本報(bào)記者 蘇向杲

    截至8月10日，已有147家險(xiǎn)企披露了二季度償付能力報(bào)告。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，其中，80家險(xiǎn)企二季度綜合償付能力充足率環(huán)比下滑，占比54%；12家償付能力不達(dá)標(biāo)。

    盡管超半數(shù)險(xiǎn)企綜合償付能力充足率下滑，但二季度綜合償付能力充足率環(huán)比下滑的險(xiǎn)企數(shù)量占比已較一季度有所收窄（一季度約66%的險(xiǎn)企環(huán)比下滑）。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，二季度不少險(xiǎn)企綜合償付能力充足率下滑與今年開(kāi)始實(shí)施的償二代二期工程有關(guān)，該規(guī)則更準(zhǔn)確地反映了保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)，并對(duì)險(xiǎn)企償付能力提出更高要求。

    償二代二期工程開(kāi)始實(shí)施

    成險(xiǎn)企償付能力下滑主因

    險(xiǎn)企二季度整體償付能力，根據(jù)最新的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（即一季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)）等指標(biāo)評(píng)定。據(jù)監(jiān)管規(guī)定，險(xiǎn)企須同時(shí)滿足三個(gè)條件，才算償付能力達(dá)標(biāo)：一是綜合償付能力充足率不低于100%；二是核心償付能力充足率不低于50%；三是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。

    對(duì)照監(jiān)管要求，二季度，有1家財(cái)險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均不達(dá)標(biāo)。此外，有11家險(xiǎn)企的綜合及核心償付能力充足率達(dá)標(biāo)，但風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均不達(dá)標(biāo)。據(jù)此，二季度共有12家險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)。

    具體來(lái)看，C類財(cái)險(xiǎn)公司6家，分別是渤海財(cái)險(xiǎn)、富德產(chǎn)險(xiǎn)、華安保險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)、陽(yáng)光信保、珠峰保險(xiǎn)，D類財(cái)險(xiǎn)公司為安心財(cái)險(xiǎn)和都邦財(cái)險(xiǎn)；C類壽險(xiǎn)公司4家，分別為百年人壽、渤海人壽、合眾人壽和三峽人壽；無(wú)D類壽險(xiǎn)公司。

    償付能力不達(dá)標(biāo)的原因不盡相同。其中，渤海財(cái)險(xiǎn)表示，公司連續(xù)兩個(gè)季度被評(píng)為C類，主要是償付能力充足率處于較低水平。富德產(chǎn)險(xiǎn)表示，一季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類的原因是最近一期公司治理監(jiān)管評(píng)估等級(jí)為E級(jí)。華安保險(xiǎn)表示，一季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類的主要原因是操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)得分較低。三峽人壽則表示，公司目前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是償付能力仍然承壓，公司戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)管理等受到一定限制；SARMRA現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估意見(jiàn)書(shū)提出的整改要求還在持續(xù)貫徹落實(shí)中，整改效果還未全面實(shí)現(xiàn)。

    除不達(dá)標(biāo)的險(xiǎn)企之外，二季度依然有不少險(xiǎn)企的綜合及核心償付能力充足率出現(xiàn)環(huán)比下滑。從險(xiǎn)企較為關(guān)注的綜合償付能力充足率環(huán)比增幅來(lái)看，61家壽險(xiǎn)公司中，1家持平，36家下滑，24家上升；76家財(cái)險(xiǎn)公司中，1家持平，38家下滑，27家上升；10家再保險(xiǎn)公司中，6家下滑，4家上升。

    對(duì)此，某險(xiǎn)企總精算師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年一季度及二季度險(xiǎn)企償付能力下滑的主要原因是償二代二期工程開(kāi)始實(shí)施，二期工程和一期工程對(duì)險(xiǎn)企償付能力的計(jì)算規(guī)則不同。計(jì)算規(guī)則的變化和險(xiǎn)企之前的經(jīng)營(yíng)策略有所背離，險(xiǎn)企還需要時(shí)間調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略以逐步提升償付能力。

    險(xiǎn)企需多管齊下

    提升償付能力

    中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員、資深精算師徐昱琛對(duì)記者表示，新的償付能力監(jiān)管規(guī)則下，險(xiǎn)企可以通過(guò)增資、提升業(yè)務(wù)品質(zhì)、強(qiáng)化流動(dòng)性管理等多種途徑提升償付能力。

    具體來(lái)看，險(xiǎn)企可以采取增資的方式提升償付能力充足率。都邦保險(xiǎn)表示，公司在改善自身經(jīng)營(yíng)情況的同時(shí)，積極推動(dòng)資本金補(bǔ)充計(jì)劃，近期將通過(guò)增資增加資本金。同時(shí)，公司高度重視操作風(fēng)險(xiǎn)、公司治理等方面存在的問(wèn)題，推動(dòng)整改工作。

    渤海財(cái)險(xiǎn)通過(guò)六個(gè)方面提升償付能力：一是推動(dòng)增資引戰(zhàn)，推動(dòng)發(fā)行次級(jí)定期債。二是提升車險(xiǎn)業(yè)務(wù)品質(zhì)，堅(jiān)決出清虧損業(yè)務(wù)。三是推動(dòng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略性發(fā)展。四是堅(jiān)決裁撤長(zhǎng)期虧損、低產(chǎn)能機(jī)構(gòu)。五是強(qiáng)化成本管理，推進(jìn)降本增效。六是開(kāi)源、節(jié)流及管控三管齊下。

    在險(xiǎn)企人士看來(lái)，深化對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的研究也是提升償付能力的重要手段。某大型保險(xiǎn)資管公司首席風(fēng)險(xiǎn)官在接受記者采訪時(shí)表示，新規(guī)則一方面要求險(xiǎn)企和投資管理人對(duì)于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的考量更加全面、充分，另一方面要求險(xiǎn)企對(duì)權(quán)益資產(chǎn)等多類型資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的研究更加深入。