本報(bào)記者 昌校宇

    首場(chǎng)北交所上市委會(huì)議審議結(jié)果出爐，威博液壓獲通過(guò)。該公司也是北交所設(shè)立以來(lái)，首家按照注冊(cè)制路徑謀求公開(kāi)上市的公司。

    （北交所官網(wǎng)截圖）

    根據(jù)北交所發(fā)行上市審核規(guī)則相關(guān)要求，擬上市企業(yè)在經(jīng)過(guò)上市委審議流程后，還需經(jīng)報(bào)送審核意見(jiàn)、證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，方可發(fā)行上市。若證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)，這將是注冊(cè)制在北交所的第一次真正落地。

    11月26日上午，北交所上市委2021年第1次審議會(huì)議召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，威博液壓符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是北交所上市委履職后審議的第一個(gè)項(xiàng)目。

    （北交所官網(wǎng)截圖）

    根據(jù)審議意見(jiàn)顯示，北交所上市委特別要求威博液壓補(bǔ)充兩方面說(shuō)明：第一，詳細(xì)說(shuō)明并補(bǔ)充披露政府補(bǔ)助項(xiàng)目驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)行人政府補(bǔ)助是否存在被收回風(fēng)險(xiǎn)，如政府補(bǔ)助被收回，發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施。第二，結(jié)合項(xiàng)目進(jìn)度、轉(zhuǎn)固及驗(yàn)收情況，補(bǔ)充披露遞延收益的具體后續(xù)處理方法。

    由于威博液壓是北交所首家“過(guò)會(huì)”企業(yè)，所以市場(chǎng)對(duì)于北交所上市委的“考題”十分關(guān)注。

    具體來(lái)看，首場(chǎng)北交所上市委審議會(huì)議主要就“政府補(bǔ)助”和“經(jīng)銷(xiāo)”兩方面提出問(wèn)詢。涉及“政府補(bǔ)助”的主要有5個(gè)問(wèn)題：

    第一，申報(bào)材料顯示，江蘇國(guó)創(chuàng)向發(fā)行人提供咨詢服務(wù)以確保項(xiàng)目順利實(shí)施且通過(guò)驗(yàn)收結(jié)題，具體服務(wù)內(nèi)容包括協(xié)助公司做好項(xiàng)目驗(yàn)收總結(jié)報(bào)告。發(fā)行人已于2021年6月前向江蘇國(guó)創(chuàng)支付了556.74萬(wàn)元全部費(fèi)用，表示即使項(xiàng)目未通過(guò)驗(yàn)收江蘇國(guó)創(chuàng)也無(wú)需退回咨詢服務(wù)費(fèi)。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合協(xié)議具體條款，說(shuō)明相關(guān)支付安排是否合理，是否存在利益輸送、商業(yè)賄賂等情形。

    第二，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明“智能裝備高端液壓泵閥研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”項(xiàng)目的具體驗(yàn)收時(shí)點(diǎn)和驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度、項(xiàng)目資金來(lái)源詳細(xì)說(shuō)明項(xiàng)目進(jìn)展情況，綜合評(píng)估政府補(bǔ)助被追回的風(fēng)險(xiǎn)。

    第三，本次募投資金的投資與此前3093萬(wàn)元的政府補(bǔ)助直接相關(guān)，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明如果屆時(shí)政府補(bǔ)助項(xiàng)目驗(yàn)收不通過(guò)，是否影響項(xiàng)目的后期建設(shè)。

    第四，政府補(bǔ)助項(xiàng)目的中介費(fèi)用556.74萬(wàn)元在2021年1-6月分批支付，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明該筆中介費(fèi)的會(huì)計(jì)處理方式，是否影響發(fā)行人2021年利潤(rùn)。3093萬(wàn)的政府補(bǔ)助目前在遞延收益科目核算，未來(lái)是否會(huì)確認(rèn)為發(fā)行人的損益。

    第五，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明上述政府補(bǔ)助預(yù)算內(nèi)資金的投入方式，屬于直接投資、資本金注入、投資補(bǔ)助、貸款貼息之中的哪一種，項(xiàng)目建成后政府投資是否形成國(guó)有產(chǎn)權(quán)，預(yù)算內(nèi)投資補(bǔ)助的會(huì)計(jì)處理方式是否符合規(guī)定，是否已經(jīng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。

    涉及“經(jīng)銷(xiāo)”的主要有2個(gè)問(wèn)題：

    第一，根據(jù)申報(bào)文件，上海森優(yōu)機(jī)械設(shè)備廠代泰興森博向威博液壓采購(gòu)部分產(chǎn)品，原因?yàn)檠娱L(zhǎng)泰興森博的回款周期，同時(shí)降低上海森優(yōu)的貼現(xiàn)成本。經(jīng)查，上海森優(yōu)是注冊(cè)資本為10萬(wàn)元的小微企業(yè)，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明上海森優(yōu)用于支付的票據(jù)類(lèi)型、金額以及第三方回款情況。

    第二，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)唯一經(jīng)銷(xiāo)商泰興森博實(shí)際控制人白春華為發(fā)行人前員工，且泰興森博僅銷(xiāo)售發(fā)行人產(chǎn)品。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明，采用這種經(jīng)營(yíng)模式的合理性，發(fā)行人今后是否以及如何擴(kuò)大經(jīng)銷(xiāo)商隊(duì)伍，是否存在通過(guò)該經(jīng)銷(xiāo)商為發(fā)行人代墊費(fèi)用的情形，發(fā)行人未將泰興森博收購(gòu)為子公司或辦事處并直接銷(xiāo)售的原因，關(guān)聯(lián)方上海森優(yōu)代采購(gòu)并平價(jià)銷(xiāo)售給泰興森博是否具有商業(yè)合理性，泰興森博是否存在股權(quán)代持情況，報(bào)告期內(nèi)泰興森博的盈利情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。

（編輯 喬川川）