本報記者 吳珊

    利好年年有，今年特別多。

    12月12日舉行的氣候雄心峰會上，中國宣布：到2030年，中國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，風電、太陽能發(fā)電總裝機容量將達到12億千瓦以上。

    此外，國家能源局新能源司副司長任育之日前在“2020中國光伏行業(yè)年度大會”上表示，據(jù)國家能源局新能源司預測，今年年底光伏發(fā)電從規(guī)模上將超過風電，成為全國第三大電源。從目前的測算情況看，“十四五”新增光伏發(fā)電裝機規(guī)模需求將遠高于“十三五”。

    可以看到，隨著政策的不斷發(fā)力，光伏行業(yè)正在持續(xù)走向“高質(zhì)量發(fā)展”。而多重利好疊加之下，光伏行業(yè)今年更是成為牛股輩出的優(yōu)質(zhì)賽道，30只概念股期間股價翻倍，上機數(shù)控、錦浪科技、陽光電源、邁為股份等個股年內(nèi)累計漲幅均超300%，分別為，510.34%、474.51%、444.81%、351.01%。

    對此，乾明資管高級研究員陳雯瑾在接受《證券日報》記者采訪時表示，國家未來對可再生能源的增量需求空間以及光伏應用場景的不斷拓展，都是光伏行業(yè)中長期良性發(fā)展的重要支撐，長線發(fā)展是看好的。

    持有類似觀點的私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華，也在采訪中對《證券日報》記者表示，從“十四五”規(guī)劃建議對光伏行業(yè)的展望來看，光伏行業(yè)未來裝機需求有望迎來大幅增長。另外在能源革命這個大背景下，光伏行業(yè)平價之后，行業(yè)成長空間會得到進一步釋放。同時光伏行業(yè)新技術(shù)推進速度也在不斷加快，技術(shù)革新會推動行業(yè)持續(xù)向上。因此，我們認為在政策和市場的雙重驅(qū)動下，光伏行業(yè)發(fā)展確定性強，行業(yè)整體有望持續(xù)保持高景氣度，看好龍頭公司的投資機會。

    從總市值來看，經(jīng)過持續(xù)上漲后，截至12月14日收盤，67只光伏概念股最新總市值超100億元，隆基股份、匯川技術(shù)、通威股份、三安光電等4只個股最新總市值更是超過1000億元，分別為2857.87億元、1447.84億元、1412.14億元、1216.14億元。

    國金證券分析師姚遙認為，2020年光伏板塊的上漲伴隨對以往估值折價的部分修復，但遠未達泡沫化程度，我們預計隨著“平價驅(qū)動全球需求及龍頭業(yè)績增長”的邏輯逐步兌現(xiàn)，2021年光伏板塊的整體估值水平仍有一定提升空間，圍繞“十四五”新能源發(fā)展的政策制定等或是階段性催化劑。

    不僅是國金證券，面對如此漲幅，12月份以來，仍有包括招商證券、平安證券、中信建投證券等在內(nèi)的26家券商發(fā)布51份研報看好光伏行業(yè)未來表現(xiàn)。

    “光伏行業(yè)需求增長確定性強，平價之后，空間逐步擴大。同時行業(yè)新技術(shù)推進速度超預期，技術(shù)革新趨勢確定性強。當前光伏板塊尚未完成2021年估值切換，關(guān)注板塊估值切換節(jié)奏。”國盛證券在最新研報中如此表述。

    進一步梳理發(fā)現(xiàn)，近1個月內(nèi)，共有47只光伏概念股獲券商給予“買入”或“增持”等看好評級，其中，19只個股機構(gòu)看好評級在2家及以上，通威股份、三安光電、捷佳偉創(chuàng)、先導智能、邁為股份、愛旭股份、金博股份等7只個股獲券商扎堆看好，看好評級家數(shù)均達到或超過4家。

    盡管光伏行業(yè)未來表現(xiàn)備受認可，但是陳雯瑾也提示，“光伏行業(yè)于明年進入平價時代，去補貼有望推動產(chǎn)業(yè)鏈估值重塑，市場份額將更多地向核心創(chuàng)新環(huán)節(jié)以及細分領(lǐng)域頭部企業(yè)集中，因此板塊內(nèi)部突出表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性機會。年中以來光伏概念指數(shù)已經(jīng)上漲至較高水平，板塊內(nèi)分化加大，大多數(shù)部件成本下降空間已經(jīng)有限，明年市場機會可能表現(xiàn)在供給面緊張的硅料、光伏玻璃，以及受益于集中度提升的大尺寸組件等。”

    表：總市值在100億元以上光伏概念股市場表現(xiàn)一覽

制表：吳珊

（編輯 喬川川 策劃 張穎）