本報記者 李冰

    近日，銀保監(jiān)會印發(fā)《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的通知》（下稱《通知》），重點就互聯(lián)網(wǎng)貸款的風險控制、聯(lián)合貸、跨地域經(jīng)營等方面進一步提出了更詳細的監(jiān)管要求。

    中國（上海）自貿區(qū)研究院金融研究室主任劉斌對《證券日報》記者表示，“《通知》對銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務中的聯(lián)合貸款提出了更加具體的要求，實際上是要求商業(yè)銀行獨立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務，這對大型銀行來說可能影響不大，但是對于中小型銀行來說就需要自建渠道，獨立開展全流程風控，這對中小銀行會帶來挑戰(zhàn)。”

    他還指出：“從目前的實際情況來看，監(jiān)管部門始終強調商業(yè)銀行核心風控環(huán)節(jié)必須自己掌控，嚴禁將關鍵環(huán)節(jié)外包，所以助貸平臺為商業(yè)銀行提供服務支持，但不能觸碰核心風控環(huán)節(jié)?？梢哉f，《通知》對助貸機構影響可控的同時，助貸機構也將獲得很多合作機會。”

    明確三項定量指標

    《通知》明確聯(lián)合貸三項定量指標，并要求地方法人銀行不得跨區(qū)域經(jīng)營。

    具體來看，三項定量指標，除了出資比例不低于30%，還包括集中度指標和限額指標。一方面，商業(yè)銀行與合作機構共同出資發(fā)放貸款，與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過本行一級資本凈額的25%。另一方面，商業(yè)銀行與合作機構共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過本行全部貸款余額的50%。

    此外，針對市場近期關注的地方性銀行跨區(qū)域經(jīng)營的問題，《通知》進一步明確嚴控互聯(lián)網(wǎng)貸款跨地域經(jīng)營，強調地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的，應當服務于當?shù)乜蛻?，不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務。

    實際上，近年來，個別地方性銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術拓展業(yè)務區(qū)域，帶來較大風險隱患。不過，值得注意的是，《通知》充分考慮部分機構的實際情況，對無實體經(jīng)營網(wǎng)點、業(yè)務主要在線上開展，且符合監(jiān)管機構其他規(guī)定條件的機構，豁免適用上述規(guī)定。此外，《通知》要求商業(yè)銀行強化風險控制主體責任，獨立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風險管理，自主完成對貸款風險評估和風險控制具有重要影響的風控環(huán)節(jié)，嚴禁將關鍵環(huán)節(jié)外包。

    或對助貸機構帶來利好

    多數(shù)分析人士認為，《通知》對于互聯(lián)網(wǎng)平臺及中小銀行的影響較大。并有多家研究機構分析認為，該文件對助貸機構帶來利好。

    國盛證券分析認為，整體來看，《通知》的出臺符合預期。首先對單家銀行來說，對部分互聯(lián)網(wǎng)貸款比例較高的中小銀行形成了較強的約束，促進商業(yè)銀行實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的適度分散，避免過度依賴單一合作機構的集中度風險，此前聯(lián)合貸業(yè)務較為激進的銀行或有一定的集中度調整壓力；其次，對行業(yè)整體來說，當前行業(yè)規(guī)模仍在測算的上限之內，為互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的長期健康發(fā)展預留出一定空間。

    花旗銀行研究報告指出，互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法對金融科技平臺影響甚微。新規(guī)主要針對聯(lián)合貸款模式的行業(yè)巨頭，而金融科技平臺主要以助貸模式為主，聯(lián)合貸款比例可以忽略不計。報告指出，唯一可能有略微影響的是跨區(qū)域放貸限制，但是影響也是可控的。

    摩根士丹利同樣指出，該通知對助貸機構影響甚微，需要區(qū)分開來聯(lián)合貸模式與助貸模式。

    華興資本研報顯示，預計網(wǎng)絡貸款機構將受益于監(jiān)管透明度的改善和競爭環(huán)境的改善以及信貸需求的復蘇。

    劉斌對《證券日報》記者分析認為，“《通知》對助貸機構確實會帶來利好，在此背景下中小型銀行對金融科技的需求會加大，在獲客營銷、大數(shù)據(jù)支持、風控支持、算法模型等等方面，都將為金融科技公司帶來機會，其中對助貸機構也會帶來利好；其次從監(jiān)管的方向來看，監(jiān)管部門還是希望金融的歸金融，科技的歸科技，助貸由于只是提供技術支持，不參與貸款，不提供資金，所以不會受到太大影響。”

    蘇寧金融研究院高級研究員黃大智對《證券日報》記者表示，“《通知》是對商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的規(guī)定，而非對助貸機構的規(guī)定。例如，如果銀行依靠自營渠道開展，就并不會涉及助貸機構。但從銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款開展的實際情況看，很多銀行更多是依靠助貸機構開展業(yè)務，因此《通知》也在側面對助貸機構造成一定的影響。”

（編輯 喬川川）