周一，早盤兩市小幅低開后沖高回落；午后股指跌幅收窄。行業(yè)方面，多元金融、券商信托、公用事業(yè)、園林工程、石油、房地產(chǎn)、紡織服裝等漲幅居前，保險、銀行、釀酒、鋼鐵、煤炭、券商等跌幅居前；概念股方面，次新股、S股、太陽能、ST概念、上海自貿(mào)、進口博覽、軍民融合等漲幅居前。目前市場處于超跌反彈的輪回之中，預(yù)計將構(gòu)筑震蕩箱體，操作上，短線關(guān)注流動性充沛的超跌品種。

技術(shù)看盤

大盤1月底跌破周線上升通道下軌，多短期均線空頭排列并形成均線壓制。5月底以來大盤在去杠桿、嚴(yán)監(jiān)管、中美貿(mào)易摩擦多因素影響下持續(xù)走低，反復(fù)探底。國慶節(jié)后，美股暴跌促使A股跌破熔斷底2638點，近期政策利好頻出，市場止跌回升強反彈后展開震蕩。

周線上看，趨勢性指標(biāo)MACD翻紅，黃白線零下二次金叉，市場有望迎來周線級別的反彈。技術(shù)面來看，先看構(gòu)筑2500-2800的箱體震蕩，再看趨勢性上漲。

熱點板塊

首屆國際進口博覽會今日在上海開幕。習(xí)主席發(fā)表主旨演講時表示，為了更好發(fā)揮上海等地區(qū)在對外開放中的重要作用，我們決定，一是將增設(shè)中國上海自由貿(mào)易試驗區(qū)的新片區(qū)；二是將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制；三是將支持長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展并上升為國家戰(zhàn)略。

受此消息刺激，創(chuàng)投概念大幅飆升：錢江生化、綠庭投資、華金資本、魯信創(chuàng)投、復(fù)旦復(fù)華、九鼎投資、張江高科、錢江水利、大眾公用、紫江企業(yè)、電廣傳媒、中關(guān)村、南京高科、德美化工等紛紛漲停。上海自貿(mào)板塊走強：市北高新、張江高科漲停，浦東金橋、上海臨港、陸家嘴、外高橋漲逾7%。

殼資源表現(xiàn)強勢：德新交運、恒立實業(yè)、毅昌股份、斯太爾、新日恒力、喬治白、亞夏汽車、美爾雅、ST德奧、ST天馬、ST毅達(dá)漲停，大恒科技、精倫電子、中捷資源、?？倒煞莸葷q逾4%。消息面上，長油5重返A(chǔ)股獲得上交所同意，中公教育借殼亞夏汽車獲批等消息，晶澳太陽能借殼天業(yè)通聯(lián)回歸A股等消息均利好殼資源股。

石油板塊午后拉升：海越能源、中天能源、洲際油氣、皖天然氣、貝肯能源、國際實業(yè)等漲幅居前。

要聞盤點

1、第五次社保費率調(diào)整來了 社保費率總體降幅接近10%

11月2日召開的國務(wù)院常務(wù)會議公布了社保降費率的最新政策：原定實施至明年的現(xiàn)有政策——用人單位和職工失業(yè)保險繳費比例總和從3%階段性降至1%，將在明年4月底到期后繼續(xù)延續(xù)實施。這是自2015年來，國務(wù)院連續(xù)三年第五次公布社保降費率的政策。今年4月，人社部副部長游鈞透露，前4次降費率政策已累計為企業(yè)降低成本3150億元。

點評：這一次降費率政策的出臺也因社保征收體制的變革而顯得更加“急迫”。

2、272家上市公司獲機構(gòu)密集調(diào)研 中小創(chuàng)占比逾七成

10月份以來，機構(gòu)調(diào)研上市公司的步伐有所放緩。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，10月1日-11月4日，共有272家上市公司接受了機構(gòu)的調(diào)研，環(huán)比下降29.92%。從行業(yè)來看，電子、醫(yī)藥生物、計算機三大行業(yè)受機構(gòu)的格外青睞。

點評：從周環(huán)比來看，近期，機構(gòu)調(diào)研熱情開始轉(zhuǎn)暖，10月29日-11月4日，機構(gòu)調(diào)研上市公司數(shù)量達(dá)213家，環(huán)比上一周統(tǒng)計周期暴增2倍多。

3、甲醇汽車即將進入推廣應(yīng)用階段

記者昨日從工業(yè)和信息化部獲悉，工信部已編制完成《關(guān)于開展甲醇汽車推廣應(yīng)用工作的指導(dǎo)意見》（下稱《意見》），即將正式發(fā)布?！兑庖姟穼⒊蔀橄乱浑A段甲醇汽車推廣應(yīng)用的重要指導(dǎo)性文件。

點評：為做好下一階段的推廣應(yīng)用工作，工信部節(jié)能與綜合利用司已提前向中國汽車工業(yè)協(xié)會下達(dá)了《關(guān)于請協(xié)助做好甲醇汽車推廣應(yīng)用宣傳工作的函》，要求中國汽車工業(yè)協(xié)會做好推廣準(zhǔn)備。

4、A股公司曬前三季成績單：銀行賺半壁江山 次新股參差

目前，A股市場的3556家上市公司已基本完成三季報的披露，僅前段時間引起熱議的ST長生尚未披露三季報。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，整個A股上市公司前三季度共計實現(xiàn)營業(yè)收入約8.57萬億元。其中，主板上市公司2018年前三季度合計實現(xiàn)營收43404.57億元，同比增長12.02%；中小板上市公司合計實現(xiàn)營收32912.1億元，同比增長19.64%；創(chuàng)業(yè)板上市公司合計實現(xiàn)營收9358.99億元，同比增長18.88%。

點評：“千億營收”的巨無霸企業(yè)集中出現(xiàn)在金融業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)和批發(fā)零售業(yè)這四大行業(yè)，14家來自金融業(yè)，11家屬于制造業(yè)，建筑業(yè)和批發(fā)零售業(yè)各有7家上市公司。

5、商務(wù)部：未來15年中國進口額將達(dá)24萬億美元

首屆中國國際進口博覽會11月5日在上海正式開幕。商務(wù)部副部長王炳南在新聞發(fā)布會上表示，未來15年，中國預(yù)計將進口24萬億美元的商品，相信中國國際進口博覽會必將為世界各國擴大對華出口提供新機遇。

點評：進口博覽會是迄今為止世界上第一個以進口為主題的國家級展會，切實體現(xiàn)了中國政府主動開放市場的真誠意愿。

資金動向

根據(jù)東財統(tǒng)計，截止收盤滬深兩市呈現(xiàn)資金凈流出的狀態(tài)，當(dāng)日滬深兩市資金凈流出179.86億元。今日超大單凈流出67億元，大單凈流出112.87億元，中單凈流入17.75億元，小單凈流入162.11億元。

漲停分析

今日漲停家數(shù)89家(不包括ST 83家)，跌停7家；

光伏概念：陽光電源（300274）、康達(dá)新材（002669）、林洋能源（601222）、隆基股份（601012）、通威股份（600438）

點評：11月2日上午國家能源局召開關(guān)于太陽能發(fā)展“十三五”規(guī)劃中期評估成果座談會，其中相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)表態(tài)未來一個多月，國家能源局將重點加速出臺2019年的光伏行業(yè)相關(guān)政策。其中，中國太陽能發(fā)展“十三五”規(guī)劃的光伏裝機目標(biāo)有望調(diào)整至超過250GW，甚至達(dá)到270GW。

創(chuàng)投概念：魯信創(chuàng)投（600783）、華金資本（000532）、創(chuàng)業(yè)黑馬（300688）、大眾公用（600635）、張江高科（600895）、電廣傳媒（000917）、紫江企業(yè)（600210）、德美化工（002054）、云內(nèi)動力（000903）、南京高科（600604）、上海三毛（600689）

點評：習(xí)近平在進博會上表示，將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，不斷完善資本市場基礎(chǔ)制度。

人工智能：銳奇股份（300126）、金自天正、遠(yuǎn)方信息

點評：中共中央政治局第九次集體學(xué)習(xí)強調(diào)，要深刻認(rèn)識加快發(fā)展新一代人工智能的重大意義，加強領(lǐng)導(dǎo)，做好規(guī)劃，明確任務(wù)，夯實基礎(chǔ)，促進其同經(jīng)濟社會發(fā)展深度融合，推動我國新一代人工智能健康發(fā)展。各級領(lǐng)導(dǎo)干部要努力學(xué)習(xí)科技前沿知識，把握人工智能發(fā)展規(guī)律和特點，加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，加大政策支持，形成工作合力。利好人工智能概念股。

殼概念：亞星化學(xué)（600319）、恒立實業(yè)（000622）、喬治白（002687）、九有股份（600462）

點評：證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬就IPO被否企業(yè)作為標(biāo)的資產(chǎn)參與上市公司重組交易相關(guān)政策答記者問時表示，為回應(yīng)市場需求，統(tǒng)一與被否企業(yè)重新申報IPO的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)參與上市公司并購重組，推動上市公司質(zhì)量提升，證監(jiān)會將IPO被否企業(yè)籌劃重組上市的間隔期從3年縮短為6個月。專家認(rèn)為二級市場方面，預(yù)計會導(dǎo)致殼公司和小市值股票上漲。

其他：

金自天正（600560）

點評：中共中央政治局第九次集體學(xué)習(xí)強調(diào)，要深刻認(rèn)識加快發(fā)展新一代人工智能的重大意義，加強領(lǐng)導(dǎo)，做好規(guī)劃，明確任務(wù)，夯實基礎(chǔ)，促進其同經(jīng)濟社會發(fā)展深度融合，推動我國新一代人工智能健康發(fā)展。各級領(lǐng)導(dǎo)干部要努力學(xué)習(xí)科技前沿知識，把握人工智能發(fā)展規(guī)律和特點，加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，加大政策支持，形成工作合力。

證通電子（002197）

點評：控股股東、實控人之一曾勝強補充質(zhì)押股票157萬股。此外，公司入選深圳市政府推出的《深圳市上市公司流動性風(fēng)險共濟機制方案》首批企業(yè)。截止公告日，高新投正分批次受讓曾勝強的股票質(zhì)押債權(quán)，提供不超2億元的資金為其緩解股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險，受讓的股權(quán)質(zhì)押不設(shè)警戒線及平倉線，回購期限最長可達(dá)5年。目前曾勝強資金流動性壓力有效緩解，大幅降低了質(zhì)押風(fēng)險

亞夏汽車（002607）

點評：公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項獲得有條件通過。此外，公告還表示，公司股票將于2018年11月5日上午開市起復(fù)牌。 《公司擬進行重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)、股份轉(zhuǎn)讓交易以收購中公教育100%股權(quán)，擬作價185億元。此次交易構(gòu)成重組上市。

天順股份（002800）

點評：發(fā)布2018年度三季報，2018年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.54億元。2018年是天順股份戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵時點，新設(shè)立的國際航空項目和國際班列業(yè)務(wù)項目...式聯(lián)運等在內(nèi)的全國運輸結(jié)構(gòu)優(yōu)化方案。

萬馬科技（300698）

點評：5G頻率使用許可年內(nèi)將發(fā)放。5G頻譜使用方案明確后，運營商的投資積極性將提高，5G投資周期將開啟。 公司主營業(yè)務(wù)為通信與信息化設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、系統(tǒng)集成與銷售，專注于為通信運營商和廣電公司提供傳輸網(wǎng)和接入網(wǎng)整套通信網(wǎng)絡(luò)配線及信息化機柜設(shè)備、應(yīng)用解決方案和技術(shù)服務(wù)。公司主要產(chǎn)品包括通信網(wǎng)絡(luò)配線及信息化機柜產(chǎn)品和醫(yī)療信息化產(chǎn)品兩大類。

富臨運業(yè)（002357）

點評：公司收到永鋒集團以及寧波泰虹的告知函，富臨集團將持有公司的45,590,088股股份轉(zhuǎn)讓給寧波泰虹，占公司股份的14.5428%；富臨集團及安治富先生合計將持有公司的48,143,133股股份轉(zhuǎn)讓給永鋒集團，占公司股份的15.3572%。本次權(quán)益變動后，寧波泰虹直接持有公司45,590,088股股份，占公司股份的14.5428%；永鋒集團直接持有公司48,143,133股股份，占公司股份的15.3572%；公司控股股東變更為永鋒集團，公司實際控制人變更為劉鋒先生。

群興玩具（002575）

點評：公司控股股東廣東群興投資有限公司擬將20%的股份，作價7億元人民幣，轉(zhuǎn)讓給王叁壽旗下大數(shù)據(jù)公司。轉(zhuǎn)讓完成后，后者將成為群興玩具控制股東，而王叁壽將成實際控制人。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價約為5.95 元/股，較本周五收盤價4.30元/股溢價38.3%。

國?？萍迹?00562）

點評：公司擬發(fā)行股份收購國睿防務(wù)100%股權(quán)，發(fā)行股份并支付現(xiàn)金收購國睿信維95%股權(quán)、國睿安泰信59%股份，交易價61.97億元、5.33億元、1.26億元，交易總額超68億元；另配套募資不超6億元。三家公司分別從事雷達(dá)產(chǎn)品與服務(wù)業(yè)務(wù)、工業(yè)軟件業(yè)務(wù)和電子信息產(chǎn)品測試保障設(shè)備業(yè)務(wù)。預(yù)測重組后公司2019年至2021年凈利分別增加3.49億、3.79億和4.49億。

美爾雅（600107）

點評：證監(jiān)會副主席方星海表示，探索推進人民幣外匯期貨上市。公司是美爾雅期貨的大股東。

長高集團（002452）

點評：11月4日晚公告，在國家電網(wǎng)公布的兩個項目中，公司4個子公司在分別在組合電器、隔離開關(guān)、開關(guān)柜等三大類產(chǎn)品招標(biāo)項目中預(yù)中標(biāo)，中標(biāo)金額達(dá)1.62億元。

金通靈（300091）

點評：公司三季報凈利潤：1.43億元(同比增長42.58%)，另外，公司(甲方)與中國銀行股份有限公司南通分行、中國工商銀行股份有限公司南通分行、江蘇銀行股份有限公司南通分行、上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司南通分行組成的銀團(乙方)在南通市簽訂《銀企合作意向協(xié)議》，乙方有意向為甲方承接的“農(nóng)業(yè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)園”代建項目提供授信總額度20億元。此外，公司10月份10轉(zhuǎn)9后有填權(quán)預(yù)期，今日被市場炒作。

福瑞股份（300049）

點評：擬回購2.5%-5.0%公司股份。11月2日晚間公告,公司擬以不高于10.45元/股的價格,回購數(shù)量為公司股份總額的2.5%-5.0%(即657.63萬股-1315.26萬股),用于實施股權(quán)激勵計劃,擬用于回購股份資金總額不超過人民幣1.37億元,回購期限自股東大會審議通過回購股份方案起不超過6個月。

民豐特紙（600235）

點評：在岸人民幣兌美元收復(fù)6.9關(guān)口，行業(yè)80%成本依賴紙漿進口，人民幣升值可直接降低成本。主營卷煙紙、格拉辛紙、涂布紙等特種紙。

華鑫股份（600621）

點評：習(xí)近平表示將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，不斷完善資本市場基礎(chǔ)制度。與摩根士丹利合資經(jīng)營摩根士丹利華鑫證券，持股比例66.67%。

觀點策略

巨豐投顧認(rèn)為10月中旬政策面出現(xiàn)多項救市措施，促使市場超跌反彈。上周五受到多重利好刺激，A股大幅上攻，創(chuàng)出近期反彈新高。北上資金連續(xù)三日大規(guī)模進場逾330億，市場成交量溫和放大至4500億。但目前連續(xù)拉升的金融股存在調(diào)整預(yù)期，板塊輪動難以讓市場走出單邊行情，預(yù)計大盤將維持箱體震蕩走勢。今日太陽能、殼資源、上海自貿(mào)、次新股、多元金融、券商、石油等板塊拉升，保險、銀行等回調(diào)，大盤拉鋸的走勢符合預(yù)期。操作上，短線建議重點跟蹤流動性充裕的超跌股，對低價低估值個股則可以中長線布局。