深交所29日發(fā)布《關(guān)于調(diào)整債券上市期間交易方式有關(guān)事項(xiàng)的通知》，自4月4日起實(shí)施。根據(jù)《通知》，上市債券出現(xiàn)信用評(píng)級(jí)調(diào)整為AA級(jí)（不含）以下的情形，應(yīng)調(diào)整其上市期間的交易方式，僅允許其采取協(xié)議大宗交易方式進(jìn)行交易。

    深交所表示，去年底，深交所發(fā)布《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則》，明確根據(jù)市場(chǎng)情況和債券資信狀況的變化，深交所可在債券上市期間動(dòng)態(tài)調(diào)整其交易機(jī)制。本次制定并發(fā)布《通知》，進(jìn)一步完善了債券風(fēng)險(xiǎn)管理制度，推進(jìn)交易所債券市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益。上市債券交易方式調(diào)整符合其風(fēng)險(xiǎn)特征，有利于更好發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制，維護(hù)市場(chǎng)流動(dòng)性，防范化解債券信用風(fēng)險(xiǎn)。

    據(jù)介紹，在深交所上市，且同時(shí)采取集中競(jìng)價(jià)交易和大宗交易方式的公司債券（含可交換公司債券）和企業(yè)債券均適用《通知》規(guī)定。上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券不適用《通知》規(guī)定。債券觸發(fā)交易機(jī)制調(diào)整情形后，交易方式將由原同時(shí)采取集中競(jìng)價(jià)交易和大宗交易方式，調(diào)整為僅采取協(xié)議大宗交易方式。投資者可以采用意向申報(bào)、定價(jià)申報(bào)和成交申報(bào)方式，債券申報(bào)價(jià)格范圍為前一交易日所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)的上下30%，且單筆交易數(shù)量或交易金額應(yīng)當(dāng)符合深交所規(guī)定的大宗交易最低限額。同時(shí)，考慮到原集中競(jìng)價(jià)交易方式下，投資者可能持有的債券數(shù)量和債券金額低于大宗交易最低限額，《通知》安排了一次性賣(mài)出機(jī)制，該類(lèi)投資者可以一次性賣(mài)出其所持有的全部債券。

    此外，由于債券信用評(píng)級(jí)已調(diào)整為AA級(jí)（不含）以下，根據(jù)《深圳證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》等規(guī)定，債券調(diào)整交易機(jī)制后僅限合格機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)入，持有該債券的其他類(lèi)型投資者可以選擇賣(mài)出或者繼續(xù)持有。

    根據(jù)深交所安排，首批調(diào)整交易方式的債券將于4月8日起停牌，并于復(fù)牌之日起調(diào)整為僅采取協(xié)議大宗交易方式。債券發(fā)行人、受托管理人或者具有同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《通知》規(guī)定，做好信息披露等相關(guān)工作。各會(huì)員及相關(guān)單位應(yīng)當(dāng)采取技術(shù)系統(tǒng)前端控制等措施，嚴(yán)格執(zhí)行《通知》關(guān)于申報(bào)方式、申報(bào)數(shù)量和申報(bào)價(jià)格等規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)、資管等交易申報(bào)行為管理，并對(duì)投資者做好規(guī)則解讀和教育工作。