今年以來共制定、修改業(yè)務規(guī)則63件，廢止69件

    本報記者 姜楠

    2020年是新證券法施行的元年，也是深交所規(guī)則建設的大年。深交所按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，認真踐行“建制度、不干預、零容忍”九字方針，按照“四個敬畏、一個合力”工作要求，以貫徹落實新證券法為契機，下大力氣清理優(yōu)化自律規(guī)則，推進監(jiān)管工作“制度化、規(guī)范化、流程化、電子化”，切實做好新證券法實施的制度適應、監(jiān)管適應和服務適應，積極營造資本市場良好發(fā)展的新生態(tài)。

    今年以來，深交所共制定、修改業(yè)務規(guī)則63件，廢止69件。截至目前，深交所業(yè)務規(guī)則共243件，按業(yè)務領域細分為9大類、20小類，另有指導具體業(yè)務辦理的指南68件，全面覆蓋發(fā)行人、上市公司、會員、中介機構、投資者等所有市場主體，以及股票、債券、ABS、基金和期權等所有產品業(yè)務，為構建科學完備、透明高效、簡明易行的規(guī)則體系邁出堅實步伐。

    透明規(guī)范，全面清理低層級文件和“口袋政策”

    透明度是交易所公信力的基礎，是立所之本。深交所堅持把“開明、透明、廉明、嚴明”的工作理念貫穿規(guī)則體系建設始終。今年，全面啟動監(jiān)管問答、備忘錄等低層級文件規(guī)范清理工作，在“摸清底數”的基礎上分類分步推進，對于有實質監(jiān)管要求的上升至業(yè)務規(guī)則，對于操作性的內容下移至辦理指南，同時將重復、分散的規(guī)定予以歸并整合。

    清理成果接連落地，目前已累計廢止92件上市公司監(jiān)管備忘錄等文件，以及十余件其他領域的監(jiān)管問答和業(yè)務通知，先后發(fā)布23件上市公司業(yè)務辦理指南、債券創(chuàng)新品種業(yè)務指引第1-5號和2件交易類業(yè)務指南。深交所將按照應清必清原則，繼續(xù)深入推進相關規(guī)范清理工作，解決存量的同時嚴控增量，堅決杜絕“口袋政策”，消除“隱形門檻”。

    簡明高效，大力推進規(guī)則銜接和監(jiān)管“四化”

    新證券法落地實施，確認了交易所業(yè)務規(guī)則的效力，也對業(yè)務規(guī)則規(guī)范性提出更高要求，大量配套規(guī)則亟待清理完善。一年來，深交所集全所之力扎實推進規(guī)則“立改廢”，下硬功夫完成硬任務，陸續(xù)清理優(yōu)化80余件規(guī)則規(guī)定，整理公布第十一批次廢止規(guī)則目錄，退市改革配套規(guī)則正公開征求意見。逐步實現與新證券法無縫銜接，年初制定的規(guī)則優(yōu)化“施工圖”已基本完成。

    在貫徹落實新證券法的過程中，深交所穩(wěn)步推進監(jiān)管工作“四化”建設，進一步優(yōu)化監(jiān)管服務，增強市場主體獲得感。打造“全口徑”清單。結合新形勢下交易所職能變化情況，全面梳理并公開15項自律監(jiān)管事項清單和25項市場服務事項清單，嚴格依規(guī)、透明辦事。上線“全覆蓋”指南。集中推出29項市場主體常用辦事指南并專欄展示，一站通達、好找好用。開放“全天候”系統(tǒng)。全面推行業(yè)務審核電子化、無紙化，合規(guī)要求內嵌化，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務系統(tǒng)和固收業(yè)務系統(tǒng)7×24小時開放，企業(yè)申報、問詢回復更加便利。

    為鞏固深化前期工作成果，深交所正積極推進業(yè)務規(guī)則匯編手冊的修訂更新，同步梳理匯總各項業(yè)務的工作流程手冊、協(xié)作規(guī)程手冊，通過“三大手冊”進一步明確交易所工作干什么、怎么干，持續(xù)提高監(jiān)管服務質效和規(guī)范化水平。

    護航改革，加快完善重點領域制度供給

    今年以來，面對全面深化資本市場改革的新形勢，深交所堅持立規(guī)工作主動適應改革發(fā)展需要，持續(xù)加強重點領域配套規(guī)則建設，做到立規(guī)建制與改革決策有效、統(tǒng)一銜接，更好發(fā)揮規(guī)則制度對改革創(chuàng)新的推動、規(guī)范和保障作用。

    全方位推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制配套規(guī)則建設。陸續(xù)發(fā)布8件主要規(guī)則、21件配套細則指引、13件辦理指南，涉及首發(fā)審核、再融資和并購重組審核、發(fā)行承銷、持續(xù)監(jiān)管和交易五個方面，保障改革平穩(wěn)落地實施。夯實上市公司高質量發(fā)展制度基礎。深化退市制度改革，修訂《股票上市規(guī)則》《交易規(guī)則》等6件規(guī)則，促進形成“有進有出、優(yōu)勝劣汰”的市場生態(tài)。修訂規(guī)范運作指引，推動形成上市公司規(guī)范治理長效機制。出臺上市公司風險分類管理辦法和信息披露考核辦法，深入推進分類監(jiān)管、精準監(jiān)管。全面公開上市公司紀律處分標準，提高監(jiān)管透明度和可預期性。建立健全產品規(guī)則體系。制定基礎設施公募REITs業(yè)務辦法和配套指引，為推動公募REITs試點平穩(wěn)落地做好制度準備。推出債券置換、信用保護憑證業(yè)務規(guī)則，豐富債市風險管理和投融資“工具箱”。修訂基金申贖細則，推出跨銀行間市場債券ETF，優(yōu)化跨深滬港市場股票ETF申贖模式。

    在規(guī)則起草過程中，深交所高度重視開門立規(guī)、民主立規(guī)，通過官方網站、業(yè)務專區(qū)、座談會和郵件等多種形式，先后就28件重要規(guī)則對外征求意見，充分聽取市場聲音，吸收采納合理意見建議，確保規(guī)則制度被市場接受和認同。

    立足長遠，描繪簡明清晰規(guī)則體系藍圖

    深入推進依法監(jiān)管、依法治市，建設優(yōu)質創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，都離不開高質量的自律規(guī)則體系。深交所主動把規(guī)則建設融入發(fā)展大局，重點圍繞“簡明清晰、易懂好用”，以市場需求為導向，多做前瞻思考、多做系統(tǒng)謀劃、多出務實舉措，以一張藍圖繪到底的精神，努力構建市場友好型規(guī)則體系。

    縱向劃清層次，進一步厘清規(guī)則定位，精簡規(guī)則層級，全面構建以發(fā)行、上市、交易、會員管理等基本業(yè)務規(guī)則為核心，以業(yè)務指引為主干，以辦理指南為補充的“三層”制度體系。橫向化整為零，持續(xù)評估整合通知等零碎文件，歸并同一事項不同規(guī)則，進一步減少規(guī)則數量，形成分類清晰、有機統(tǒng)一的規(guī)則體系。統(tǒng)籌編號管理，在上市公司信息披露指引先行先試的基礎上，逐步將各產品和業(yè)務領域規(guī)則納入編號管理，形式齊整、查找便捷。

    法者，治之端也。一個功能完備、運行高效的市場是一系列行之有效的制度集合，完善制度是維護市場健康發(fā)展的基礎和保障。今年是深交所成立30周年，站在新的起點上，深交所將在中國證監(jiān)會統(tǒng)一領導下，堅持市場化、法治化方向，堅持穩(wěn)中求進，堅持系統(tǒng)觀念，持之以恒做好規(guī)則建設這篇大文章，不斷增強自律規(guī)則的精準性、有效性、穩(wěn)定性和可預期性，推動基礎制度更加成熟定型，治理體系更加科學完善，行制度之力，積制度之勢，推動全面深化資本市場改革和先行示范區(qū)綜合授權改革重點任務平穩(wěn)落地，為建設優(yōu)質創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所提供堅強法治保障。