■本報(bào)記者 何文英

    “德國(guó)Romaco整體裝入上市公司符合公司‘一縱一橫一平臺(tái)’的發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)大股東也履行承諾解決了潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題。”12月10日，楚天科技董秘周飛躍在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)說。

    12月9日晚間，楚天科技公告稱，公司擬以不超過4165萬歐元對(duì)楚天資產(chǎn)管理（長(zhǎng)沙）有限公司（簡(jiǎn)稱“楚天資管”）進(jìn)行增資的方式，完成對(duì)德國(guó)DBAG基金持有Romaco公司剩余24.9%股權(quán)的收購(gòu)。

    同時(shí)，公司自12月10日起停牌籌劃為購(gòu)買楚天資管股權(quán)即購(gòu)買其間接持有德國(guó)Romaco公司股權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)。

    進(jìn)入“新圈子”打開國(guó)際市場(chǎng)

    2017年，楚天科技聯(lián)合控股股東長(zhǎng)沙楚天投資集團(tuán)有限公司參與收購(gòu)德國(guó)Romaco公司75.1%股權(quán)，完成了制藥裝備行業(yè)最大的并購(gòu)案，為楚天科技進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)鋪下基石。

    “收購(gòu)Romaco后，我們知道了與全球優(yōu)秀制藥裝備企業(yè)差距在哪里，隨著和Romaco融合，我們知道了全球制藥裝備的制高點(diǎn)在哪里。”楚天科技董事長(zhǎng)唐岳曾公開表示，這次并購(gòu)的意義不僅僅在于財(cái)務(wù)、技術(shù)和市場(chǎng)等，更是將公司的戰(zhàn)略眼光以及競(jìng)爭(zhēng)層次拔高到另外一個(gè)高度，進(jìn)入一個(gè)“新圈子”。

    “公司在液體制藥裝備上的優(yōu)勢(shì)和Romaco在固體制劑配藥自動(dòng)化系統(tǒng)上的優(yōu)勢(shì)形成完美協(xié)同，Romaco幫助公司把銷售通路進(jìn)一步延伸至歐洲，而公司也幫助Romaco成功切入中國(guó)高端制藥裝備市場(chǎng)。”周飛躍說道。

    上述說法有據(jù)可證。2017年年報(bào)顯示，楚天科技國(guó)外地區(qū)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到2.46億元，較上年同期增長(zhǎng)39.79%，占總收入的比率為19.20%；2018年年報(bào)顯示，公司國(guó)外地區(qū)營(yíng)業(yè)收入為2.51億元，成為營(yíng)業(yè)收入僅次于華東地區(qū)的第二大市場(chǎng)。

    根據(jù)當(dāng)時(shí)的并購(gòu)協(xié)議，楚天科技控股股東承諾在交割完成后30個(gè)月內(nèi)將Romaco并入上市公司。

    整體并入上市公司“瓜熟蒂落”

    事實(shí)上，隨著2017年楚天投資控股Romaco后，Romaco建立了更完善的生產(chǎn)和銷售體系，尤其是在中國(guó)對(duì)醫(yī)藥機(jī)械制造的長(zhǎng)期需求下，Romaco的銷售額也呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

    據(jù)楚天科技公告顯示，預(yù)計(jì)Romaco2019年全年銷售收入將超過1.6億歐元，相比2018財(cái)年的全年銷售收入1.43億歐元，增長(zhǎng)率達(dá)到11.89%。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，Romaco2018年1月份至12月份EBITDA（即稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)）為1011.66萬歐元，2019年1月份至9月份為1211.2萬歐元。

    “控股股東并購(gòu)后花了兩年多的時(shí)間對(duì)Romaco的生產(chǎn)銷售體系進(jìn)行完善，為Romaco打開中國(guó)市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。現(xiàn)在Romaco發(fā)展更加成熟，整體并入上市公司的時(shí)機(jī)瓜熟蒂落。”周飛躍說道。

    根據(jù)評(píng)估報(bào)告，以2019年9月30日為基準(zhǔn)日，楚天科技擬購(gòu)買的Romaco公司24.9%股權(quán)價(jià)值為普通股股權(quán)，評(píng)估價(jià)值為4061萬歐元。根據(jù)公司與Romaco股東DBAG的初步協(xié)商，確定上述股權(quán)預(yù)計(jì)在2020年1月份之前完成交割。

    公告顯示，考慮股權(quán)收購(gòu)協(xié)議簽署日與交割日之間資金利息、稅費(fèi)及其他費(fèi)用，預(yù)計(jì)本次股權(quán)的總價(jià)款不高于4165萬歐元，以中國(guó)人民銀行2019年11月29日匯率1歐元=7.7406元人民幣，計(jì)算成人民幣為不高于3.22億元（人民幣具體價(jià)款以交割時(shí)點(diǎn)匯率換算為準(zhǔn)）。

    同時(shí)，楚天科技自12月10日起停牌，籌劃發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金購(gòu)買長(zhǎng)沙楚天投資集團(tuán)有限公司、湖南澎湃股權(quán)投資管理服務(wù)有限責(zé)任公司持有的楚天資管股權(quán)即購(gòu)買其間接持有的德國(guó)Romaco公司的股權(quán)。

    上述兩步交易完成后，Romaco將實(shí)現(xiàn)整體并入楚天科技。周飛躍表示：“此次收購(gòu)是公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的絕佳機(jī)遇，Romaco整體并入上市公司既履行了大股東之前對(duì)投資者解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，同時(shí)也將極大地增厚上市公司業(yè)績(jī)，進(jìn)一步保障投資者利益。”