本報記者 李萬晨曦

    天風(fēng)證券將于3月10日啟動配股，配股比例為10配3，募集資金不超過55.94億元。

    天風(fēng)證券2018年10月上市，此次再融資，天風(fēng)證券將有望進(jìn)一步增厚公司資本，優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，業(yè)內(nèi)人士向《證券日報》記者表示：“證監(jiān)會去年底明確表示，將多渠道充實證券公司資本，支持證券公司在境內(nèi)外多渠道、多形式融資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，增強資本實力支持行業(yè)做優(yōu)做強，疊加新三板深改、再融資松綁等利好，天風(fēng)證券此次配股在證券業(yè)發(fā)展風(fēng)口上尤為重要。”

    配股將有效增厚公司資本

    根據(jù)安排，天風(fēng)證券將于3月10日啟動配股，配股比例為10配3，配股價格為3.6元/股，這個價格相當(dāng)于公告前一日收盤價的4.8折，相當(dāng)于公告前一日均價的5.1折，是公告前20日均價的5.4折，相關(guān)業(yè)內(nèi)人士稱：“這是一個很有吸引力的價格，表明天風(fēng)證券對老股東們是充分負(fù)責(zé)的。”

    2019年二級市場顯著回暖，科創(chuàng)板注冊制改革落地，券商經(jīng)紀(jì)、投行、自營等業(yè)務(wù)均得到提振，整體業(yè)績表現(xiàn)較好。此次配股，將使天風(fēng)證券進(jìn)一步向頭部券商邁進(jìn)。公告顯示，本次不超過55.94億元募集資金，將用于包括大力發(fā)展私募基金管理業(yè)務(wù)、拓展國際業(yè)務(wù)，并積極考慮和擇機實施外延收購等增資及優(yōu)化布局方面、財富管理業(yè)務(wù)、適度增加證券自營規(guī)模和研究業(yè)務(wù)等。公告稱，此次配股將有助于公司補充資本實力，有助于公司抓住風(fēng)口實現(xiàn)跨越式發(fā)展。上述業(yè)內(nèi)人士稱：“這符合證監(jiān)會打造航母級證券公司的政策思路。”

    將成為恒泰證券第一大股東

    在增厚資本、優(yōu)化業(yè)務(wù)布局的同時，另一方面天風(fēng)證券外延式并購取得新進(jìn)展。天風(fēng)證券于3月9日公告收購恒泰證券20.43%股份獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)。這意味著完成過戶后，天風(fēng)證券將成為恒泰證券第一大股東，這是證券行業(yè)繼中信證券收購廣州證券之后，又一起重大并購案。

    由于恒泰證券為港股上市公司，若天風(fēng)證券取得恒泰證券的控股權(quán)，可一并獲得境外融資渠道；且目前恒泰證券持有新華基金59%的股權(quán)，而天風(fēng)證券旗下沒有公募基金業(yè)務(wù)牌照，參股恒泰證券可彌補天風(fēng)證券在公募業(yè)務(wù)上的短板。某券商非銀研究員對記者表示：“天風(fēng)和恒泰在很多方面都是互補的，此次收購?fù)瓿珊?，天風(fēng)證券競爭力有望得到明顯增厚。”

    市場相關(guān)人士認(rèn)為，未來恒泰證券的管理層或?qū)⑦M(jìn)一步調(diào)整，這意味著天風(fēng)證券的收購動作有望獲得進(jìn)一步進(jìn)展。若借鑒美國經(jīng)驗，由于證券行業(yè)競爭趨于同質(zhì)化，兼并收購與行業(yè)整合的趨勢將延續(xù)，資源日益向頭部券商聚攏，龍頭券商的投資價值值得重點關(guān)注。

    對于新冠肺炎疫情影響，天風(fēng)證券相關(guān)人士表示，“總體來看，金融業(yè)在疫情中受影響較為有限，且承擔(dān)了為實體經(jīng)濟傳導(dǎo)流動性的重要角色；就天風(fēng)證券來說，其客戶主要位于北上廣等上市公司密集地區(qū)，因此在疫情中受影響較小。”

（編輯 喬川川）