多只白馬股4月27日晚披露一季報(bào)，貴州茅臺(tái)、萬(wàn)科、恒瑞醫(yī)藥和立訊精密業(yè)績(jī)均延續(xù)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，而老板電器、海螺水泥（00914）業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。

    公募一季度重倉(cāng)醫(yī)藥

    4月27日晚，一季度獲公募重倉(cāng)的恒瑞醫(yī)藥、立訊精密、貴州茅臺(tái)、萬(wàn)科等紛紛披露一季報(bào)。恒瑞醫(yī)藥一季報(bào)顯示，今年一季度營(yíng)收55.27億元，同比增長(zhǎng)11.28%；凈利潤(rùn)13.15億元，同比增長(zhǎng)10.30%。研發(fā)費(fèi)用8.11億元，同比增長(zhǎng)22.51%。

    持股方面，代表北上資金的香港中央結(jié)算公司一季度減持2206.29萬(wàn)股，一季度末持股11.36%，位列恒瑞醫(yī)藥第三大股東。

    中信建投認(rèn)為，恒瑞醫(yī)藥是國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥研發(fā)領(lǐng)域的龍頭公司，隨著創(chuàng)新藥品種相繼上市，創(chuàng)新藥研發(fā)、銷(xiāo)售實(shí)力在國(guó)內(nèi)企業(yè)中領(lǐng)先。在目前醫(yī)保、集采等行業(yè)政策影響下，公司也是國(guó)內(nèi)由仿制藥向創(chuàng)新藥轉(zhuǎn)型最快的企業(yè)，未來(lái)創(chuàng)新藥銷(xiāo)售額占比將快速提升，是行業(yè)內(nèi)稀缺的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。公司憑借公司目前的研發(fā)投入和品種研發(fā)、銷(xiāo)售進(jìn)度，未來(lái)創(chuàng)新品種的增長(zhǎng)仍有加速的趨勢(shì)。

    恒瑞醫(yī)藥年初至今累計(jì)漲幅10.09%，雖然遭遇疫情期間海外股市的大幅波動(dòng)，但股價(jià)下探受迅速回升，4月10日更創(chuàng)下年內(nèi)新高99.68元。目前最新市值4261億元。

    數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，所有主動(dòng)股票型基金的總前十大重倉(cāng)股分別是貴州茅臺(tái)、五糧液、立訊精密、邁瑞醫(yī)療、恒瑞醫(yī)藥、萬(wàn)科、長(zhǎng)春高新、瀘州老窖、格力電器、中興通訊（00763）。

    與2019年末重倉(cāng)股相比，一季度基金對(duì)醫(yī)藥股關(guān)注度較高，邁瑞醫(yī)療、恒瑞醫(yī)藥兩只醫(yī)藥股均進(jìn)入基金四大重倉(cāng)股名單，分別持股市值均超120億元。

    機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的立訊精密27日晚披露的一季度報(bào)顯示，一季度營(yíng)收165.13億元，同比增長(zhǎng)83.10%；凈利潤(rùn)9.82億元，同比增長(zhǎng)59.40%；每股收益0.18元。

    同時(shí)立訊精密預(yù)計(jì)，今年上半年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)約21.02億元到24.02億元，同比增長(zhǎng)40%到60%。公司表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是因?yàn)榻陙?lái)基于公司在不同市場(chǎng)與產(chǎn)品品類(lèi)的多元化布局和發(fā)展，公司在實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，也不斷提升了自身抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，降低了疫情帶來(lái)的負(fù)面沖擊。預(yù)告期內(nèi)，公司業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)。

    新時(shí)代證券認(rèn)為，未來(lái)5G和AI技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)下，消費(fèi)電子、IoT成品以及相關(guān)零部件的發(fā)展仍然具有較大的空間，立訊精密已經(jīng)在客戶(hù)和產(chǎn)品上取得明顯突破；汽車(chē)電子正在朝著智能駕駛、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等方向發(fā)展，是下一個(gè)萬(wàn)億級(jí)大市場(chǎng)，公司已經(jīng)在產(chǎn)品和技術(shù)上布局多年，預(yù)計(jì)未來(lái)各大主營(yíng)業(yè)務(wù)均有望保持高速發(fā)展態(tài)勢(shì)。

    與此同時(shí)，家電和水泥板塊今年首季度均有藍(lán)籌股表現(xiàn)失準(zhǔn)。老板電器一季度凈利潤(rùn)2.45億元，同比下滑23.35%。

    而海螺水泥同日公告，2020年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入232.1億元，同比下降23.91%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)49.1億元，同比下降19.21%。報(bào)告期末，公司存貨余額較年初上升34.94%，主要是因?yàn)槭苄鹿谝咔橛绊?，公司產(chǎn)品銷(xiāo)量減少、產(chǎn)品庫(kù)存較年初上升所致。股東名單方面，與去年年底相比，北上資金持股比例由9.48%降至7.99%；自然人何享健新進(jìn)十大股東名單，持股比例0.33%。

    萬(wàn)科4月27日晚間披露一季報(bào)，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入477.7億元，同比下降1.2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.5億元，同比增長(zhǎng)11.49%。

    醫(yī)藥食品飲料獲青睞

    外資對(duì)醫(yī)藥食品飲料的青睞也在于業(yè)績(jī)的高確定性。

    貴州茅臺(tái)同日披露一季度業(yè)績(jī)顯示，今年一季度營(yíng)收244.05億元，同比增長(zhǎng)12.76%；凈利潤(rùn)130.93億元，同比增長(zhǎng)16.69%。報(bào)告期內(nèi)，茅臺(tái)酒業(yè)務(wù)收入222.22億元，同比增長(zhǎng)14%；直銷(xiāo)收入19.38億元，較上年同期增長(zhǎng)77%。報(bào)告期末國(guó)內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量2061個(gè)，減少316個(gè)。

    股東名單方面，與去年年底相比，兩只私募基金小幅增持，其中金匯榮盛三號(hào)私募基金持股比例由0.27%升至0.40%；瑞豐匯邦三號(hào)私募基金持股比例由0.29%升至0.32%。中國(guó)人壽（02628）普通保險(xiǎn)產(chǎn)品005LCT001滬賬戶(hù)持股比例0.3%，重返十大股東名單。北上資金持股比例由8.15%下降至8.02%。

    穩(wěn)固業(yè)績(jī)支撐下，一線(xiàn)醫(yī)藥食品飲料的白馬股獲得外資入場(chǎng)增持。北上資金在過(guò)去一周（4月20日到24日））整體凈流入110.4億。近五個(gè)交易日，北上資金偏好醫(yī)藥（增持58億）、食品飲料（增持22億）等必選消費(fèi)與低估值家電，看淡科技與非銀，持有金額最多的為食品行業(yè)、銀行與醫(yī)藥。

    二級(jí)市場(chǎng)上，食品飲料板塊4月以來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勁。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，食品飲料板塊中，貴州茅臺(tái)、涪陵榨菜、安琪酵母、絕味食品、千禾味業(yè)、鹽津鋪?zhàn)印簿称返榷嘀粋€(gè)股本月創(chuàng)出歷史新高。4月27日盤(pán)中，貴州茅臺(tái)更一度漲至1278.17元，再創(chuàng)歷史新高，總市值一度突破1.6萬(wàn)億。

    與此同時(shí)，醫(yī)藥生物板塊4月以來(lái)也有數(shù)十家公司陸續(xù)創(chuàng)出歷史新高，其中既有邁瑞醫(yī)療、長(zhǎng)春高新等千億市值公司，也有大量小型醫(yī)療器械和原料藥公司。