人力資源社會保障部日前發(fā)布的2019年一季度全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要顯示，2019年一季度，全國企業(yè)年金積累基金總規(guī)模為15596.35億元，加權(quán)平均收益率為3.09%。總體來看，一季度公募基金在含權(quán)益類組合和固定收益類組合中均有不俗表現(xiàn)。

    一季度投資收益451.37億元

    人力資源社會保障部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度，全國企業(yè)年金積累基金總規(guī)模為15596.35億元，比2018年年末的14770.38億元增加近826億元。

    數(shù)據(jù)顯示，一季度全國企業(yè)年金基金投資收益為451.37億元，加權(quán)平均收益率為3.09%。由于一季度A股市場走強，含權(quán)益類計劃的表現(xiàn)總體強于固定收益類。一季度單一計劃和集合計劃的含權(quán)益類組合的加權(quán)平均收益率分別為3.51%和3.08%，固定收益類組合的加權(quán)平均收益率則分別為1.46%、1.55%。

    從業(yè)績分布看，2019年一季度，收益率在3%-4%之間的企業(yè)年金基金投資組合資產(chǎn)金額占比最高，為34.07%；收益率在1%-2%之間、2%-3%及4%以上的企業(yè)年金基金投資組合資產(chǎn)金額占比分別為22.47%、20.53%和21.61%；收益率在0-1%的僅有1.28%；收益率為負的占比只有0.04%。

    總體來看，一季度企業(yè)年金基金的投資管理中，公募基金在權(quán)益和固收兩端均有不俗表現(xiàn)。一家基金公司分管業(yè)務(wù)的高管在闡釋年金投資理念時表示，絕對收益是第一目標。從投資管理框架來看，大類資產(chǎn)配置應(yīng)該貢獻80%以上的收益來源。同時，以標準化固收資產(chǎn)為基礎(chǔ)，在嚴控信用風(fēng)險的前提下，引入非標資產(chǎn)、交易不活躍的私募債券、ABS等高收益固收資產(chǎn)作為組合中間層。最后再適度配置權(quán)益資產(chǎn)，以絕對收益為目標，獲取超額收益。

    堅持長期視角

    從受托情況來看，中國人壽養(yǎng)老保險受托管理資產(chǎn)金額排名第一，達3188.47億元；平安養(yǎng)老保險排名第二，受托管理資產(chǎn)金額2487.4億元；工商銀行排名第三，受托管理資產(chǎn)金額1211.88億元。

    托管方面，工商銀行的托管資產(chǎn)金額排名第一，高達5562.67億元，建設(shè)銀行、中國銀行托管資產(chǎn)金額分列二、三位，分別為2729.13億元、2056.4億元。

    針對中國養(yǎng)老金投資未來發(fā)展，美世投資管理（上海）有限公司提出幾點建議：一是以長期的視角管理經(jīng)濟周期波動風(fēng)險。養(yǎng)老金投資，基于其資金的特性和長期目標，應(yīng)秉持長期理念，避免短期投資心態(tài)。二是透過多元化投資實現(xiàn)養(yǎng)老基金保值增值。三是逐步開放海外投資，為養(yǎng)老金投資帶來長遠且正面影響。從投資組合提高風(fēng)險調(diào)整后收益的角度，逐步開放海外投資能為養(yǎng)老金長期投資帶來正面影響。四是更加完善基金治理結(jié)構(gòu)，更加強化對系統(tǒng)的信心。五是重視綠色金融。

    業(yè)內(nèi)人士指出，未來多方面因素有望帶來企業(yè)年金基金規(guī)模增長：一是部分企業(yè)的企業(yè)年金繳費比例有望提高；二是事業(yè)單位非在編人員參與企業(yè)年金基金有望成為新增長點；三是今年職業(yè)年金加速落地，可能倒逼有條件的企業(yè)抓緊啟動企業(yè)年金。