本報(bào)記者 張穎

    在爆款權(quán)益基金的陣營(yíng)急速擴(kuò)容下，基金經(jīng)理的調(diào)研足跡也讓投資者愈發(fā)關(guān)注。

    “隨著四季度的到來，各大基金公司均開始準(zhǔn)備明年的布局。”榕樹投資研究部主管李仕鮮在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，明年市場(chǎng)或?qū)⒀永m(xù)結(jié)構(gòu)性的上升行情，其中，消費(fèi)、醫(yī)藥和科技等三領(lǐng)域依然是重點(diǎn)關(guān)注的方向。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，四季度以來截至12月11日，滬深兩市共有552家公司獲得基金公司密集調(diào)研。其中，歌爾股份、新產(chǎn)業(yè)、新潔能、邁瑞醫(yī)療等4家公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的基金公司的家數(shù)居前，均超100家，分別為179家、131家、103家和103家。緊隨其后的是，長(zhǎng)春高新、海康威視、匯川技術(shù)、衛(wèi)寧健康、傳音控股、吉比特、兆易創(chuàng)新、華測(cè)檢測(cè)、伊之密、廣聯(lián)達(dá)等公司，期間接待基金公司調(diào)研家數(shù)均超70家，占比逾兩成。

    從申萬一級(jí)的行業(yè)分布來看，上述四季度以來，獲基金公司調(diào)研的552只個(gè)股，主要扎堆在電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、化工和計(jì)算機(jī)等五行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為80只、63只、50只、50只和47只。由此計(jì)算，以電子和計(jì)算機(jī)為代表的科技股的共有127只個(gè)股，成為基金公司重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。

    對(duì)此，李仕鮮進(jìn)一步闡述到，在科技板塊中，重點(diǎn)看好新能源汽車板塊和蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。近期，國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量持續(xù)走高，預(yù)期明年上半年的新能源汽車將維持高銷量，疊加今年上半年的低基數(shù)，明年上半年將呈現(xiàn)較高增速。蘋果產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤嬗谔O果新5G手機(jī)和其他智能裝備的推廣，預(yù)期相關(guān)公司將實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的提升。

    在基金公司密集調(diào)研走訪之際，已有機(jī)構(gòu)提前布局。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在上述被調(diào)研的552只個(gè)股中，截至今年三季度，有461家公司的前十大流通股股東名單中均有基金公司現(xiàn)身，占比達(dá)83.5%。

    在備受基金公司高度關(guān)注下，上述個(gè)股表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)的。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，四季度以來，在市場(chǎng)震蕩攀升中，上證指數(shù)累計(jì)漲幅為4.01%。在552只個(gè)股中，有206只個(gè)股跑贏同期上證指數(shù)，占比近四成。其中，新潔能、立昂微、朗姿股份、河鋼資源、*ST融捷等5只個(gè)股，期間累計(jì)漲幅均超100%，盡顯強(qiáng)勢(shì)。

    “基金公司的重點(diǎn)調(diào)研方向往往代表著市場(chǎng)下一步的核心布局方向。”巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，當(dāng)前基金公司對(duì)電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、化工和計(jì)算機(jī)等行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)走訪，表明基金對(duì)于明年后疫情時(shí)代順經(jīng)濟(jì)周期板塊的看好。近期，疫苗利好不斷，歐美預(yù)計(jì)將于明年6月前全部完成接種。此舉將意味著明年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期強(qiáng)勁，而經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇必將帶動(dòng)需求，使電子、機(jī)械設(shè)備、化工等行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全面復(fù)蘇。同時(shí)，今年疫情使得全球?qū)υ诰€辦公、計(jì)算機(jī)、云服務(wù)需求大增，疊加5G已經(jīng)開始進(jìn)入應(yīng)用場(chǎng)景階段，所以，計(jì)算機(jī)領(lǐng)域在未來會(huì)有相當(dāng)大的發(fā)展空間。

    對(duì)于后市，金百臨咨詢分析師秦洪在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前A股市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者的話語權(quán)持續(xù)提升，由于資金結(jié)構(gòu)的巨變、IPO提速等因素，如果再考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟(jì)升級(jí)等因素的話，在未來A股市場(chǎng)，越來越多的邊緣股、績(jī)差股的股價(jià)走勢(shì)仍將持續(xù)疲軟。但是，能夠持續(xù)創(chuàng)造增量?jī)r(jià)值、增量利潤(rùn)的朝陽產(chǎn)業(yè)、成長(zhǎng)行業(yè)的龍頭股的股價(jià)走勢(shì)則有望持續(xù)震蕩走高。由于，此類個(gè)股又是A股主要指數(shù)的權(quán)重股、人氣股，所以，此類個(gè)股的漲升背后，可能是指數(shù)節(jié)節(jié)走高。

    與此同時(shí)，萬聯(lián)證券分析認(rèn)為，年末A股存量資金博弈加劇，考慮到年底流動(dòng)性相對(duì)偏緊，預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)或延續(xù)震蕩調(diào)整，看好防御性板塊如食品飲料、農(nóng)林牧漁和大金融板塊。行業(yè)配置方面可關(guān)注三條主線：一是，關(guān)注低估值銀行、保險(xiǎn)等大金融和交通運(yùn)輸藍(lán)籌；二是，關(guān)注有色、化工、汽車等順周期行業(yè)；三是，關(guān)注數(shù)字貨幣、半導(dǎo)體、新能源及高端裝備等“十四五”主線。

    表：四季度以來參與調(diào)研的基金公司家數(shù)在50家及以上個(gè)股一覽

    制表：張穎

（編輯 白寶玉 策劃 趙子強(qiáng) 張穎 吳珊）