監(jiān)管層對上市公司股東超額換購ETF的窗口指導(dǎo)收到效果，一周之內(nèi)，網(wǎng)宿科技、航發(fā)動力、四維圖新等上市公司發(fā)布公告稱股東放棄認(rèn)購交易型開放式指數(shù)基金（ETF）份額。

    基金業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，上市公司股份換購ETF不得超過指數(shù)權(quán)重這一要求正式落地，預(yù)計未來ETF換購業(yè)務(wù)將受一定影響。

    11月8日，網(wǎng)宿科技公告，收到股東劉成彥的告知函，終止以其持有的公司股份參與認(rèn)購基金份額。10月17日，網(wǎng)宿科技曾披露公告稱，持有公司5%以上股份的股東劉成彥，擬以其持有的公司股份不超過2400萬股參與富國科技50ETF的份額認(rèn)購。按照10月17日收盤價計算，原計劃的換購金額約2.4億元。

    就在網(wǎng)宿科技放棄認(rèn)購ETF的前一天，航發(fā)動力也終止了ETF換購事宜。航發(fā)動力曾于6月5日公告了股東認(rèn)購證券投資基金的計劃，航空工業(yè)集團原計劃在6月28日起的6個月內(nèi)以持有的公司股份換購富國中證軍工龍頭ETF份額，擬認(rèn)購不超過2812萬股。由于換購期間公司同時籌劃發(fā)行股份購買資產(chǎn)事宜，處于停牌階段，不具備認(rèn)購條件，所以，航空工業(yè)集團決定終止本次基金份額認(rèn)購。

    11月4日，四維圖新發(fā)布公告稱，股東孫玉國、程鵬決定放棄以持有的公司股份參與認(rèn)購基金份額。早前，上述兩位高管擬以合計198萬股換購富國中證科技50策略ETF份額。按照公告日的收盤價14.45元/股計算，合計換購金額約為2861萬元。

    中國基金報記者此前獲悉，監(jiān)管層針對換購ETF行為予以規(guī)范，要求換購規(guī)模不得超過該成份股在指數(shù)中的權(quán)重，并要求上市公司股東遵守股東減持的相關(guān)規(guī)定。

    一位基金公司機構(gòu)銷售人士反饋，此前確實聽說上市公司股份換購ETF比例不得超過指數(shù)權(quán)重這一窗口指導(dǎo)的說法。“正式的政策料還在醞釀之中，不排除很快出臺。”上述基金公司機構(gòu)銷售人士稱。

    上海一位ETF基金經(jīng)理判斷，若是上市公司股份換購ETF不得超過指數(shù)權(quán)重這一政策正式落地，預(yù)計未來ETF換購業(yè)務(wù)很難開展。“舉個例子，發(fā)行規(guī)模只有10個億的ETF，即使上市公司占指數(shù)權(quán)重高達5%，上市公司股東能夠換購的金額只有5000萬，上市公司還得為此發(fā)公告，流程比較麻煩，上市公司股東不一定愿意參與。另一方面來看，也沒有那么多ETF同時發(fā)行，上市公司股東也很難同時找到多只ETF換購，滿足它一次性大比例換購的需求。”

    不過，近日發(fā)行市場上依舊迎來了幾只大體量ETF。11月6日，三家基金公司旗下中證國企一帶一路ETF同日成立，合計募集規(guī)模超過200億元。