本報記者 蘇向杲

    截至3月17日，A股五大上市險企悉數(shù)發(fā)了今年前2月保費收入數(shù)據(jù)。整體來看，上市險企壽險保費同比增速呈現(xiàn)緩慢復蘇態(tài)勢，而產(chǎn)險保費則出現(xiàn)“超市場預期”的快速增長。

    據(jù)記者統(tǒng)計，1至2月，中國平安、中國人壽、中國太保、中國人保、新華保險這5家上市險企的合計保費收入為7348.3億元，同比增長2.9%，較1月增速（1.86%）持續(xù)提升。

    分業(yè)務看，前2個月，五大上市險企壽險業(yè)務合計保費同比增長0.04%，較1月增速（0.19%）出現(xiàn)微幅增長；產(chǎn)險業(yè)務合計保費同比增長為13.3%，持續(xù)高于1月同比增速（11.96%）。開源證券分析師高超認為，前2個月，產(chǎn)險保費增速超市場預期，壽險保費則受人力規(guī)模、疫情等原因影響，新單保費增速承壓。

    太保產(chǎn)險增速最快

    保費增速是判斷上市險企最新經(jīng)營情況的重要指標之一。

    前2個月，受益于車險業(yè)務復蘇，產(chǎn)險保費出現(xiàn)較快增長。產(chǎn)險“老三家”人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險1至2月合計保費為1702.4億元，同比增長13.24%，增速高于五大險企總保費增速。

    一直以來，車險是產(chǎn)險業(yè)務的核心，2021年車險保費占產(chǎn)險總保費的60%。2021年9月19日車險綜改滿一周年，車險保費增速結(jié)束了此前連續(xù)多月的負增長，此后的4個多月，車險保費持續(xù)拉動產(chǎn)險保費復蘇。

    從不同產(chǎn)險公司來看，前2個月人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險的保費分別為917.6億元、475.3億元、309.5億元，同比增長依次為13.65%、10.97%、15.66%，對比來看，太保產(chǎn)險增速最快。

    高超表示，“上市險企2月單月產(chǎn)險業(yè)務同比增速高于1月，超出市場預期。從‘老三家’2月單月同比增速來看，太保產(chǎn)險為22.5%（1月12.7%），平安產(chǎn)險為17.6%（1月8.2%）、人保產(chǎn)險為13.4%（1月13.8%）。預計產(chǎn)險保費同比增速持續(xù)較高，主要系車險保費同比連續(xù)超預期以及意外險、健康險表現(xiàn)較好所致。”

    “老三家”中，人保財險還披露了細分業(yè)務數(shù)據(jù)，2月單月，其車險保費為140億元，同比增長14.9%，同比增速連續(xù)5個月提升；意外險及健康險保費收入為109.7億元，同比增長15.8%。

    就產(chǎn)險今年發(fā)展趨勢，一家保險中介負責人對記者表示，車險保費在產(chǎn)險保費中占比一直很高，這決定了產(chǎn)險業(yè)過去多年一直較為依賴車險。不過，車險業(yè)過去的問題也較為鮮明，即產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，保費增長依賴渠道，打價格戰(zhàn)是主要競爭手段，這導致車險經(jīng)營利潤從險企流向了渠道。車險綜改就是解決這一問題，即讓險企、渠道、消費者三者利益再平衡，監(jiān)管希望將渠道利益向消費者傾斜，不過，這對車險行業(yè)短期保費增速形成壓制。

    “從長遠看，一方面，隨著車險綜改對行業(yè)保費增速的影響逐漸淡化，產(chǎn)險業(yè)保費增速會重拾升勢。另一方面，車險與壽險不同，車險有一定的剛需性質(zhì)，且受宏觀經(jīng)濟的影響不及壽險明顯，未來隨著UBI、新能源車險發(fā)展，部分龍頭財險公司、注重利用科技手段的保險公司會具有發(fā)展優(yōu)勢。”該中介負責人表示。

    壽險業(yè)仍處于復蘇階段

    與產(chǎn)險不同的是，壽險保費增速依舊緩慢。代理人持續(xù)流失、疫情擴散、終端需求疲弱等負面因素持續(xù)沖擊壽險業(yè)保費增速。

    從上市險企壽險業(yè)務保費來看，中國人壽、平安人壽、太保壽險、人保壽險、新華保險的前2個月保費分別為2412億元、1287.9億元、738.9億元、533.8億元、463.8億元，同比增長-5.04%、-1.61%、2.34%、26.45%、5.2%，整體看，不同上市險企該業(yè)務增速有分化之勢。

    就壽險業(yè)務，平安證券分析師王維逸認為，去年2月起新舊重疾定義切換，導致重疾險新單保費基數(shù)較高，疊加2022年代理人數(shù)量下滑、銷售節(jié)奏回歸常態(tài)，預計主要上市險企新單保費仍呈現(xiàn)兩位數(shù)下滑。2022年2月起，主要上市險企開始推廣增額終身壽險產(chǎn)品，在利率下行和養(yǎng)老保障需求增加的背景下，或?qū)⒊蔀橛忠粯I(yè)務亮點。

    北京某上市險企分公司市場部負責人告訴記者，今年前2個月高價值業(yè)務，如10年期及以上期交產(chǎn)品的銷售難度不小，加上營銷員仍在持續(xù)流失，壽險業(yè)保費增長依然壓力重重。目前市面上部分險企在推增額終身壽險，公司也有相關(guān)產(chǎn)品，但消費者對增額終身壽險的投保熱情不及此前公司主打的重疾險。

    資深精算師徐昱琛告訴記者，今年壽險業(yè)比較難，一方面，壽險產(chǎn)品展業(yè)偏重線下渠道，但疫情反復持續(xù)影響險企展業(yè)；另一方面，疫情會從需求端沖擊居民的保險需求；再者，近兩年來隨著惠民保的出現(xiàn)，對險企保費占比較大的重疾險等產(chǎn)品形成替代效應。

（編輯 田冬 才山丹）