“老鼠倉”是被市場唾棄的違法違規(guī)行為。然而，“老鼠倉”也并非一本萬利，也會出現(xiàn)虧損，并且在東窗事發(fā)之后罰款也少不了。

    近期，北京證監(jiān)局公布的一則行政處罰書顯示，北京和達(dá)開元投資有限公司（以下簡稱和達(dá)開元）投資總監(jiān)李宏偉因為泄露未公開信息行為并利用未公開信息交易股票而被處罰20萬元。股票交易中，李宏偉、“傅某堯”證券賬戶趨同交易金額合計584.5萬元，虧損合計57萬元。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，李宏偉自己賬戶趨同交易3萬元盈利1089元，而“傅某堯”賬戶趨同交易581.4萬元，卻虧損合計57萬元。

    總監(jiān)趨同交易虧損57萬

    北京證監(jiān)局的行政處罰書顯示，2013年11月1日至2016年12月31日，李宏偉任北京和達(dá)開元投資有限公司投資總監(jiān)。2015年10月14日，天樞并購?fù)顿Y基金成立，由和達(dá)開元管理，在基金業(yè)協(xié)會備案。

    2015年11月25日，和達(dá)開元出具《天樞并購?fù)顿Y基金投資策略報告》，建議重倉買入長春中天能源股份有限公司（中天能源）股票。時任和達(dá)開元法定代表人杜某丞將買入“中天能源”的金額告知李宏偉，由李宏偉擇機(jī)買入。2015年12月14日，李宏偉操作天樞基金證券賬戶買入中天能源185.05萬股，交易金額4398.7萬元。李宏偉知悉天樞基金有關(guān)“中天能源”的投資建議、交易執(zhí)行等未公開信息。

    李宏偉與傅某堯系朋友關(guān)系。2015年11月，傅某堯?qū)?ldquo;傅某堯”證券賬戶交給李宏偉。李宏偉操作“傅某堯”證券賬戶買入“中天能源”時，向傅某堯透露，和達(dá)開元決定買入“中天能源”并且李宏偉本人也想買入“中天能源”。李宏偉利用因職務(wù)便利獲取的未公開信息，通過“李宏偉”“傅某堯”證券賬戶，買入與天樞基金證券賬戶相同股票的中天能源。“李宏偉”“傅某堯”證券賬戶趨同交易金額合計584.5萬元，虧損合計57萬元。

    由于李宏偉的上述行為構(gòu)成泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息和利用該信息交易股票的違法行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定對其合計處以20萬元罰款。

    對此有業(yè)內(nèi)人士指出，“老鼠倉”可以通過多賬戶之間的頻繁交易，來達(dá)到操縱股價或者是內(nèi)幕交易的目的。這些行為違反了私募基金管理人最基本的信義義務(wù)，是監(jiān)管層重點(diǎn)打擊的違法行為。

    機(jī)構(gòu)借個人賬戶買賣股票

    行政處罰決定書顯示，2019年3月以來，廣東能潤借用“張某清”等6個個人證券賬戶買入“梅雁吉祥”股票。上述6個證券賬戶的交易決策均由廣東能潤作出，主要通過廣東能潤辦公電腦進(jìn)行股票交易決策和下單，資金來源均指向廣東能潤。

    2019年2月，廣東能潤與徐顯豐口頭達(dá)成一致協(xié)議，提議徐顯豐買入“梅雁吉祥”股票，目的是根據(jù)廣東能潤的安排在梅雁吉祥股東大會上分別行使投票權(quán)，贊成廣東能潤提交的梅雁吉祥董事、監(jiān)事人選方案，協(xié)助廣東能潤舉牌梅雁吉祥并參與上市公司經(jīng)營。2018年12月24日至2019年2月21日期間，廣東能潤利用“廣東能潤”證券賬戶累計買入“梅雁吉祥”股票9468.8萬股，占總股本的4.99%。

    2019年3月以來，廣東能潤控制使用“廣東能潤”“張某清”等7個證券賬戶集中買入“梅雁吉祥”股票。徐顯豐于2019年3月1日至2019年4月15日期間控制使用“徐顯豐”“胡某軒”2個證券賬戶集中買入“梅雁吉祥”股票。2019年3月1日，胡某軒賬戶買入成交梅雁吉祥股票44.8萬股，賬戶組合計持有梅雁吉祥股票9513.6萬股，占上市公司總股本達(dá)5.01%，但未及時履行報告及公告義務(wù)。截至同年4月24日，賬戶組合計持有股票占“梅雁吉祥”總股本8.02%。截至調(diào)查日，賬戶組違規(guī)增持“梅雁吉祥”股票5738萬股，處于虧損狀態(tài)。

    廣東證監(jiān)局指出，基于廣東能潤借用他人證券賬戶買賣“梅雁吉祥”股票的行為，廣東證監(jiān)局對廣東能潤資產(chǎn)管理有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以230萬元罰款；對徐顯豐責(zé)令改正，給予警告，并處以23萬元罰款。