本報(bào)記者 姚堯

    近期，5G領(lǐng)域的利好消息不斷。5月17日，在2022世界電信和信息社會(huì)日大會(huì)上，工信部副部長張?jiān)泼魍嘎?，目前我國已建?G基站近160萬個(gè)，成為全球首個(gè)基于獨(dú)立組網(wǎng)模式規(guī)模建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)的國家。同時(shí)，中國廣播電視網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人也介紹了廣電192號(hào)段的最新進(jìn)展，表示將給消費(fèi)者提供更多的5G服務(wù)選項(xiàng)，進(jìn)一步推動(dòng)5G用戶的滲透率，推動(dòng)5G應(yīng)用發(fā)展與流量提升。

    5月18日，截至中午收盤，同花順5G概念板塊指數(shù)上漲1.61%，個(gè)股方面，共有包括英飛拓、榮聯(lián)科技、中利集團(tuán)、國脈科技和躍嶺股份等在內(nèi)的13只概念股集體漲停。

    圖片來源：同花順

    對(duì)此，海島資產(chǎn)董事長張銳告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“2022世界電信和信息社會(huì)日大會(huì)上，電信企業(yè)紛紛提及其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提高社會(huì)運(yùn)行效率，5G科技創(chuàng)新應(yīng)用等多個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展情況，可見下一階段5G領(lǐng)域的增長點(diǎn)將主要在應(yīng)用端。特別是對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的技術(shù)和基礎(chǔ)的支撐作用將更為明顯。無論從長期的發(fā)展空間和短期的政策刺激上，對(duì)今日5G板塊的上漲都有一定的推動(dòng)作用。”

    廣州萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“5G板塊是今年賽道股殺跌的重災(zāi)區(qū)，近期上漲的直接原因主要是前期超跌和事件驅(qū)動(dòng)的共同作用。”

    上市公司的業(yè)績改善也是5G板塊上漲的重要因素，2022年第一季度，5G板塊業(yè)績整體表現(xiàn)比較出色，其中安潔科技（1787.66%）、南都電源（1510.49%）、超頻三（1035.82%）一季度凈利潤同比增長率超過1000%；包括ST鵬博士、宜安科技、瑞斯康達(dá)、銘普光磁、九聯(lián)科技等在內(nèi)的39只個(gè)股今年一季度凈利潤同比增長率雖未超過1000%，但也超過100%。

    光大證券表示，2022年一季度通信行業(yè)整體全行業(yè)收入為4503.05億元，同比增長11.9%，全行業(yè)歸母凈利潤193.72億元，同比增長13.6%。在業(yè)績高成長背景下，2022年以來，市場整體調(diào)整幅度較大，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已較為充分釋放，大部分細(xì)分板塊估值已調(diào)整至歷史低位水平，具備配置價(jià)值。

    天風(fēng)證券認(rèn)為，市場情緒和風(fēng)格變化之下，通信行業(yè)主要標(biāo)的業(yè)績?cè)鏊?、長期成長性突出，年報(bào)和一季報(bào)進(jìn)一步驗(yàn)證優(yōu)質(zhì)標(biāo)的成長性，而5G板塊估值偏低，風(fēng)險(xiǎn)收益比較高，長期配置價(jià)值得以突顯。

    與此同時(shí)，部分5G板塊個(gè)股也獲得機(jī)構(gòu)持倉。截至2022年第一季度末，共有43只5G板塊個(gè)股的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了社保基金及養(yǎng)老金的身影。其中，包括銅陵有色、創(chuàng)世紀(jì)、海格通信、紫光股份、菲利華、三環(huán)集團(tuán)、和而泰、勝宏科技、廣和通、信維通信等在內(nèi)的43家公司獲得兩大機(jī)構(gòu)持股量均超1000萬股。

    對(duì)于5G板塊的投資機(jī)會(huì)，吳啟宏說：“在中上游通信設(shè)備領(lǐng)域，5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)持續(xù)加速，中國累計(jì)部署基站數(shù)超過全球70%，基礎(chǔ)建設(shè)逐漸完善。特別是數(shù)字經(jīng)濟(jì)得到政策推動(dòng)，也對(duì)硬件基礎(chǔ)設(shè)施帶來增量。在包括政策、產(chǎn)業(yè)和市場的合力推動(dòng)下，5G的B端市場有望從產(chǎn)業(yè)孵化階段加速演進(jìn)至產(chǎn)業(yè)復(fù)制階段，企業(yè)設(shè)備連接需求大幅提升，多個(gè)行業(yè)企業(yè)的數(shù)字化升級(jí)需求都將拉動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的需求，加速產(chǎn)業(yè)爆發(fā)。”

    再看下游5G應(yīng)用領(lǐng)域，吳啟宏表示，“一季度消費(fèi)電子行業(yè)銷量低迷是由多種負(fù)面因素疊加造成的。隨著消費(fèi)電子旺季到來，各大手機(jī)廠商集中發(fā)售新機(jī)型，屆時(shí)市場需求將改善，并且消費(fèi)電子近年來新的增長點(diǎn)，例如智能汽車、VR/AR、元宇宙等有望隨著復(fù)產(chǎn)復(fù)工生產(chǎn)恢復(fù)和備貨旺季的到來，業(yè)績得到改善。”

（編輯 上官夢(mèng)露 策劃 張穎）