日前，全球積層陶瓷電容龍頭廠商村田再發(fā)漲價函，A股相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈個股上修業(yè)績，股價也跟風(fēng)上漲，并獲外資罕見大幅加碼。其中，風(fēng)華高科7月10日就獲北上資金凈買入1.22億元，系當天凈買入第一大個股。

    外資積極搶籌

    統(tǒng)計顯示，7月10日北上資金借助滬、深股通連續(xù)第四個交易日凈買入，繼續(xù)參與反彈行情，但買入力度開始削弱，當天凈買入金額從前一個交易日的34億元下降至約6億元，成交總額也環(huán)比萎縮。

    在互聯(lián)互通市場相對弱成交背景下，風(fēng)華高科當天獲北上資金凈買入1.22億元，首次登榜深股通成交活躍股，并成為凈買入金額最大個股；7月以來，風(fēng)華高科股價累計上漲近20%，最新持股比例已翻倍增至2.24%。

    電子行業(yè)投資人指出，參考同行業(yè)國巨等同行表現(xiàn)，風(fēng)華高科這波反彈應(yīng)該與MLCC漲價議題有關(guān)。

    研究機構(gòu)認為，受益于行業(yè)供需格局優(yōu)化，MLCC目前處于景氣周期中。智能手機硬件升級、汽車電子、電動車等行業(yè)快速發(fā)展，MLCC下游需求旺盛。另外，日本等主要供應(yīng)商采取保守產(chǎn)能擴張策略，以及舊產(chǎn)能往高端產(chǎn)能切換，導(dǎo)致低端產(chǎn)能供應(yīng)緊張。預(yù)計此輪行業(yè)景氣周期有望持續(xù)到2019年。

    MLCC原材料制作要求高、生產(chǎn)工藝技術(shù)復(fù)雜，行業(yè)壁壘較高。目前全球MLCC市場8成以上份額由村田、TDK、太陽誘電、三星電機、國巨等日韓臺系企業(yè)壟斷，大陸地區(qū)MLCC供應(yīng)商以風(fēng)華高科、宇陽科技、三環(huán)集團、火炬電子為主。

    業(yè)績紛紛上修

    受益于漲價等影響，風(fēng)華高科7月6日晚間也上修了業(yè)績預(yù)期，預(yù)計今年上半年公司盈利比上年同期最高增長近3倍，每股盈利最高將達0.49元。

    在5月機構(gòu)調(diào)研中，公司高管對于漲價潮表示樂觀態(tài)度，認為隨著供給持續(xù)緊張，原廠直供給終端客戶的比例逐漸上升，今年原廠的獲利水平應(yīng)該會好于去年。同時，公司去年的擴廠計劃在按照進度實施，今年下半年有擴產(chǎn)計劃，但由于整個行業(yè)的設(shè)備采購期過長等不可抗因素，新增產(chǎn)能達產(chǎn)時間會相對后移。

    火炬電子也發(fā)布了業(yè)績預(yù)增公告，稱上半年凈利潤同比增長約50%至65%。一方面，公司自產(chǎn)電容產(chǎn)品產(chǎn)能提升，客戶產(chǎn)品需求和訂單持續(xù)增加；另外，部分元器件產(chǎn)品持續(xù)處于缺貨狀態(tài)，供給關(guān)系短期內(nèi)難以改變，自產(chǎn)MLCC民品和元器件貿(mào)易毛利率大幅提升。

    三環(huán)集團今年一季度凈利潤較上年同期增長8.31%，預(yù)收款項較上年末增長近4成，公司表示主要是部分產(chǎn)品供不應(yīng)求，采用預(yù)收款結(jié)算的客戶相應(yīng)增加。其中，隨著片式電容的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，MLCC產(chǎn)品形成了供不應(yīng)求的市場局面。

    產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司同樣受益。國瓷材料作為內(nèi)地規(guī)模最大的MLCC配方粉生產(chǎn)廠家，也上修了半年度業(yè)績，表示受益于產(chǎn)品電子陶瓷材料、結(jié)構(gòu)陶瓷材料等相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展良好，收入和利潤同比增加，預(yù)計上半年盈利同比增長最高將達1.52倍。