二級市場交投活躍，私募直連券商的需求也隨之迫切起來。據(jù)某券商營業(yè)部總經(jīng)理介紹，自2月初證監(jiān)會就重啟券商交易接口征求意見以來，私募躍躍欲試，前來咨詢何時能參與交易接口測試的客戶絡(luò)繹不絕。

    日前，已有券商拿出交易接口的整體運行方案，交易系統(tǒng)接入的技術(shù)準備工作已基本完成，在速度和穩(wěn)定性上下足工夫的同時，也更注重安全風(fēng)控，牢牢把關(guān)，不讓“場外配資”有機乘。機構(gòu)客戶當(dāng)前可向券商分支機構(gòu)提出申請測試，但具體開通時間仍需等待監(jiān)管規(guī)則正式落地。

    交易速度可達微秒級

    “客戶通過系統(tǒng)跟券商對接，券商幫客戶報單到交易所，這大概是幾年前的狀態(tài)。”一家大型券商的信息技術(shù)部門負責(zé)人表示，現(xiàn)在券商外接的場景是由多系統(tǒng)組成的整體解決方案，要經(jīng)得起在速度、容量、性能可靠性上的多重考驗。

    量化私募對交易速度的要求最高，據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，以往完成一筆交易的時間在10毫秒上下徘徊，目前部分券商已可將這一時間縮短到微秒級，1微秒等于百萬分之一秒。他表示：“對套利而言，有時機會往往就在這幾微秒之間，當(dāng)技術(shù)上沒了后顧之憂，私募就只需要專注自己的策略。”

    據(jù)悉，目前大部分券商的技術(shù)準備工作已基本完成，各券商為提升服務(wù)質(zhì)量不斷加緊科技研發(fā)。

    近日，華泰證券發(fā)布了交易接口的運行整體解決方案，對私募、銀行和公募的不同訴求，提出不同的解決路徑。針對私募提供統(tǒng)一接入API、異常交易控制、量化交易平臺等服務(wù)；針對銀行資管提供決策可量化、風(fēng)險可管控、過程透明化、能力平臺化的一體化服務(wù)方案。針對公募基金的交易一體化解決方案則包括配置專屬交易系統(tǒng)，專用交易單元和獨立交易網(wǎng)關(guān)，全內(nèi)存的快速交易系統(tǒng)，高速文件清分平臺和內(nèi)存清算系統(tǒng)，實現(xiàn)高速文件拆分發(fā)送和快速清算，滿足T+0估值需求等。

    中泰證券相關(guān)負責(zé)人表示，對于高頻量化投資者來說，最核心的需求是在收益增強等方面。其研發(fā)的極速交易系統(tǒng)XTP，針對有能力編寫系統(tǒng)的客戶，提供友好的接入模式和極速的行情及交易體驗，以及完善的風(fēng)控系統(tǒng)；對于自身未開發(fā)策略系統(tǒng)的客戶，則提供開源的策略編寫系統(tǒng)輔助構(gòu)建平臺編寫策略。在追求速度的同時，相對注重搭建開放的量化交易生態(tài)圈。

    全方位攔截場外配資

    “此前有一段時間交易接口是開放的，那個時候量化交易機構(gòu)蓬勃發(fā)展，各類策略百花齊放。”一位私募人士表示，2015年券商交易接口被監(jiān)管限制，很大原因是有人借助券商系統(tǒng)進行配資等違規(guī)業(yè)務(wù)。因此，如何再次防止場外配資的接入，也成為券商需要解決的關(guān)鍵問題之一。

    2月25日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人就場外配資答記者問時指出：各證券公司要嚴格執(zhí)行經(jīng)紀業(yè)務(wù)及融資融券客戶適當(dāng)性管理，加強異常交易監(jiān)控，認真做好技術(shù)系統(tǒng)安全防護。

    華泰證券項目負責(zé)人介紹了在防范配資的部署，分為事前、事中和事后系統(tǒng)性檢測。即在接入前會對客戶進行業(yè)務(wù)和技術(shù)雙重盡調(diào)，結(jié)合歷史數(shù)據(jù)深度挖掘公司和相關(guān)負責(zé)人的經(jīng)歷，同時對資金流和業(yè)務(wù)功能進行檢測。

    接入后，系統(tǒng)性的監(jiān)測也一直持續(xù)，監(jiān)控系統(tǒng)里安裝配資模型，可通過交易行為，包括交易頻率、品種、資金流向等檢測是否具有配資嫌疑，一旦認定是配資，系統(tǒng)會實施切斷。“配資公司可能隱藏得非常深?；蛘呖蛻艚尤肭?lsquo;身家清白’，但后面慢慢做起了配資。所以客戶接入后，監(jiān)控這根弦還是不能放松。”上述負責(zé)人表示。

    天風(fēng)證券表示，公司正在部署測試的合規(guī)風(fēng)控系統(tǒng)，將滿足交易系統(tǒng)重點監(jiān)控數(shù)據(jù)的采集、賬戶交易監(jiān)控預(yù)警和閾值指標的設(shè)置，在大額申報、頻繁申報、虛假申報、哄抬價格，防對敲、漲跌幅限制申報等方面進行全面監(jiān)控。同時，公司將通過風(fēng)控系統(tǒng)根據(jù)賬戶的交易行為進行用戶畫像，找出潛在配資行為并作重點關(guān)注。