■本報(bào)記者 毛宇舟

    7月25日，興業(yè)銀行與興業(yè)證券共同主辦2018年度首場(chǎng)上市公司合作發(fā)展峰會(huì)。在會(huì)上，興業(yè)銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理顧衛(wèi)平表示，多層次資本市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)十分重要，通過(guò)資本市場(chǎng)，PE、VC、風(fēng)投可以加快新科技、新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。同時(shí)，顧衛(wèi)平也表示，私募股權(quán)機(jī)構(gòu)如雨后春筍，但是錢(qián)多項(xiàng)目少，就造成了很多項(xiàng)目估值過(guò)高，資管新規(guī)以后，這種現(xiàn)象將改變。

    目前，商業(yè)銀行參與資本市場(chǎng)的方式主要為并購(gòu)融資、并購(gòu)債券、與上市公司建立并購(gòu)基金等。2016年4月份，監(jiān)管部門(mén)發(fā)布銀行業(yè)“投貸聯(lián)動(dòng)”試點(diǎn)政策，允許10家試點(diǎn)銀行設(shè)立投資子公司、投資科創(chuàng)企業(yè)，從而為客戶(hù)提供“信貸+股權(quán)投資”的綜合金融服務(wù)。

    上海銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年末，轄內(nèi)投貸聯(lián)動(dòng)項(xiàng)下貸款存量戶(hù)數(shù)315家，增長(zhǎng)率為72.13%；貸款余額合計(jì)60.9億元，增長(zhǎng)率為133.06%，銀行與企業(yè)實(shí)現(xiàn)互惠共贏，風(fēng)險(xiǎn)與收益基本均衡。

    截至2017年末，北京銀行業(yè)累計(jì)辦理認(rèn)股權(quán)貸款業(yè)務(wù)49.76億元，占內(nèi)外部投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)模的接近一半，服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)客戶(hù)404戶(hù)。

    顧衛(wèi)平認(rèn)為，投貸聯(lián)動(dòng)是商業(yè)銀行擁抱新經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要方向。對(duì)新興產(chǎn)業(yè)，銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。如果銀行的收益僅僅是在利息上的收益，風(fēng)險(xiǎn)和收益是不匹配的，而在投貸聯(lián)動(dòng)的過(guò)程中，投行機(jī)構(gòu)選擇企業(yè)的眼光和銀行的資金可以進(jìn)行有效協(xié)作。

    “對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，通過(guò)投貸聯(lián)動(dòng)，也可以培育一大批的成長(zhǎng)型的企業(yè)客戶(hù)，使他們成為商業(yè)銀行的基礎(chǔ)客戶(hù)，核心客戶(hù)。一旦這個(gè)企業(yè)成長(zhǎng)以后，銀行跟他們合作的空間也會(huì)大大增加”，顧衛(wèi)平說(shuō)。

    事實(shí)上，興業(yè)銀行從2010年開(kāi)始關(guān)注中小企業(yè)上市。2016年起，興業(yè)銀行將上市公司客群納入重點(diǎn)客戶(hù)服務(wù)體系，制定上市公司客戶(hù)白名單，開(kāi)辟綠色通道，支持上市公司客戶(hù)發(fā)展。截至2018年6月30日，興業(yè)銀行已與近3000家A股及港股上市、擬上市企業(yè)建立合作關(guān)系，其中上市公司服務(wù)覆蓋率超過(guò)60%，授信覆蓋率超過(guò)30%。2017年全年，興業(yè)銀行累計(jì)為上市公司客戶(hù)提供資金支持超3000億元。此外，興業(yè)銀行累計(jì)為上市公司前四大股東及上市公司主體發(fā)行債券規(guī)模達(dá)到1.13萬(wàn)億元，累計(jì)為上市公司主體提供表內(nèi)外信貸資金支持8000億元。