周五，A股市場延續(xù)周三、周四“消費搭臺，科技唱戲”的格局。一方面，部分消費類核心資產(chǎn)半年報業(yè)績落地，穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn)推動股價復(fù)蘇，助力股指企穩(wěn)；另一方面，新能源主線龍頭公司進入橫盤震蕩，資金尋找熱點擴散及市值下沉的投資機會。由此，半導(dǎo)體、計算機等科技板塊承接大量活躍資金，其中科創(chuàng)板與次新股兩大方向漲勢顯著。

    截至收盤，上證指數(shù)報3227.03點，上漲1.19%；深證成指報12269.21點，上漲1.69%；創(chuàng)業(yè)板指報2683.60點，上漲1.62%?？苿?chuàng)50指數(shù)表現(xiàn)搶眼，全天單邊上行，收漲4.18%，創(chuàng)該指數(shù)2個月最大單日漲幅，并刷新本輪反彈新高。昨日滬深兩市成交9954億元，較周四放量近1000億元。

    “油茅”股價反彈

    消費類核心資產(chǎn)股的半年報陸續(xù)落地，是近期盤面的一大看點。自7月底以來，古井貢酒、涪陵榨菜、貴州茅臺等龍頭公司相繼披露半年報或業(yè)績快報，其穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn)一定程度上打消了資金對消費股上半年業(yè)績的顧慮，推動相關(guān)公司股價復(fù)蘇。

    周四盤后，食用油龍頭金龍魚披露半年報，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1194.8億元，同比增長15.7%；歸母凈利潤19.8億元，同比下降33.5%。單季度看，公司第二季度實現(xiàn)歸母凈利潤18.6億元，環(huán)比大增1526%。

    金龍魚表示，一季度公司使用衍生金融工具造成較大損失，現(xiàn)貨利潤在二季度隨著銷售逐步實現(xiàn)。另外，從6月中下旬開始，公司主要原材料大豆及棕櫚油等大宗商品價格從高位回落，衍生金融工具實現(xiàn)收益。綜合以上因素，公司二季度利潤環(huán)比好轉(zhuǎn)。

    中泰證券認為，金龍魚第二季度業(yè)績超預(yù)期，隨著疫情防控形勢持續(xù)向好，餐飲行業(yè)進入復(fù)蘇通道，消費需求修復(fù)帶動收入增長，公司盈利能力有望持續(xù)改善。

    反映到盤面上，作為創(chuàng)業(yè)板市值排名第4的公司，金龍魚昨日股價大幅高開，全天強勢運行，收盤上漲5.99%，總市值回升至2610億元。

    次新股熱度不減

    前期引領(lǐng)指數(shù)上攻的新能源汽車板塊近期稍顯頹勢，大市值整車股與鋰電池上下游龍頭股多數(shù)進入橫盤震蕩，部分個股出現(xiàn)連續(xù)回撤。在新能源汽車板塊“抱團”格局稍顯松動后，市場資金開始尋找熱點擴散的機會，特別是在中證1000股指期貨和期權(quán)上市引發(fā)的市值下沉趨勢下，半導(dǎo)體板塊次新股成為活躍資金的主攻方向。

    N廣立微昨日登陸創(chuàng)業(yè)板，開盤價較發(fā)行價大幅上漲約110%。前20分鐘交易時段，N廣立微股價呈現(xiàn)單邊拉升趨勢，最高點較發(fā)行價上漲超過170%。截至收盤，N廣立微股價報148.35元，較發(fā)行價上漲155.78%。以收盤價計算，投資者中一簽N廣立微的收益高達4.52萬元，單簽上市首日收益排名為今年以來第三。

    另一只集成電路行業(yè)次新股、與N廣立微同樣從事EDA業(yè)務(wù)的華大九天，昨日股價高開高走，收獲20%幅度漲停。自7月29日上市以來，華大九天最近6個交易日股價全部收漲，累計較上市首日開盤價上漲82%，較發(fā)行價上漲285%。

    財通證券首席策略分析師李美岑表示，歷史上，通信、消費電子、“互聯(lián)網(wǎng)+”等成長板塊開啟大行情，背后都有新一輪科技周期的啟動。“特別是2019年以來，A股市場上市了大量景氣賽道次新股，其估值上限已被賽道頭部公司打開，一旦被市場挖掘，估值水平有望迎來大幅抬升。”

    北向資金回流近30億元

    昨日盤中滬指數(shù)次翻綠，尾盤的一波上攻才成功奠定漲勢。在此過程中，北向資金功不可沒。據(jù)交易所數(shù)據(jù)，北向資金午后上演流向逆轉(zhuǎn)，13時30分左右還整體凈賣出超20億元，隨后大舉進場，截至收盤轉(zhuǎn)為凈買入29.34億元。

    個股方面，消費與新能源仍是北向資金主要關(guān)注方向。其中，伊利股份獲凈買入3.90億元，隆基綠能獲凈買入2.08億元，寧德時代、貴州茅臺、恒瑞醫(yī)藥的北向資金凈買入額均超1億元。

    展望8月A股市場，長江證券認為，業(yè)績增速環(huán)比變化或是下一階段的重點，環(huán)比增速較高的交運、電力設(shè)備與新能源等行業(yè)值得關(guān)注。另外，“業(yè)績大幅超預(yù)期”疊加“困境反轉(zhuǎn)”或是半年報披露期的另一條主線，可關(guān)注業(yè)績預(yù)告較好的檢測服務(wù)、家電制造、國防軍工，以及具備“困境反轉(zhuǎn)”邏輯的地產(chǎn)鏈、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。

    西部證券首席策略分析師易斌從主題投資角度分析稱，今年新晉賽道呈現(xiàn)多樣化、小而美等新特點。建議關(guān)注泛消費板塊半年報有望超預(yù)期的養(yǎng)殖業(yè)、培育鉆石、醫(yī)美等主題。中期來看，通脹預(yù)期依然是全年最重要的投資主線，可持續(xù)關(guān)注受益于通脹預(yù)期上行的農(nóng)業(yè)板塊，業(yè)績穩(wěn)健的食品飲料、家電、醫(yī)藥等消費行業(yè)龍頭，以及虛擬現(xiàn)實、游戲等泛消費概念。