■本報記者 曹衛(wèi)新

    騰龍股份收購北京天元奧特橡塑有限公司（以下簡稱“天元奧特”）一事有了最新進展。

    10月7日晚間，騰龍股份發(fā)布公告稱，公司已于9月30日與天元奧特股東劉志遠、曲風蘭、矯東平、沈義、郝群、海寧海睿產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“海睿產(chǎn)投”）簽署《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》，擬出資3.97億元收購天元奧特76%的股權。

    補齊產(chǎn)業(yè)鏈“短板”

    2019年8月27日、8月28日，騰龍股份曾就收購事項發(fā)布公告稱，公司與天元奧特股東劉志遠、曲風蘭、矯東平、沈義、郝群簽署《股權收購框架協(xié)議》，擬以現(xiàn)金方式向上述股東收購天元奧特70%股權，為表誠意，公司方面同意向天元奧特股東先行支付意向金8000萬元，待交易相關事項達成一致并簽訂相關的正式法律文件以替代《股權收購框架協(xié)議》時，意向金自動轉(zhuǎn)為本次交易的首期股權轉(zhuǎn)讓款。

    相較前次披露的《股權收購框架協(xié)議》，9月30日簽訂的《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》增加了一名交易對象——天元奧特股東海睿產(chǎn)投。騰龍股份同時擬收購海睿產(chǎn)投持有的天元奧特6%股權，加上此前5位股東所持70%股權，本次交易收購股權合計76%。

    談及收購的原因，公司相關人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，材料和零部件自制率高、產(chǎn)業(yè)鏈長一直是公司參與市場競爭的主要優(yōu)勢，目前，公司在鋁管、零部件等方面均有較強的自制能力，但作為熱交換系統(tǒng)管路主要原材料的膠管依然不能自制，主要向國外品牌供應商采購。收購標的天元奧特在汽車橡膠制品領域尤其是汽車膠管領域有著較強的技術研發(fā)能力和經(jīng)驗。對公司膠管實現(xiàn)自主化生產(chǎn)有很大幫助。

    公開資料顯示，騰龍股份自設立以來一直專注于汽車熱交換系統(tǒng)管路的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，具有較強的生產(chǎn)制造能力、同步開發(fā)能力和整體配套方案設計能力，是中國乘用車熱交換系統(tǒng)管路行業(yè)的領先者。收購標的天元奧特則是國內(nèi)較早進入汽車橡塑零部件研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的企業(yè)之一，公司擁有各類專業(yè)技術人員60多人，有著多年的實際技術研發(fā)與管理經(jīng)驗，在立足自身研發(fā)新產(chǎn)品的同時，天元奧特具有與長安、吉利、長城、陜汽、東風、歐曼、一汽等主機廠同步開發(fā)的能力。

    “通過本次股權收購，公司可以借助天元奧特在汽車膠管產(chǎn)品和零部件領域的經(jīng)驗、技術，進一步研發(fā)適用于熱交換系統(tǒng)的膠管，補齊產(chǎn)業(yè)鏈短板，提升公司綜合競爭優(yōu)勢。”上述相關人士表示。

    三年業(yè)績承諾不低于1.8億元

    根據(jù)坤元資產(chǎn)評估有限公司出具的天元奧特股東全部權益價值評估報告，天元奧特100%股權的評估值為5.31億元。參考該評估價值，經(jīng)多方協(xié)商一致，劉志遠、曲風蘭、矯東平持有的天元奧特股權整體估值確定為5.3億元，確定天元奧特66%股權的交易價格約為3.5億元。沈義、郝群、海睿產(chǎn)投持有的天元奧特股權整體估值確定為4.7億元，確定天元奧特10%股權的交易價格為4700萬元。騰龍股份共計出資3.97億元收購天元奧特76%股權。收購完成后，劉志遠、曲風蘭、矯東平分別持有天元奧特12%、6%、6%的股權。

    依據(jù)協(xié)議，劉志遠、矯東平、曲風蘭是業(yè)績補償義務人，三人承諾2019年度至2021年度天元奧特累計實現(xiàn)凈利潤不低于1.8億元。

    記者采訪中了解到，此次交易中，天元奧特三位股東預留的股權主要是基于業(yè)績承諾方面的考慮。依據(jù)協(xié)議，交易實施完畢后，若天元奧特在業(yè)績承諾期內(nèi)累計實現(xiàn)凈利潤未達到累計承諾凈利潤1.8億元，則上市公司有權要求補償義務人按以下公式在2021年度《審計報告》出具后30日內(nèi)以現(xiàn)金或股權的形式向甲方補償，補償方式由騰龍股份與補償義務人協(xié)商確定。

    天健會計師事務所（特殊普通合伙）為天元奧特出具了標準無保留意見的審計報告顯示，截至2018年12月31日，天元奧特總資產(chǎn)3.93億元，凈資產(chǎn)2.63億元，2018年1月份至12月份，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.25億元，凈利潤5333.01萬元。截至2019年6月30日，天元奧特總資產(chǎn)增至4.56億元，凈資產(chǎn)增至2.9億元，今年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.19億元，實現(xiàn)凈利潤2761.14萬元。

    對于收購一事，業(yè)內(nèi)人士表示看好。中泰證券發(fā)布研報表示，收購天元奧特有利于公司汽車空調(diào)管路及熱交換系統(tǒng)管路產(chǎn)品與標的公司汽車膠管協(xié)同發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，擴大客戶資源和銷售規(guī)模，進一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈。