本報(bào)記者 李喬宇 見習(xí)記者 賀王娟

    6月28日，北京城鄉(xiāng)（600861）發(fā)布公告，就證監(jiān)會(huì)對(duì)重大資產(chǎn)重組及募資事項(xiàng)的一次反饋意見進(jìn)行了回復(fù)?；貜?fù)中，北京城鄉(xiāng)就監(jiān)管部門聚焦關(guān)注的置入資產(chǎn)北京外企的估值合理性、核心優(yōu)勢與可持續(xù)經(jīng)營能力、募資用途等關(guān)鍵問題進(jìn)行了詳實(shí)的補(bǔ)充說明，從多個(gè)層面進(jìn)一步證實(shí)了北京外企作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司的必要性與合理性。

    核心資產(chǎn)和主營業(yè)務(wù)穩(wěn)定

    本次回復(fù)中，對(duì)于置入資產(chǎn)北京外企所有者權(quán)益以收益法評(píng)估的增值合理性，回復(fù)函也結(jié)合兩次評(píng)估基準(zhǔn)日期間置入資產(chǎn)凈資產(chǎn)變動(dòng)、營業(yè)收入及凈利潤增長情況、毛利率情況、市場拓展等做了說明。

    一方面，北京外企凈資產(chǎn)、營業(yè)收入及凈利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)增長明顯，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。2019-2021年，北京外企其中營業(yè)收入年復(fù)合增長率為26.00%，凈利潤、歸母凈利潤復(fù)合增長率分別為22.85%、22.15%，均保持著穩(wěn)定增長的趨勢。同時(shí)，作為老牌國有企業(yè)，北京外企具有高知名度的人力資源服務(wù)品牌，豐富的產(chǎn)品品類、規(guī)模龐大且優(yōu)質(zhì)的客群優(yōu)勢，充足優(yōu)質(zhì)的人才儲(chǔ)備，并提前布局?jǐn)?shù)字化建立了技術(shù)優(yōu)勢。期間北京外企也積極拓展業(yè)務(wù)外包服務(wù)客戶，促進(jìn)發(fā)展靈活用工業(yè)務(wù)，并加強(qiáng)招聘能力建設(shè)，市場拓展取得顯著成效。

    據(jù)本次回復(fù)中補(bǔ)充披露的未經(jīng)審計(jì)的2022年一季度數(shù)據(jù)顯示，相較于本次重組置入資產(chǎn)收益法評(píng)估預(yù)測結(jié)果，北京外企季度營收、凈利潤及歸母凈利潤的完成度分別為25.37%、43.44%及47.25%，對(duì)于2022年度歸母凈利潤業(yè)績承諾指標(biāo)的完成率為47.25%，完成情況良好。一季度指標(biāo)的較好完成，也為北京外企達(dá)成全年業(yè)績承諾奠定了良好基礎(chǔ)。

    目前，北京外企正處于持續(xù)發(fā)展階段。北京國管作為控股股東，已從公司章程、溝通機(jī)制、日常運(yùn)營監(jiān)督等方面對(duì)北京外企實(shí)施了有效管控，保持了北京外企核心資產(chǎn)和主營業(yè)務(wù)完整、穩(wěn)定。本次交易完成后，北京外企將進(jìn)一步立足商業(yè)競爭類企業(yè)定位，深化“雙百行動(dòng)”，進(jìn)一步聚焦治理、用人、激勵(lì)三項(xiàng)制度機(jī)制改革，統(tǒng)籌用好上市企業(yè)以及雙百企業(yè)深化市場化改革的“政策包”和“工具箱”，不斷建設(shè)更加規(guī)范、靈活、高效的市場化經(jīng)營管理體系，全面提升北京外企市場競爭能力。

    加碼數(shù)字轉(zhuǎn)型

    優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

    與此同時(shí)，上市公司也對(duì)募資計(jì)劃的使用安排做出了具體說明。

    回復(fù)函顯示，本次募集配套資金初步安排擬用于北京外企“FESCO數(shù)字一體化建設(shè)項(xiàng)目”部分費(fèi)用化支出及償還銀行借款，其中用于“FESCO數(shù)字一體化建設(shè)項(xiàng)目”部分費(fèi)用約占補(bǔ)充流動(dòng)資金金額的49.90%，約占該項(xiàng)目全部費(fèi)用化支出金額的78.73%。

    對(duì)于該計(jì)劃，有市場人士認(rèn)為具有合理性。一是因?yàn)楸本┩馄笊罡肆Y源服務(wù)多年，因規(guī)模效應(yīng)以及較好的客戶粘性而具有更強(qiáng)的市場競爭力，持續(xù)募資投入數(shù)字化建設(shè)有助增強(qiáng)其核心競爭力，鞏固護(hù)城河；二是本次募集配套資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，有利于滿足上市公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張的流動(dòng)資金需求，優(yōu)化北京外企資本結(jié)構(gòu)、降低資產(chǎn)負(fù)債率，有利于未來上市公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展、增強(qiáng)核心競爭力，為未來上市公司主營業(yè)務(wù)平穩(wěn)、健康發(fā)展提供有力保障。

    回復(fù)函中也明確，北京外企將深耕主營的人力資源服務(wù)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)核心競爭力。公司也將結(jié)合自身實(shí)際經(jīng)營情況、項(xiàng)目的輕重緩急及進(jìn)度的實(shí)際情況、募集資金到賬時(shí)間等因素，綜合確定補(bǔ)充流動(dòng)資金的最終使用計(jì)劃，提高公司整體資金使用效率，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（編輯 上官夢(mèng)露）