本報記者 邢萌

    12月2日，記者獲悉，為持續(xù)貫徹國務院《關于進一步提高上市公司質量的意見》，細化落實中國證監(jiān)會近期出臺的《推動提高上市公司質量三年行動方案（2022-2025）》（以下簡稱《三年行動方案》）的具體工作安排，近日上交所制定完成新一輪《推動提高滬市上市公司質量三年行動計劃》和《中央企業(yè)綜合服務三年行動計劃》。

    一直以來，上交所始終將推動提高上市公司質量作為上市公司自律監(jiān)管的首要目標，主動對標國家戰(zhàn)略，服務上市公司提升“五種能力”，督促上市公司和大股東堅持“四個敬畏”、嚴守“四條底線”，積極推動有關各方形成合力。

    上交所表示，將按照證監(jiān)會《三年行動方案》和上交所兩個新一輪三年行動計劃，堅持監(jiān)管與服務并舉，發(fā)揮好樞紐功能，與各方一起，合力推動滬市上市公司質量再上新臺階。

    滬市公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中向好

    央企“頂梁柱”地位凸顯

    上市公司質量是支撐資本市場發(fā)展的支柱和基石，是促進金融和實體經(jīng)濟良性循環(huán)的微觀基礎。推動提高上市公司質量，是資本市場全面深化改革的重中之重。

    國務院《關于進一步提高上市公司質量的意見》出臺后，經(jīng)過努力，滬市上市公司質量持續(xù)提升，各方共同推動提高上市公司質量的格局已經(jīng)形成。

    一是經(jīng)營業(yè)績保持穩(wěn)定增長。滬市公司克服多重不利因素影響，主板公司2019-2021年三年營業(yè)收入、凈利潤復合增長率分別為9.49%和8.23%，科創(chuàng)板公司分別為24.82%和62.35%。2022年前三季度，滬市主板公司營業(yè)收入和凈利潤分別增長8%和5%，科創(chuàng)板公司分別增長33%和25%。

    二是上市公司結構持續(xù)優(yōu)化。千億以上市值公司較2019年年初凈增44家，達到92家。百億以上市值公司凈增434家，達到843家?？萍紕?chuàng)新型企業(yè)在千億以上、百億以上市值公司中占比分別從8%、24%上升至21%、41%。

    三是風險化解取得積極成效?？毓晒蓶|及其一致行動人質押比例超過80%的高比例質押公司數(shù)量壓降至51家，較高峰期凈減少155家。質押待償還余額和質押總市值分別較高峰期下降2800億元和6600億元，分別下降27%和34%。180余家存在較高風險的公司通過風險化解，逐步走上健康發(fā)展的軌道。

    四是投資者回報水平不斷提高。滬市公司三年累計實施現(xiàn)金分紅3.75萬億元，連年創(chuàng)出新高，209家滬市公司三年股息率均值大于3%，65家大于5%。此外，滬市公司三年實際回購股份金額累計達到1808億元。2022年前三季度滬市公司已實施中期現(xiàn)金分紅2353億元，回購和增持金額突破千億元。

    五是科研投入持續(xù)加碼。三年研發(fā)投入總額近2萬億元，年均增長率超過20%?？苿?chuàng)板已匯聚超過15萬人的研發(fā)人才隊伍，超六成公司的創(chuàng)始團隊為科研人才，超過120家公司實際控制人擁有博士學歷。

    六是國際化程度不斷提升。外資股東在滬市公司流通股中的持股市值約1.75萬億元，市值占比已從3.17%提升至4.4%。滬股通三年累計凈流入資金5202億元。8家公司在倫敦、瑞士證券交易所成功發(fā)行GDR，合計募資500億元。

    與此同時，上交所作為服務國民經(jīng)濟高質量發(fā)展的主要陣地，一直把支持國企央企改革創(chuàng)新放在突出位置，高度重視央企服務，制定服務國企改革國家重大戰(zhàn)略工作方案，發(fā)布央企綜合服務三年行動計劃及其實施方案，多措并舉支持央企穩(wěn)步發(fā)展。

    今年以來，在國內(nèi)外形勢復雜多變的情況下，滬市央企以不足兩成的公司數(shù)貢獻了滬市整體超五成的營業(yè)收入和凈利潤，經(jīng)營韌性凸顯。截至目前，滬市共有263家央企，其中主板238家，科創(chuàng)板25家。2022年前三季度，滬市央企合計實現(xiàn)營業(yè)收入20.89萬億元、凈利潤2.14萬億元，同比分別增長11.91%、8.93%，其中第三季度合計實現(xiàn)營業(yè)收入6.86萬億元、凈利潤6950億元，同比分別增長7.94%、7.05%。其中，近九成央企實現(xiàn)盈利，超五成實現(xiàn)營收和利潤雙增長。

    此外，上交所多措并舉推動央企估值回歸合理水平。2022年9月份以來，上交所大力推動專業(yè)證券分析師、機構投資者走進央企上市公司。據(jù)了解，目前已累計組織機構投資者、證券分析師走進滬市央企控股上市公司34家次，邀請各類機構投資者、證券分析師近600家次，實現(xiàn)了良好互動效果。

    六方面提高滬市公司質量

    突出保持科創(chuàng)硬科技成色

    值得注意的是，上市公司高質量發(fā)展的基礎還有待鞏固，一些風險因素尚未完全消除，提高上市公司質量仍需各方長期推動。

    為此，上交所對標證監(jiān)會《三年行動方案》要求，銜接上一輪三年行動計劃，對未來三年推動上市公司質量工作做出了總體性安排。新一輪三年行動計劃，緊扣服務實體經(jīng)濟主線，堅持兩個“毫不動搖”，加大對科技創(chuàng)新企業(yè)和高端制造業(yè)的支持和傾斜力度，注重發(fā)揮化解上市公司風險在防范資本市場整體風險中的作用，以更大的力度推動改善市場生態(tài)，不斷凝聚提高上市公司質量的合力和共識。具體內(nèi)容包括以下六個方面：

    控股股東、實際控制人層面，突出強化激發(fā)治理的內(nèi)生動力。更加注重引導上市公司的控股股東和實際控制人增強誠信意識和責任意識，聚焦做大做強上市公司主業(yè)，弘揚企業(yè)家精神。推動構建有效的治理機制和內(nèi)控制度，探索建立更為有效的控制權制衡約束機制。配合做好代表人訴訟，強化投資者補償。

    上市公司層面，突出支持提升科技創(chuàng)新能力。把好進口、出口兩個環(huán)節(jié)，統(tǒng)籌用好再融資、并購重組、吸收合并、分拆上市等工具，加大對科技創(chuàng)新型企業(yè)和高端制造業(yè)的支持力度。為上市公司加大科技創(chuàng)新投入、實現(xiàn)轉型升級，提供股、債、基、衍、REITs和指數(shù)一攬子服務，引導市場資金更多配置科技創(chuàng)新型企業(yè)。

    自律監(jiān)管層面，突出堅守監(jiān)管主責主業(yè)。強調發(fā)揮信息披露監(jiān)管在防范財務造假、資金占用等突出問題中的作用，持續(xù)鞏固股票質押、債券等重點領域風險化解成效。開展投機炒作整治專項行動，多措并舉遏制“炒差”“炒概念”痼疾。倡導簡明易懂的信息披露，不斷提高業(yè)績說明會的覆蓋度和可達性。大力提升監(jiān)管的智能化、數(shù)字化水平。嚴格退市監(jiān)管，鞏固深化常態(tài)化退市機制，加快形成優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)。

    制度保障層面，突出不斷提升規(guī)則質量。積極配合證監(jiān)會開展法規(guī)整合第二階段工作，提升監(jiān)管制度的針對性、適應性和包容性。緊扣五大發(fā)展理念，研究制定符合上市公司實際的ESG信息披露制度，吸引中長期資金入市。持續(xù)評估退市制度運行效果，不斷完善退市指標。

    科創(chuàng)板建設層面，突出保持科創(chuàng)硬科技成色。強化科創(chuàng)屬性的全鏈條審核，引導保薦機構提升科創(chuàng)屬性把關能力。完善科創(chuàng)屬性持續(xù)信息披露要求，嚴格規(guī)范科創(chuàng)板上市公司將募集資金投向科技創(chuàng)新領域監(jiān)管。研究提升并購重組、股權激勵、再融資的制度靈活性，支持公司依托科創(chuàng)板持續(xù)提升科技創(chuàng)新能力。

    生態(tài)建設層面，突出通過深化開門辦監(jiān)管推動增強合力。暢通溝通渠道，常態(tài)化聽取意見和訴求，積極協(xié)調解決上市公司急難愁盼問題。繼續(xù)加強與地方政府、國資管理部門、行業(yè)主管部門以及市場機構的合作交流和信息共享，凝聚各方共識，發(fā)揮各方優(yōu)勢，落實各方責任，推動形成契合國情、共建共治的資本市場良好生態(tài)。

    同時，為了配合落實國務院國資委《提高央企控股上市公司質量工作方案》，上交所同步制定了新一輪央企綜合服務相關安排，涉及央企上市公司的主要舉措有三方面：一是服務推動央企估值回歸合理水平。推動央企上市公司主動與投資者溝通交流，提升透明度，組織引導各類投資者走進央企、了解央企、認同央企。二是服務助推央企進行專業(yè)化整合。配合國務院國資委開展央企專業(yè)化整合，為央企整合提供更多工具和通道，推動打造一批旗艦型央企上市公司。三是服務完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度。持續(xù)推動央企上市公司在完善公司治理中加強黨的領導，積極引導央企上市公司用好股權激勵、員工持股等各類資本工具，不斷完善實現(xiàn)高質量發(fā)展的體制機制。

（編輯 喬川川）