本報(bào)記者 王思文

    11月23日，首批8只北交所主題基金迎來(lái)成立后的第一個(gè)開(kāi)放期。與此同時(shí)，北證50指數(shù)近期持續(xù)上漲，引來(lái)投資者廣泛關(guān)注。

    據(jù)悉，個(gè)人投資者參與北交所股票交易的準(zhǔn)入資產(chǎn)門(mén)檻是50萬(wàn)元，但借道北交所主題基金參與北交所投資的起投金額則僅需1元。但也有投資者發(fā)出疑問(wèn)，1元就能“上車(chē)”的北交所主題基金，到底值不值得買(mǎi)？

    公募基金開(kāi)放期，是指以定期開(kāi)放方式運(yùn)作的基金產(chǎn)品，在基金合同規(guī)定的開(kāi)放時(shí)間，投資人可進(jìn)行申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換等相關(guān)業(yè)務(wù)的辦理。

    據(jù)記者了解，首批8只北交所主題基金均為兩年定期開(kāi)放基金，于2021年11月23日同時(shí)成立。上述8只基金管理人發(fā)布公告稱，2023年11月23日至2023年12月6日為旗下北交所主題基金的第一個(gè)開(kāi)放期，開(kāi)放期共有10個(gè)交易日，投資者可在這10個(gè)交易日辦理基金申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)。

    華北地區(qū)一位公募FOF基金經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“相比新基金的發(fā)行期，投資者在基金開(kāi)放期購(gòu)買(mǎi)基金可能更為穩(wěn)妥。首先，部分爆款新基金在發(fā)行期會(huì)出現(xiàn)機(jī)構(gòu)和投資者搶購(gòu)認(rèn)購(gòu)額度的現(xiàn)象，投資者計(jì)劃的認(rèn)購(gòu)額度可能難以達(dá)成。其次，投資者在新基金發(fā)行期時(shí)，僅能根據(jù)基金管理人提供的材料來(lái)了解基金產(chǎn)品，而開(kāi)放期已有基金運(yùn)作等實(shí)際數(shù)據(jù)支持，從而能做出更為理性的投資決策。此外，投資者可以在觀察市場(chǎng)變化及投資潛力后，更充分地考慮自身投資需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在開(kāi)放期選擇是否購(gòu)買(mǎi)基金。”

    從目前首批8只北交所主題基金的凈值表現(xiàn)來(lái)看，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，由于過(guò)去兩年成長(zhǎng)股持續(xù)回調(diào)，上述8只北交所主題基金自成立日至今暫處于浮虧狀態(tài)。

    不過(guò)，在北交所市場(chǎng)前期調(diào)整較大，現(xiàn)階段存在估值正常修復(fù)的背景下，記者發(fā)現(xiàn)上述多只基金產(chǎn)品近一年以來(lái)收益率為正，更有個(gè)別基金斬獲超過(guò)20%的收益率。

    具體來(lái)看，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定期開(kāi)放混合型發(fā)起式證券投資基金，近一年以來(lái)的復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率達(dá)到24.62%，廣發(fā)北交所精選兩年定期開(kāi)放混合型證券投資基金A份額和C份額的復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率分別為9.03%和8.6%，匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定期開(kāi)放混合型證券投資基金A份額和C份額的復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率分別為5.96%和5.52%，萬(wàn)家北交所慧選兩年定期開(kāi)放混合型證券投資基金A份額和C份額的復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率分別為4.51%和3.98%，南方北交所精選兩年定期開(kāi)放混合型發(fā)起式證券投資基金近一年以來(lái)也斬獲了正收益。

    對(duì)于當(dāng)前北交所的投資機(jī)會(huì)，華夏基金在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)分析稱：“當(dāng)前北交所整體估值較低。盡管近期北交所股票反彈較快較多，但估值水平依然很低，可以說(shuō)，當(dāng)下的北交所給了投資者以一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格買(mǎi)入經(jīng)過(guò)嚴(yán)格審計(jì)、層層篩選后的二級(jí)市場(chǎng)股票的機(jī)會(huì)。”

    流動(dòng)性問(wèn)題也是北交所投資者一直關(guān)注的話題。公募基金2023年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年三季度末，公募基金重倉(cāng)持有47只北交所上市公司，持股總量較二季度末提升了417.39萬(wàn)股。公募基金為代表的機(jī)構(gòu)正在穩(wěn)步增持北交所股票，流動(dòng)性正進(jìn)一步改善。

    有受訪機(jī)構(gòu)人士對(duì)記者坦言：“北交所流動(dòng)性正悄然發(fā)生著質(zhì)的變化，今年我們切身感受到越來(lái)越多的優(yōu)質(zhì)企業(yè)成為北交所投資標(biāo)的，這也是為什么越來(lái)越多北交所股票受到包括存量公募基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者青睞的原因。”

    不過(guò)，考慮到北交所股票個(gè)股的波動(dòng)性和研究難度較大，公募基金相關(guān)人士建議廣大投資者保持適度謹(jǐn)慎，尤其不要盲目追逐熱點(diǎn)個(gè)股，投資北交所類(lèi)主題基金或是更優(yōu)選擇。