本報記者 邢萌

    近日，二十國集團(tuán)（G20）于摩洛哥馬拉喀什召開今年第四次G20財長和央行行長會議。會議通過了《2023年G20可持續(xù)金融報告》（以下簡稱《報告》），呼吁各方進(jìn)一步落實G20可持續(xù)金融路線圖。上交所通過資本市場建設(shè)助力鄉(xiāng)村振興的案例入編該報告。

    作為中國資本市場的重要基礎(chǔ)設(shè)施，上交所在支持中國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略方面發(fā)揮著重要作用。為全面助力鄉(xiāng)村振興，上交所通過多項金融產(chǎn)品創(chuàng)新引導(dǎo)資金流入鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域，并持續(xù)引導(dǎo)上市公司履行相關(guān)社會責(zé)任。

    展望未來，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將會同監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他利益相關(guān)者探索更多舉措，為資本市場支持鄉(xiāng)村振興營造更加有利的環(huán)境。

    創(chuàng)新公司債券產(chǎn)品

    精準(zhǔn)支持鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域

    《報告》首次包括全球可持續(xù)金融領(lǐng)域的最佳實踐案例匯編?！秷蟾妗贩譃閮删?，第一卷整合了2023年G20可持續(xù)金融工作組的成果和G20可持續(xù)金融路線圖進(jìn)展報告；第二卷為案例集，收錄了全球30個國家和地區(qū)的72個案例，旨在分享不同國家發(fā)展可持續(xù)投資的經(jīng)驗。其中，中國的案例共8個，包括中國人民銀行綠色金融評價工具、工商銀行生態(tài)保護(hù)紅線地圖項目、上交所支持鄉(xiāng)村振興案例和部分企業(yè)案例。

    上交所案例展現(xiàn)了上交所在落實國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略方面發(fā)揮的作用，主要包括以下三方面內(nèi)容：上交所推出鄉(xiāng)村振興公司債券，通過金融工具創(chuàng)新鞏固脫貧攻堅成果、推動脫貧地區(qū)發(fā)展；上交所與中證指數(shù)公司聯(lián)合發(fā)布了鄉(xiāng)村振興相關(guān)指數(shù)系列，引導(dǎo)資金流入鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域；上交所引導(dǎo)上市公司積極履行社會責(zé)任，全面助力鄉(xiāng)村振興。

    具體來看，上交所推出鄉(xiāng)村振興公司債券。該創(chuàng)新產(chǎn)品是指募集資金用于鞏固脫貧攻堅成果、推動脫貧地區(qū)發(fā)展和全面鄉(xiāng)村振興的公司債券，募集資金主要用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域相關(guān)項目的建設(shè)、運(yùn)營、收購，或者償還項目貸款。

    為保障鄉(xiāng)村振興公司債券募集資金合理使用、做好相關(guān)風(fēng)險防范，上交所要求發(fā)行人在申報發(fā)行時應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露擬投資項目的基本情況，包括但不限于項目屬于鄉(xiāng)村振興、鞏固脫貧相關(guān)范疇的依據(jù)、具體實施計劃、政策支持情況等，并要求承銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查；債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人需在定期報告中披露鄉(xiāng)村振興公司債券募集資金使用情況、相關(guān)項目進(jìn)展情況及其產(chǎn)生的效益等，切實保障募集資金精準(zhǔn)支持鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域。截至目前，上交所鄉(xiāng)村振興公司債券均按期償付。

    2022年，上交所共發(fā)行鄉(xiāng)村振興公司債券33只，合計發(fā)行規(guī)模224.6億元，惠及19個省市的鄉(xiāng)村振興項目。鄉(xiāng)村振興公司債券的推出發(fā)揮了資本市場在直接融資支持、價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制、資源優(yōu)化配置等方面的優(yōu)勢，推動了脫貧地區(qū)發(fā)展和鄉(xiāng)村全面振興。

    例如，今年10月25日，湖州市產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集團(tuán)有限公司在上交所非公開發(fā)行5億元鄉(xiāng)村振興公司債券，主要用于南潯區(qū)數(shù)字漁業(yè)養(yǎng)殖示范區(qū)建設(shè)項目建設(shè)及運(yùn)營。該項目將推動建成南潯區(qū)現(xiàn)代漁業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚樣板地，推進(jìn)高效生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)展并形成科普宣傳教育作用，為社會提供無公害標(biāo)準(zhǔn)的水產(chǎn)品，打造漁業(yè)地方特色品牌產(chǎn)品，為建設(shè)社會主義新農(nóng)村特色水產(chǎn)養(yǎng)殖基地、養(yǎng)殖生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變、品牌經(jīng)營、增加農(nóng)民收入提供較好的示范。

    完善鄉(xiāng)村振興指數(shù)體系

    引導(dǎo)上市公司踐行社會責(zé)任

    與此同時，上交所與中證指數(shù)有限公司聯(lián)合發(fā)布了鄉(xiāng)村振興相關(guān)指數(shù)系列，引導(dǎo)資金流入鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域方面。例如，中證鄉(xiāng)村振興債指數(shù)系列旨在反映鄉(xiāng)村振興債券的整體表現(xiàn)；中證鄉(xiāng)村振興主題指數(shù)跟蹤業(yè)務(wù)涉及鄉(xiāng)村建設(shè)與鄉(xiāng)村發(fā)展領(lǐng)域的上市公司證券的表現(xiàn)。

    此外，上交所引導(dǎo)上市公司積極履行社會責(zé)任。上交所將上市公司應(yīng)當(dāng)主動承擔(dān)社會責(zé)任、披露社會責(zé)任履行情況的要求納入上市規(guī)則和相關(guān)業(yè)務(wù)指引，鼓勵企業(yè)披露其創(chuàng)造的社會貢獻(xiàn)價值。

    滬市公司結(jié)合自身的資源稟賦與所處行業(yè)的特點，積極推動脫貧攻堅成果鞏固，助力實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。2022年年度報告顯示，約有750家滬市公司深入扶貧一線，合計投入近800億元，通過資金幫扶、消費(fèi)幫扶、產(chǎn)業(yè)幫扶、就業(yè)幫扶、人才振興等多種舉措，促進(jìn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。

    市場人士認(rèn)為，擴(kuò)大鄉(xiāng)村振興相關(guān)的金融產(chǎn)品和市場的規(guī)模仍存在諸多挑戰(zhàn)。盡管2022年鄉(xiāng)村振興公司債券發(fā)行規(guī)模同比大幅增長，但是總規(guī)模仍然相對較小。究其原因，一方面，鄉(xiāng)村振興公司債券推出時間較短，市場了解不夠深入；另一方面，鄉(xiāng)村振興公司債券對于發(fā)行人的定價優(yōu)勢尚不明顯。

    記者了解到，上交所已通過提供發(fā)行審核綠色通道、積極開展對市場參與者的培訓(xùn)活動等措施推動鄉(xiāng)村振興公司債券市場持續(xù)增長。此外，上交所及相關(guān)行業(yè)協(xié)會還對積極參與鄉(xiāng)村振興公司債券的發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)及投資人，在相關(guān)分類評價體系及年度獎項評比中給予正向激勵，鼓勵更多市場主體積極參與。

（編輯 孫倩）