年全國郵政管理工作會議對2019年快遞業(yè)務做了預估，預計2019年全國快遞業(yè)務量和業(yè)務收入分別完成630億件和7450億元，同比分別增長24%和23%。新增社會就業(yè)20萬人以上，支撐網(wǎng)上零售額超過8萬億元。

    相關的研究報告的數(shù)據(jù)也顯示快遞業(yè)務的迅猛增長。中國銀河的研究報告顯示，鐵路：2019年鐵路客運增速8.5%，貨運量增速7.3%，快遞業(yè)務量增速24%。公路：2019年營運性客運量下降4.8%，貨運量增速5.1%。水路：2019年港口吞吐量增速4.5%，油運景氣度向好。航空：2019年航空客運量增速7.9%，機場吞吐量增速6.9%。物流快遞：2019年物流總額增速6%，快遞行業(yè)增速24%。

    從上述快遞業(yè)務量24%的增長可以發(fā)現(xiàn)，整個交通運輸行業(yè)中，2019年成長速度最快的就是這一子行業(yè)，在市場由于悲觀情緒出現(xiàn)一定回落后，其中龍頭股應蘊藏著投資價值也會相應提升。

    中國銀河分析師表示，關注物流貨運板塊的結構性機會。一是疫情短期影響公眾出行需求，預計2020年一季度交通運輸板塊中客運相關上市公司業(yè)務量將顯著下滑，目前市場在逐步反映了這一預期。未來隨著疫情緩解控制，航空、機場、高鐵等板塊迎來反彈機會。

    二是疫情對于快遞行業(yè)既是機遇也是挑戰(zhàn)，預計擁有優(yōu)質基因的快遞公司有望率先脫穎而出，長期來看將進一步鞏固升級中國電商物流基礎設施。近期重點推薦順豐控股（002352）、韻達股份（002120）。

    三是能源運輸剛性需求具有防御性，近期煤炭、原油運輸重點標的值得關注。煤炭鐵路運輸長期穩(wěn)健，防御性策略下，重點關注大秦鐵路（601006）；油運景氣度總體向好，同樣重點關注中美經(jīng)貿(mào)緩和帶來補漲機會的中遠海能（600026）。

（編輯 白寶玉 策劃 趙子強 張穎 吳珊）